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Synchrony(SYF) - 2024 Q3 - Quarterly Report

存款与融资 - 公司存款总额为823亿美元,占总融资来源的84%[14] - 2024年9月30日存款总额增长1.4%至823亿美元,占总融资来源的84%[45] - 2024年第三季度存款达到824.87亿美元,同比增长8.0%[53] - 2024年第三季度存款平均余额为821亿美元,占总融资来源的83.9%,平均利率为4.7%[101] - 2024年9月30日,公司直接存款为716亿美元,占总存款的86.8%,主要来自零售客户[103] - 2024年9月30日,公司计息存款总额为821亿美元,平均利率为4.7%,较2023年同期增长8.1%[105] - 2024年9月30日,公司存款负债的加权平均到期期限为一年,其中定期存款的加权平均到期期限为一年[105] - 2024年9月30日,公司未保险存款余额估计约为60亿美元[106] 贷款与信贷产品 - 信用卡贷款占总贷款应收款的92%,其中标准条款占59.2%,延期利息占18.5%,其他促销条款占14.3%[25] - 双卡和通用联名卡占公司总贷款应收款组合的26%[27] - 公司提供三种主要信贷产品:信用卡、商业信贷产品和消费者分期贷款[25] - 2024年第三季度贷款应收款增长4.4%至1022亿美元,主要由于客户还款率下降和完成Ally Lending收购[41] - 2024年9月30日,公司贷款应收款总额为1021.93亿美元,同比下降0.8%,主要由于业务季节性因素和购买量下降[89] - 2024年9月30日,公司信用卡贷款应收款占总贷款应收款的92.0%,较2023年12月31日的94.2%有所下降[89] - 2024年第三季度逾期30天以上贷款占比上升38个基点至4.78%,净坏账率上升146个基点至6.06%[42] - 2024年第三季度信贷损失拨备增加1.09亿美元,同比增长7.3%,主要由于净坏账率上升[43] - 2024年第三季度净坏账总额为15.53亿美元,净坏账率为6.06%,较2023年同期的4.60%有所上升[95] - 2024年9月30日,公司信用损失准备金为110亿美元,占总贷款应收款的10.79%,较2023年12月31日的10.26%有所增加[97] 销售平台与合作伙伴 - 公司通过五个销售平台(家居与汽车、数字、多元化与价值、健康与健康、生活方式)管理其信贷产品[15] - 家居与汽车销售平台包括Ashley HomeStores LTD、Floor & Decor、Lowe's和Mattress Firm等关键零售商[17] - 数字销售平台包括PayPal、Amazon、eBay、Verizon和Fanatics等关键合作伙伴[18] - 多元化与价值销售平台包括Belk、Fleet Farm、JCPenney、Sam's Club和TJX Companies, Inc.五大零售合作伙伴[19] - 健康与健康销售平台包括Walgreens等合作伙伴,并提供CareCredit品牌[20] - 生活方式销售平台包括American Eagle、Dick's Sporting Goods、Guitar Center、Kawasaki、Pandora、Polaris、Suzuki和Sweetwater等关键零售商[22] 财务表现 - 公司2024年第三季度净收益为7.89亿美元,同比增长25.6%,主要受净利息收入增长和零售商分成协议减少的推动[40] - 2024年第三季度净利息收入增长5.7%至46亿美元,主要由于贷款应收款增长和产品定价政策变化[41] - 2024年第三季度零售商分成协议减少6.6%至9.14亿美元,主要由于净坏账率上升[42] - 2024年第三季度其他收入增加2700万美元至1.19亿美元,主要由于产品定价政策变化相关费用[44] - 2024年第三季度其他支出增加3500万美元至11.89亿美元,主要由于Ally Lending收购相关成本和科技投资[44] - 2024年第三季度净利息收入达到46.09亿美元,同比增长5.7%[56] - 2024年第三季度净利息收益率为15.04%,同比下降0.32个百分点[56] - 2024年第三季度资产回报率为2.6%,同比增长0.3个百分点[53] - 2024年第三季度权益回报率为19.8%,同比增长1.7个百分点[53] - 2024年前九个月净利息收入增加8.86亿美元,同比增长7.1%,主要受利息收入和利息支出变化的影响[67] - 2024年前九个月信贷损失拨备增加10亿美元,同比增长24.3%,主要由于净冲销增加[69] - 2024年前九个月净冲销率上升146个基点至6.06%,高于2017年至2019年第三季度的平均水平[69] 收购与投资 - 2024年3月公司以20亿美元现金收购Ally Lending,其贷款应收款未偿还本金为22亿美元[47] - 2024年第三季度其他支出增加3500万美元至11.89亿美元,主要由于Ally Lending收购相关成本和科技投资[44] - 2024年前九个月的其他费用增加了1.3亿美元,同比增长3.8%,主要由于技术投资和预付费用[73] 利率与市场影响 - 2024年前九个月利息支出增加8.88亿美元,达到35亿美元,主要由于基准利率上升和计息负债增加[64] - 2024年前九个月净利息差为13.76%,较2023年同期下降65个基点[58] - 公司预计在未来12个月内,利率下降100个基点将导致净利息收入减少2.23亿美元,而利率上升100个基点将增加7200万美元[284] 资本与流动性 - 2024年9月30日,公司流动性资产为197亿美元,较2023年底的168亿美元有所增加[120] - 公司信用评级为S&P BBB(高级无担保债务)和BB+(次级无担保债务),展望为稳定[121] - 公司截至2024年9月30日,通过美联储贴现窗口拥有114亿美元的可用借款能力,并通过证券化融资拥有27亿美元的未提取能力,其中22亿美元为承诺额度,4.5亿美元为非承诺额度[123] - 公司截至2024年9月30日的总风险资本比率为16.4%,较2023年12月31日的14.9%有所提升[133] - 公司截至2024年9月30日的一级风险资本比率为14.3%,较2023年12月31日的12.9%有所提升[133] - 公司截至2024年9月30日的普通股一级资本比率为13.1%,较2023年12月31日的12.2%有所提升[133] - 公司截至2024年9月30日的银行总风险资本比率为15.9%,一级风险资本比率为13.8%,普通股一级资本比率为13.8%[136] 股息与股票回购 - 公司截至2024年9月30日,A系列优先股现金股息总额为4218万美元,B系列优先股现金股息总额为3942万美元,普通股现金股息总额为7500万美元[126][127][128] - 公司在2024年前九个月回购了9亿美元的普通股,并计划在2024年4月至2025年6月期间回购最多10亿美元的股票[129] 监管与政策 - FDIC新规要求总资产超过1000亿美元的银行在2025年7月1日前提交首次决议计划,之后每三年提交一次,并每年提交中期补充[144] - FDIC拟议规则可能扩大存款经纪人的定义,导致银行将更多第三方存款归类为经纪存款,可能增加存款保险评估成本[145] - 美联储副主席提议修订2023年7月的巴塞尔终局提案,建议总资产在1000亿至2500亿美元之间的银行不受资本要求变化的影响,但仍需在监管资本中确认证券的未实现损益[146] - OCC和DOJ的新政策可能使银行并购交易更难获得监管批准,或增加批准条件[147] 其他财务数据 - 2024年9月30日,公司未记录任何与担保相关的或有负债[138] - 2024年9月30日,公司未使用的信用卡额度为无条件可取消的[139] - 公司预计CECL对监管资本的影响将在2025年第一季度完全生效[133]