财务收益指标 - 2024年第三季度摊薄后持续经营每股收益为3.25美元，上年同期为3.44美元；可比每股收益为3.44美元，上年同期为3.58美元[70] - 2024年Q3持续经营业务摊薄后每股收益（Diluted EPS）为3.25美元，2023年同期为3.44美元；2024年前9个月为7.96美元，2023年同期为6.01美元[134] - 2024年Q3持续经营业务可比摊薄后每股收益（Comparable EPS）为3.44美元，2023年同期为3.58美元；2024年前9个月为8.56美元，2023年同期为10.00美元[134] - 2024年第三季度持续经营业务有效税率为24.0%，上年同期为25.2%；截至9月30日的九个月里为26.2%，上年同期为38.5% [96] - 2024年Q3持续经营业务有效税率为24.0%，2023年同期为25.2%；2024年前9个月为26.2%，2023年同期为38.5%[135] - 2024年Q3持续经营业务可比税率为23.9%，2023年同期为27.0%；2024年前9个月为26.1%，2023年同期为27.2%[135] - 2024年Q3持续经营业务GAAP税前利润（EBT）为1.88亿美元，2023年同期为2.13亿美元；2024年前9个月为4.8亿美元，2023年同期为4.58亿美元[134] - 2024年Q3持续经营业务可比EBT为1.99亿美元，2023年同期为2.27亿美元；2024年前9个月为5.16亿美元，2023年同期为6.43亿美元[134] - 2024年Q3可比EBITDA为7.16亿美元，2023年同期为6.8亿美元；2024年前9个月为20.56亿美元，2023年同期为19.82亿美元[137] - 2024年Q3持续经营业务净收益为1.42亿美元，2023年同期为1.61亿美元；2024年前9个月为3.54亿美元，2023年同期为2.82亿美元[137] - 2024 年 9 月 30 日结束的十二个月，公司净收益为 4.77 亿美元，2023 年为 4.88 亿美元；调整后净收益分别为 4.84 亿美元、6.41 亿美元[142] - 2024 年 9 月 30 日结束的十二个月，公司调整后平均股东权益回报率为 16%，2023 年为 21%[142] 营收情况 - 2024年第三季度总营收为32亿美元，上年同期为29亿美元；前九个月总营收为94亿美元，上年同期为88亿美元[70][75] - 第三季度和前九个月总营收分别为31.68亿美元和94.47亿美元，同比增长8%[98] - 2024年第三季度服务收入为20.97亿美元，同比增长17%；前九个月服务收入为62.48亿美元，同比增长16%[77] - 2024年第三季度租赁及相关维护和租赁收入为9.6亿美元，同比下降3%；前九个月为28.44亿美元，同比下降3%[79] - 2024年第三季度燃料服务收入为1.11亿美元，同比下降20%；前九个月为3.55亿美元，同比下降15%[83] - 供应链解决方案业务第三季度和前九个月营收分别为13.17亿美元和39.6亿美元，同比增长10%和11%[98] - 专用运输解决方案业务第三季度和前九个月营收分别为6.33亿美元和18.31亿美元，同比增长41%和36%[98] - 车队管理解决方案业务第三季度和前九个月总营收均下降1%，运营收入均增长1%[98][101][102] - 2024年第三季度，供应链解决方案（SCS）总营收为13.17亿美元，较2023年同期增长10%；前九个月总营收为39.6亿美元，较2023年同期增长11%[109] - 2024年第三季度DTS总营收6.33亿美元，同比增长41%；前九个月营收18.31亿美元，同比增长36%[111] - 2024年Q3总营收为31.68亿美元，2023年同期为29.24亿美元；2024年前9个月为94.47亿美元，2023年同期为87.6亿美元[138] - FMS 2024 年 9 月结束的三个月、九个月、十二个月总营收分别为 14.7 亿美元、44.03 亿美元、58.84 亿美元，2023 年同期分别为 14.87 亿美元、44.49 亿美元、60.44 亿美元[139] - SCS 2024 年 9 月结束的三个月、九个月、十二个月总营收分别为 13.17 亿美元、39.6 亿美元、52.61 亿美元，2023 年同期分别为 11.94 亿美元、35.74 亿美元、48.25 亿美元[140] - DTS 2024 年 9 月结束的三个月、九个月、十二个月总营收分别为 6.33 亿美元、18.31 亿美元、22.74 亿美元，2023 年同期分别为 4.48 亿美元、13.42 亿美元、17.98 亿美元[141] 运营收入 - 2024年第三季度运营收入为26亿美元，同比增长9%；前九个月运营收入为76.49亿美元，同比增长8%[70][74] - 2024年第三季度，SCS运营收入为9.96亿美元，较2023年同期增长10%；前九个月运营收入为29.58亿美元，较2023年同期增长11%[109] - 2024年第三季度DTS运营收入4.86亿美元，同比增长49%；前九个月营收13.97亿美元，同比增长43%，主要因收购Cardinal Logistics[111][112] - 2024年Q3运营收入为25.93亿美元，2023年同期为23.79亿美元；2024年前9个月为76.49亿美元，2023年同期为70.51亿美元[138] 现金流与资金情况 - 2024年前九个月，持续经营业务经营活动提供的净现金为17亿美元，自由现金流为2.18亿美元[70] - 2024年前九个月持续经营业务经营活动提供净现金17亿美元，投资活动使用净现金18亿美元，融资活动提供净现金6500万美元[117] - 2024年前九个月自由现金流增至2.18亿美元，2023年为3200万美元[118] - 2024年前九个月资本支出总额降至20亿美元，2023年为26亿美元，主要因ChoiceLease车队投资减少[119] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物共计1.62亿美元，其中9800万美元存于美国境外[121] - 截至2024年9月30日，公司有4.23亿美元和2.23亿美元可用于运营资金[126] 成本与费用 - 燃料服务成本在2024年第三季度下降21%，在截至9月30日的九个月里下降17%，原因是市场燃料价格降低[84] - 2024年第三季度和截至9月30日的九个月里，销售、一般和行政费用（SG&A）均增长6%，占总收入的比例保持在12% [86] - 非运营养老金成本净额在2024年第三季度和截至9月30日的九个月里均增长1% [87] - 利息费用在2024年第三季度增长31%，在截至9月30日的九个月里增长35%，原因是市场利率上升和债务增加[90] - 杂项收入净额在2024年第三季度增长100%，在截至9月30日的九个月里下降19% [91] - 所得税拨备在2024年第三季度下降15%，在截至9月30日的九个月里下降28% [95] - 2024年前九个月中央支持服务（CSS）总成本与上年一致，未分配CSS成本第三季度下降13%，前九个月下降2%[115][116] 车辆相关情况 - 2024年第三季度和前九个月，二手卡车和拖拉机价格分别下降19%、22%和25%、25%[104] - 2024年第三季度和前九个月，租赁动力车队利用率降至71%和69%，2023年同期为75%[104] - 2024年第三季度平均动力车队规模缩小7%，前九个月缩小11%[104] - 截至2024年9月30日，期末车辆总数为191,700辆，较2023年12月31日增长3%，较2023年9月30日增长3%[106] - 2024年第三季度，按产品类型划分，卡车数量为79,300辆，较2023年12月31日增长5%，较2023年9月30日增长6%[106] - 2024年第三季度，按所有权划分，租赁车辆数量为6,800辆，较2023年12月31日增长580%，较2023年9月30日增长580%[106] - 2024年第三季度，ChoiceLease产品线期末车辆数为145,800辆，较2023年12月31日增长5%，较2023年9月30日增长5%[106] - 2024年第三季度，商业租赁动力车队季度利用率为71%，较2023年12月31日和2023年9月30日下降400个基点[108] - 截至2024年9月30日，动力车辆7400辆，同比增长42%；拖车11800辆，同比增长100%；总数19200辆，同比增长73%[111] 业务预期与影响因素 - 公司预计2024年底前，租赁和二手车销售市场状况将持续疲软[72] - 收购Cardinal Logistics的业务预计将在2024年剩余时间继续显著推动DTS业务收入增长[73] - 公司对二手车销售、商业租赁、货运周期、经济环境等方面有相关预期[145] - 市场条件、竞争、盈利能力等因素可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异[147] - 公司对近期收购（如 Cardinal Logistics）及战略投资和举措（如维护和租赁定价举措）有相关预期[149] 公司风险 - 公司面临成本结构管理不善、客户索赔敞口限制不足等运营风险[152] - 存在融资方面的担忧，包括更高的借贷成本、通胀压力等[152] - 会计事项存在风险，如营收设备残值或使用寿命降低等[153] - 美国和全球信贷市场不稳定，导致借贷成本上升或信贷获取减少[153] - 新风险因素不时出现，管理层无法预测和评估其对业务的影响[154] 公司评级与债务情况 - 2024年8月公司评级展望上调至正面[125] - 截至2024年9月30日，公司债务评级情况为：标普短期A2、长期BBB+展望稳定；穆迪短期P2、长期Baa2展望正面；惠誉短期F2、长期BBB+展望正面[126] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司总债务中可变利率部分（包括掉期协议名义价值）分别为20%和16%[126] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司债务权益比率分别为249%和232%[127] 股息与融资活动 - 2024年10月和2023年10月，公司董事会分别宣布每股普通股季度现金股息为0.81美元和0.71美元[128] - 2024年2月、5月和8月，公司分别发行本金总额为3.5亿美元、5.5亿美元、3亿美元和3亿美元的无担保中期票据[123] 非GAAP财务指标 - 本季度报告包含非GAAP财务指标，公司提供了这些指标与最可比GAAP指标的调节[129] - 非GAAP财务指标包括运营收入指标、可比收益指标和现金流指标等[130] - 运营收入定义为总营收排除燃料和分包运输，用于评估核心业务运营表现[132] - 可比收益指标排除非运营养老金成本净额和其他影响可比性的项目[132] 其他财务数据 - 货币换算调整损失在2024年第三季度和截至9月30日的九个月里均为0，上年同期九个月为1.88亿美元[93] - 2024年十二个月结束于9月30日的收购成本为800万美元，2023年无此项成本[144] 市场风险敞口 - 自2023年12月31日以来，公司市场风险敞口无重大变化[155]