公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为159.96亿美元，较2019年12月31日的157.20亿美元增长1.75%[10] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为2.5861亿美元，较2019年12月31日的2.5939亿美元下降0.29%[10] - 2020年第一季度，公司总利息和股息收入为1.4245亿美元，较2019年同期的1.1905亿美元增长19.66%[11] - 2020年第一季度，公司总利息支出为2229万美元，较2019年同期的2069万美元增长7.73%[11] - 2020年第一季度，公司净利息收入为1.2016亿美元，较2019年同期的9836万美元增长22.16%[11] - 2020年第一季度，公司非利息收入为2801万美元，较2019年同期的2777万美元增长0.86%[11] - 2020年第一季度，公司非利息支出为9133万美元，较2019年同期的7443万美元增长22.70%[11] - 2020年第一季度，公司净利润为2340万美元，较2019年同期的4034万美元下降42.11%[11] - 2020年第一季度，公司基本每股收益为0.35美元，较2019年同期的0.74美元下降52.70%[11] - 2020年第一季度，公司综合收入为6334万美元，较2019年同期的6011万美元增长5.38%[11] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为3288.4万美元，2019年同期为5119万美元[13] - 2020年第一季度投资活动提供的净现金为1.14115亿美元，2019年同期为6893.1万美元[13] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为2.12077亿美元，2019年同期为4758.7万美元[13] - 2020年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加3.59076亿美元，2019年同期为1.67708亿美元[13] - 2020年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为5.93872亿美元，2019年同期为3.36894亿美元[13] - 2020年第一季度支付存款和其他借款利息2607.4万美元，2019年同期为1964.5万美元[13] - 2020年第一季度净收入为23,396千美元，2019年同期为40,337千美元；基本和摊薄后每股收益均为0.35美元（2020年）和0.74美元（2019年）[53] - 2020年3月31日和2019年3月31日，分别有510,186股和117,600份购股期权未纳入摊薄后每股净收益计算[53] - 2020年3月31日和2019年3月31日，预计分别授予25,618股和17,081股基于绩效的限制性股票[55] - 2020年第一季度，债务证券净收益为230.4万美元，2019年同期为5.1万美元；权益证券净亏损为81.3万美元，2019年同期为净收益60.6万美元；证券净收益为149.1万美元，2019年同期为65.7万美元[61] - 2020年第一季度净收入为2339.6万美元，2019年同期为4033.7万美元[149] - 2020年第一季度利息和股息收入为1.42448亿美元，2019年同期为1.19053亿美元[149] - 2020年第一季度利息支出为2228.6万美元，2019年同期为2069.2万美元[149] - 2020年3月31日信托和投资服务部门非信托资产为380万美元，2019年同期为410万美元[149] - 2020年第一季度净利润为2340万美元，摊薄后每股收益0.35美元，2019年同期分别为4030万美元和0.74美元[166] - 2020年第一季度净利息收入增加2180万美元，增幅22.2%，平均生息资产增加26.0%，净息差降至3.54% [168][174] - 2020年第一季度信贷损失拨备增至2980万美元，净冲销率为0.18%，2019年同期为0.07% [169] - 2020年第一季度非利息收入增加20万美元，增幅0.8%，电子银行手续费减少160万美元，降幅27.8% [170] - 2020年第一季度非利息支出增加1480万美元，增幅20.8%，并购相关费用为520万美元，2019年为310万美元 [171] - 2020年第一季度有效税率为13.4%，所得税拨备减少520万美元至360万美元 [172] - 2020年第一季度利息收入增加2340万美元，增幅19.7%，平均贷款余额增加27亿美元，增幅35.5%，贷款收益率降至4.63% [175] - 过去十二个月总投资组合贷款增加27亿美元，增幅35.0%，商业贷款增加23亿美元，增幅44.7% [176] - 2020年第一季度利息支出较2019年同期增加160万美元，增幅7.7%，生息负债成本降至0.91%，较2019年第一季度下降15个基点[178] - 平均生息存款较2019年第一季度增加14亿美元，增幅22.7%，生息存款利率下降10个基点[178] - 平均无息活期存款余额从2019年第一季度到2020年第一季度增加7.168亿美元，增幅29.6%，占2020年3月31日总平均存款的28.6%，高于2019年3月31日的27.5%[178] - FHLB借款平均余额从2019年第一季度到2020年增加4.182亿美元，平均利率降至2.25%，下降19个基点[178] - 平均其他借款和次级债务余额从2019年第一季度到2020年增加1720万美元，增幅3.3%，平均利率分别下降88和42个基点[178] - 2020年第一季度信贷损失拨备增至2980万美元，高于2019年第一季度的250万美元，不良贷款率降至0.38%，不良资产率降至0.39%，批评和分类贷款率升至2.09%，逾期贷款率升至0.46%，年化净贷款冲销率升至0.18%[186] - 2020年第一季度非利息收入较2019年增加23.6万美元，增幅0.8%，主要因收购OLBK、新借记卡赞助收入、证券净收益和银行持有的人寿保险增加[187][188] - 信托费较2019年第一季度减少16.3万美元，降幅2.3%，信托资产从2019年3月31日的45亿美元降至2020年的41亿美元[187][189] - 电子银行手续费较2019年第一季度减少163.8万美元，降幅27.8%，主要受杜宾修正案影响，借记卡交易数量增加略有抵消[187][190] - 银行持有的人寿保险较2019年第一季度增加0.5百万美元，增幅34.1%，现金退保价值从2019年3月31日的226.6百万美元增至2020年3月31日的301.3百万美元[191] - 2020年前三个月净证券收益较2019年同期增加0.8百万美元，增幅126.9%，因2020年3月出售约218百万美元的抵押支持证券[192] - 抵押贷款银行业务收入从2019年第一季度到2020年第一季度增加0.2百万美元，增幅20.8%，2020年前三个月抵押贷款业务量为217.0百万美元，较2019年同期增长130.7%[193] - 2020年第一季度非利息费用较2019年同期增加16.9百万美元，增幅22.7%，主要因OLBK收购使资产增加30亿（不含商誉），新增37个办事处[197] - 2020年第一季度所得税拨备较2019年第一季度减少5.2百万美元，降幅59.1%，主要因税前收入减少22.2百万美元，降幅45.1%，有效税率降至13.4%[205] - 与2019年12月31日相比，总资产和存款分别增长1.8%和0.4%，股东权益下降0.3%[207] - 2019年12月31日至2020年3月31日，证券总额减少170.2百万美元，降幅5.2%，主要因出售抵押支持证券和抵押债务证券[207] - 贷款总额增加81.6百万美元，增幅0.8%，存款增加39.3百万美元，储蓄、活期和货币市场存款分别增长2.6%、1.5%和1.4%，定期存款减少5.7%[207] - 2020年前三个月借款总额增加11.3%，即213.7百万美元，新FHLB借款超过到期借款170.0百万美元，其他短期借款增加51.6百万美元[207] - 股东权益较2019年12月31日减少约7.9百万美元，降幅0.3%，主要因采用ASU 2016 - 13影响留存收益26.6百万美元和股票回购25.0百万美元[207] - 2020年3月31日权益证券公允价值为1.123亿美元，较2019年12月31日的1.2343亿美元减少1113万美元，降幅9.0%[208] - 2020年3月31日美国国债公允价值为2.1508亿美元，较2019年12月31日的3.2836亿美元减少1.1328亿美元，降幅34.5%[208] - 2020年3月31日政府支持企业和机构的住宅抵押贷款支持证券和抵押债务义务公允价值为167.1469亿美元，较2019年12月31日的181.5987亿美元减少14.4518亿美元，降幅8.0%[208] - 2020年3月31日政府支持企业和机构的商业抵押贷款支持证券和抵押债务义务公允价值为22.3827亿美元，较2019年12月31日的19.0409亿美元增加3.3418亿美元，增幅17.6%[208] - 2020年3月31日可供出售债务证券总计22.62082亿美元，较2019年12月31日的23.93558亿美元减少1.31476亿美元，降幅5.5%[208] - 2020年3月31日持有至到期债务证券总计8.14414亿美元，较2019年12月31日的8.51753亿美元减少3733.9万美元，降幅4.4%[208] - 2020年3月31日证券总计30.87726亿美元，较2019年12月31日的32.57654亿美元减少1.69928亿美元，降幅5.2%[208] - 2020年3月31日可供出售和权益证券加权平均收益率为2.66%，2019年12月31日为2.67%[208] - 2020年3月31日持有至到期证券加权平均收益率为3.48%，2019年12月31日为3.51%[208] - 2020年3月31日证券加权平均收益率为2.88%，2019年12月31日为2.89%[208] 公司业务收购相关情况 - 2019年11月22日，公司完成对Old Line Bancshares, Inc.的收购，其资产约30亿美元，包括约25亿美元贷款和1.825亿美元证券，收购价值4.94亿美元[49] - 2020年第一季度，公司记录了与收购Old Line Bancshares, Inc.相关的合并费用520万美元[50] - 2019年11月22日收购OLBK的初步购买价格为493,952千美元，确认的商誉价值为228,757千美元[51] - 截至2019年12月31日确认的商誉为203,774千美元，到2020年3月31日增加至228,757千美元[52] - 2019年11月22日，公司发行13,351,837股普通股完成对OLBK的收购，并授予34,998股限制性股票[56] - 2019年11月22日，公司收购OLBK贷款账面价值为25.7亿美元，初步公允价值为25.143亿美元[79] - 2020年1月1日采用CECL后，OLBK PCD贷款的610万美元信用标记重新分类为信贷损失准备金[79] - 2020年3月31日，单独分析的OLBK收购贷款的信贷损失准备金为600万美元[79] 公司贷款业务相关情况 - 收购贷款分为PCD贷款和非PCD贷款，PCD贷款初始确认时将信用损失准备加入贷款公允价值[26] - 信用损失准备基于贷款摊余成本计算，公司选择将应计利息排除在信用损失准备计量之外[30][31] - 贷款通常在逾期90天转为非应计状态，除非贷款有充分担保且处于催收过程中[18] - 公司采用PD/LGD方法计算各贷款细分的预期损失，宏观经济驱动因素包括全国失业率和利率利差预测[32] - 商业贷款中超过100万美元的非应计贷款、不良债务重组贷款或有独特特征的贷款需单独测试估计信贷损失[37] - 贷款组合按风险概况细分，商业贷款分为商业房地产和商业与工业贷款，零售贷款分为住宅房地产、HELOC和消费贷款[34] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，总贷款分别为1.0397617亿美元和1.0310998亿美元[66] - 2020年1月1日采用ASU 2016 - 13时，公司确认4140万美元增加信用损失拨备，其中包括与PCD贷款相关的670万美元