各业务线产品净销售额占比情况 - 2019年牙科产品和技术设备占公司合并净销售额及不含贵金属含量合并净销售额的约92%[19] - 2019、2018、2017年牙科耗材产品净销售额分别占公司合并净销售额的约42%、43%、42%[25] - 2019、2018、2017年牙科技术和设备产品净销售额分别占公司合并净销售额的约50%、48%、50%[28] - 2019、2018、2017年医疗耗材产品净销售额分别占公司合并净销售额的约8%、9%、8%[29] 市场渗透率情况 - 2019年底美国和德国办公室内CAD/CAM系统市场渗透率约为18%[27] 人员相关情况 - 公司雇佣约4800名训练有素的销售和技术人员[30] - 截至2019年12月31日，公司及其子公司约有15200名员工，其中美国约3700人，其他国家约11500人[59] 主要客户占比情况 - 2019年只有亨利·谢恩公司占合并净销售额超10%，约为13%[31] - 2019年底亨利·谢恩和帕特森公司分别占合并应收账款余额超10%，约为12%和17%[31] - 2019年公司两大经销商Patterson和Henry Schein占公司年收入约20%，预计到2021年仍为主要收入贡献者[70] 经销商库存变化情况 - 2018年经销商库存变化使公司报告的销售增长减少约1.27亿美元[32] - 2017年经销商库存较2018年全年减少约1亿美元增加约2700万美元[32] - 2018年经销商库存变化使公司报告的销售增长减少约1.27亿美元，2017年经销商库存增加约2700万美元，2018年减少约1亿美元[175] 法规相关情况 - 公司多数产品为医疗器械，2020年欧盟医疗器械指令将更新为医疗器械法规[49] - 2009年FDA将汞合金及其成分归类为II类医疗器械[51] 原材料供应相关情况 - 无单一供应商占公司供应需求超10%，部分原材料来自中国，2019年12月中国出现新冠病毒或影响原材料供应[56] 专利相关情况 - 公司在全球拥有超4000项专利，并获其他多项专利许可[57] 业务销售季度波动情况 - 公司业务的合并净销售额、净收入和现金流存在季度波动，二、四季度销售通常较强，一、三季度较弱[61] - 公司季度经营结果和股价可能持续波动，二、四季度净销售和营业利润通常较高，一、三季度较低[108] 产品制造与交货情况 - 公司努力在制造过程中保持较短的交货时间，产品积压对财务报表通常无重大影响[62] 信息披露相关情况 - 公司按《1934年证券交易法》向SEC提交年报、季报、代理声明等文件[63] - 公司在其网站免费提供10 - K表年报、10 - Q表季报等文件[64] 前瞻性陈述风险情况 - 公司的前瞻性陈述包含风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异[66] 网络攻击风险情况 - 2020年1月公司遭遇钓鱼式网络攻击，虽未造成重大不利影响，但未来网络攻击仍可能带来危害[73] - 公司依赖信息技术运营业务网络，技术基础设施或互联网的任何网络攻击或其他中断都可能损害公司运营[73] 报告提交延误情况 - 公司因各种因素未能在规定时间内提交2017和2018财年的10 - K年度报告[77] 业务运营地区及风险情况 - 公司业务运营于超120个国家，制造设施分布全球多地，外部事件可能影响业务运营[80] 重组计划相关情况 - 公司预计到2021年在重组计划中产生约2.75亿美元一次性支出和费用[84] - 公司预计全球员工总数净减少约6% - 8%[84] - 截至2019年12月31日，公司在重组计划中实现约8800万美元节省和约7%的员工数量减少[84] - 2019年12月31日止年度，公司记录与重组计划相关的费用和支出约1.92亿美元，其中约7300万美元为非现金费用[84] - 公司自2018年11月宣布的重组计划持续执行，旨在推动收入增长、扩大利润率和简化组织[163] - 公司计划将全球员工数量较2018年11月水平净减少6% - 8%，截至2019年12月31日已减少约7%[170] - 公司预计重组带来年化收入增长3% - 4%，到2020年底调整后营业利润率达20%，2022年达22%，2021年实现净年度成本节约2 - 2.25亿美元[170] - 截至2019年12月31日，公司已实现约8800万美元节约，预计产生约2.75亿美元一次性支出和费用，2019年已记录约1.92亿美元相关费用，其中约7300万美元为非现金费用[170] 需求和财务结果预测情况 - 公司依赖经销商和客户关系及库存水平预测未来需求和财务结果，但实际可能与预测不同[72] 特定业务减值费用情况 - 公司2017 - 2018年累计记录33亿美元特定业务减值费用，2017年4月30日和6月30日分别记录10.929亿美元和5.58亿美元非现金商誉减值费用，2018年4月30日和6月30日分别记录10.858亿美元非现金商誉减值费用[104][106] 汇率影响情况 - 公司约三分之二的销售位于美国以外地区，美元兑外币汇率变动会影响公司销售和经营结果[99][100] 产品法规合规情况 - 公司产品需在2020年5月前完成质量系统和流程升级以符合欧盟新法规，否则影响销售和财务状况[92] 法律风险情况 - 公司面临证券集体诉讼、政府机构调查、产品责任等法律风险，虽有保险但不能保证覆盖未来索赔[86] 产品开发与批准风险情况 - 公司可能无法开发创新产品、获得新产品监管批准或维持现有产品批准，影响市场份额和收入[89][90][91] 产品保修风险情况 - 公司产品保修未来成本可能重大，成功的保修索赔会减少利润、损害财务状况和声誉[88] 产品批准和营销许可风险情况 - 公司可能无法获得必要产品批准和营销许可，FDA和欧盟审查程序耗时且费用高[94][95][97] 信用评级与融资风险情况 - 公司信用评级变化或宏观经济对信贷市场的影响会增加资本成本并限制融资选择[106] 自然灾害风险情况 - 自然灾害或类似事件可能对公司业务和经营结果造成严重损害，保险可能不足以覆盖损失[107] 历史业务调整情况 - 2016年公司合并后为某些业务减值计提总计33亿美元费用，2018年宣布重大成本削减和重组计划[116] 债务相关情况 - 公司有未偿还债务证券约14亿美元，还可在循环信贷安排下产生至多7亿美元债务[123] - 2015年12月11日的《购债协议》要求公司保持未偿债务与总资本比率不超过0.6:1，息税折旧摊销前利润与利息费用比率不低于3倍[124] 企业结构调整税务风险情况 - 公司企业结构调整或使有效税率大幅提高，影响财务状况[110] 专利保护风险情况 - 公司未能获得专利保护专有技术，会损害竞争地位[111] 知识产权侵权风险情况 - 第三方侵犯公司知识产权或公司产品被认定侵权，会使盈利能力受损[112] 资产收购与处置风险情况 - 公司收购或处置资产和业务可能无法实现预期回报和协同效应[116] 第三方支付政策风险情况 - 第三方支付方报销政策变化可能导致公司收入下降[121] 消费者支出影响情况 - 公司部分产品依赖消费者可自由支配支出，经济状况不利会影响销售和财务表现[122] 法律法规合规风险情况 - 公司若违反医疗保健欺诈相关法律法规，会遭受处罚或需改变运营方式[127] - 公司业务受国内外大量复杂且多变的法律法规监管，违反可能面临民事或刑事处罚及其他责任[131] 风险管理交易风险情况 - 公司使用外汇远期合约和利率互换协议进行风险管理，但交易可能使公司面临损失或限制潜在收益[134][136] 银行存款风险情况 - 公司大部分银行存款未投保，银行倒闭可能减少公司运营和投资可用现金[137] 产品质量相关风险情况 - 公司产品可能因质量、健康或环境问题面临挑战，如含汞牙科汞合金和含双酚A材料[138][139] 公司收购限制情况 - 公司治理文件和特拉华州法律某些条款使第三方收购公司更困难，拥有15%或以上流通普通股的“利益相关股东”与公司合并受限[140] 公司地点相关情况 - 公司列出主要制造和分销地点，部分为自有，部分为租赁[143] - 公司全球总部位于北卡罗来纳州夏洛特，为租赁[146] 诉讼相关情况 - 公司不时面临各类诉讼，虽目前认为不会产生重大不利影响，但不排除意外情况[147] 股票交易与持有人情况 - 公司普通股在纳斯达克全国市场交易，约110,109名“街道名称”或受益持有人，255名登记持有人[151] 股票回购情况 - 截至2019年12月31日，公司股票回购计划授权购买10亿美元股票，剩余4.898亿美元，2019年购买约480万股，花费2.6亿美元，均价54.18美元[152] 股票投资回报情况 - 2014 - 2019年，100美元投资DENTSPLY SIRONA普通股到2019年末变为109.62美元，S&P 500变为173.86美元，S&P Health Care变为163.34美元[154][155] 财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2019年净销售额为402920万美元，较2018年增长1.1%，受美元走强影响约下降3.3%，内部销售增长5.7%[157][163] - 2019年全年报告净销售额40.292亿美元，较2018年增长1.1%；剔除贵金属含量后净销售额39.881亿美元，增长1.0%[183] - 2019年剔除贵金属含量的净销售额受3.3%不利汇率影响，非战略业务剥离和停产产品使报告销售增长降低1.6%，内部销售增长5.7%[183] - 2019年非战略产品线剥离使报告净销售额减少约7200万美元[186] - 2019年美国市场剔除贵金属含量的净销售额为13.672亿美元，增长7.7%；欧洲市场为15.819亿美元，下降3.4%；其他地区为10.39亿美元，下降0.4%[188] - 2019年美国地区报告净销售额为13.729亿美元，较2018年增长7.7%；欧洲地区报告净销售额为16.14亿美元，较2018年下降3.1%；其他地区报告净销售额为10.423亿美元，较2018年下降0.4%[189][191][192] 财务数据关键指标变化 - 净收入与每股收益 - 2019年公司归属于Dentsply Sirona的净收入为2.629亿美元，2018年净亏损10.11亿美元；2019年摊薄后每股净收益为1.17美元，2018年每股净亏损4.51美元[157][163] - 2019年调整后全年净收入较上一年增加9540万美元，增幅21.0%，摊薄后每股收益从2.01美元增至2.45美元，增幅22.0%[163] - 2019年所得税费用为8230万美元，2018年为5250万美元；2019年归属于登士柏西诺德的净收入为2.629亿美元，2018年净亏损为10.11亿美元[203] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流量 - 2019年经营活动现金流量为6.328亿美元，2018年为4.998亿美元[157][163] 财务数据关键指标变化 - 平均股权回报率 - 2019年公司平均股权回报率为5.1%，2016年为8.2%，2015年为10.8%[157] 财务数据关键指标变化 - 总净债务与总资本比率 - 2019年总净债务与总资本比率为16.8%，2018年为20.8%，2017年为16.6%[157] 业务板块划分情况 - 公司运营分为技术与设备、耗材两个业务板块[163] 业务评估指标情况 - 公司评估业务的主要指标包括按业务板块和地理区域划分的固定货币销售额增长、内部销售额增长、调整后的各可报告业务板块的营业收入和利润率，均为非美国通用会计准则指标[166] 财务数据关键指标变化 - 毛利润与毛利率 - 2019年公司毛利润为21.651亿美元，较2018年的20.678亿美元增长4.7%；毛利率（含贵金属）从2018年的51.9%提升至2019年的53.7%；毛利率（不含贵金属）从2018年的52.4%提升至2019年的54.3%[193] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2019年销售、一般和行政费用（SG&A）为17.235亿美元，较2018年的17.191亿美元增长0.3%；SG&A占净销售额比例（含贵金属）从2018年的43.1%降至2019年的42.8%；SG&A占净销售额比例（不含贵金属）从2018年的43.5%降至2019年的43.2%[194] 财务数据关键指标变化 - 商誉减值费用 - 2018年公司记录了10.858亿美元的商誉减值费用，涉及技术与设备部门的两个报告单位[196] 财务数据关键指标变化 - 重组及其他成本 - 2019年公司记录的重组及其他成本为8070万美元，2018年为2.21亿美元；2019年净重组成本为3350万美元，2018年为3210万美元[197] 财务数据关键指标变化 - 净利息费用与其他费用（收入）净额 - 2019年净利息费用为2700万美元，较2018年的3520万美元下降23.3%；其他费用（收入）净额2019年为 - 1150万美元，较2018年的 - 3490万美元增加2340万美元[200][201] 财务数据关键指标变化 - 离散税项 - 2019年公司记录的离散税项包括员工股份薪酬超额税收优惠410万美元、法定税率