财务业绩 - 公司合并净收入在2024年第三季度同比增长7%，达到3.87亿美元[70] - 2024年前三季度合并净收入同比增长8%，达到7.1亿美元[70] - 2024年第三季度和前三季度营业收入同比分别增长10%[72] - 2024年第三季度和前三季度水务业务营业收入分别增长10%和11%[72] - 2024年第三季度和前三季度水务业务营业成本分别增长12%和8%[75] - 2024年第三季度和前三季度水生产成本分别增长9%和6%[75] - 2024年第三季度和前三季度管理及一般费用分别增长1%和0%[75] - 2024年第三季度和前三季度折旧及摊销费用分别增长1%和1%[75] 客户和运营情况 - 2024年9月30日公司拥有403,000个水务客户和4,000个污水客户，服务总人口超过160万[63] - 2024年10月1日公司与库比蒂诺市签订12年运营合同，可再延长8年[63] - 公司水源供给包括地下水井、地表水径流和引水、再生水以及从Santa Clara Valley Water District购买的进口水[76] - 在正常降雨年份,购买水约占公司年产量的40%至50%,地下水抽取约占40%至50%,地表水约占6%至8%[76] - 干旱年份地表水供应减少,购买水和地下水抽取增加,导致生产成本大幅上升[76] - 2024年前三季度,加州水情整体良好,州水项目和中央谷地项目的水量分配有所增加[76] - 公司湖泊蓄水量充足,但部分水处理厂仍处于停运状态,预计2024年剩余时间内水源供给能满足客户需求[76] - 公司未计入水量约占总产量的8.9%,主要由于管网漏损和系统流量影响[79] 成本和费用 - 2024年第三季度和前九个月,水生产成本分别增加1300万美元和2640万美元,主要由于购水和地下水开采成本上升以及产量增加[80] - 2024年第三季度和前九个月,不含水生产的其他运营成本分别增加540万美元和1130万美元,主要由于折旧摊销、维修费用和管理费用上升[81] - 2024年第三季度和前九个月,所得税费用分别减少260万美元和增加380万美元,主要由于税务会计方法变更和税前利润变化[83] 现金流和资本支出 - 公司在2024年9个月内从经营活动中产生现金流约1.541亿美元[92] - 公司在2024年9个月内用于投资活动的现金流约为2.327亿美元[93] - 公司预计未来5年内将投资约16.21亿美元用于水务设施的更新和扩建[93] - 公司预计2024年的资本支出约为3.32亿美元[93] - 公司已收到9.13万美元来自加州水务欠费支付计划的补助[92] - 公司完成了田纳西州资产的出售,获得了4.07亿美元的收益[93] - 公司预计未来需要投资约2.3亿美元用于PFAS处理设施[91] - 公司在2024年9个月内的应收账款坏账率低于1%,较2023年同期的1%有所下降[92] - 公司预计在2027年开始遵守PFAS监测和报告要求,并在2029年前达到最高污染物浓度标准[91] - 公司在2024年9个月内的资本支出中,有76%已经完成[93] 融资和财务风险 - 现金流融资活动净额较上年同期减少约1.83亿美元，主要原因包括(1)信用额度借款净额减少4.8亿美元，(2)普通股发行净收益减少1.2亿美元，但(3)长期债务借款和偿还净额增加4.03亿美元[94] - SJW集团的未来建设项目融资和维持股息支付能力取决于其维持或增加内部产生的资金和吸引外部融资的能力，未来收益水平和相关经营活动现金流很大程度上取决于监管程序的时间和结果[95] - SJW集团及其子公司有无担保信用额度协议，用于再融资现有债务、营运资金和一般公司用途，截至2024年9月30日总信用额度为3.5亿美元，已使用9.32亿美元，剩余2.57亿美元未使用[96] - 2023年11月和2024年7月,SJW集团子公司分别发行了2.5亿美元和7.5亿美元的长期债券,用于偿还信用额度借款[97] - 2023年3月至2024年9月,SJW集团通过"随时发行"计划共发行了312.46万股普通股,募集净额2.07亿美元,剩余2.79亿美元可继续发行[99] - 2023年9月,SJW集团及其子公司被标普评级机构列入负面观察名单,主要由于康涅狄格州最近的监管和立法发展与标普对投资者拥有的公用事业监管框架的看法不一致[101] - SJW集团面临利率变动、养老金计划资产价值和股票价格变动等市场风险,但没有衍生金融工具、重大表外风险金融工具或信用集中风险金融工具[102]