公司基本信息 - 是一家专注于工业的多元化房地产投资信托公司（REIT）[1][3] - 投资于长期净租赁给多元化租户群体的单租户商业房地产[1][3] - 投资房地产涉及工业、餐饮、零售、医疗保健和办公等物业类型[3] 公司经营策略 - 目标是拥有信誉良好租户的物业，这些租户所在行业具有积极的商业驱动因素和趋势[3] - 租户通过长期净租赁保留对战略要地的运营控制权，同时将债务和股权资本用于核心业务运营而非房地产所有权[3] 财报声明 - 包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响[2] - 提醒不要过度依赖前瞻性陈述[2] 财报关键信息缺失 - 未明确业绩总结、用户数据、未来展望和业绩指引、新产品和新技术研发、市场扩张和并购等方面的关键要点[1] 2024年第三季度财务数据 - 2024年第三季度投资租赁物业为501.8626亿美元[5] - 2024年第三季度总负债为212.4927亿美元[5] - 2024年第三季度总权益（账面价值）为299.9074亿美元[5] - 2024年第三季度收入为10.8397亿美元[5] - 2024年第三季度净收入为3.7268亿美元[5] - 2024年第三季度每股摊薄净收益为0.19美元[5] - 2024年第三季度FFO为7.3818亿美元[5] - 2024年第三季度核心FFO为7.3971亿美元[5] - 2024年第三季度AFFO为7.0185亿美元[5] - 2024年第三季度经营活动提供的净现金为6.7303亿美元[5] 2024年9月30日与2023年9月30日资产对比 - 2024年9月30日总资产为5263286美元，较2023年9月30日的5335043美元有所下降[6] 2024年第三季度与2023年第三季度部分收入对比 - 2024年第三季度租赁收入净额为108397美元，较2023年第三季度的109543美元有所下降[7] - 2024年第三季度净收入为37268美元，较2023年第三季度的52145美元有所下降[7] 2024年第三季度与2023年第三季度每股收益对比 - 2024年第三季度基本每股净收益为0.19美元，较2023年第三季度的0.27美元有所下降[8] - 2024年第三季度稀释每股净收益为0.19美元，较2023年第三季度的0.26美元有所下降[8] 2024年第三季度费用情况 - 2024年第三季度折旧和摊销费用为38016美元[7] - 2024年第三季度物业及运营费用为7014美元[7] - 2024年第三季度一般及行政费用为8722美元[7] - 2024年第三季度投资性房地产减值准备为1059美元[7] - 2024年第三季度利息收入为70美元，利息费用为18178美元[7] 不同时间点净收入及每股稀释净收益情况 - 2024年9月30日净收入为37268美元，2024年6月30日为35937美元，2024年3月31日为68177美元，2023年12月31日为6797美元，2023年9月30日为52145美元[9] - 2024年9月30日每股稀释净收益为0.19美元，2024年6月30日为0.19美元，2024年3月31日为0.35美元，2023年12月31日为0.03美元，2030年9月30日为0.26美元[10] 不同时间点运营租赁的合同租金收入情况 - 2024年9月30日运营租赁的合同租金收入为96596美元，2024年6月30日为95736美元，2024年3月31日为97549美元，2030年12月31日为97182美元，2030年9月30日为96333美元[11] 2024年9月30日股权及债务情况 - 2024年9月30日普通股为188507股，OP单位为8755，普通股和OP单位共197262，每股/单位价格为18.95美元，隐含股权市值为3738118美元[12] - 2024年9月30日无担保循环信贷额度为125482000美元，无担保定期贷款为900000000美元，高级无担保票据为850000000美元，抵押债务为77492000美元，总债务为1952974000美元[12] 2024年9月30日部分信贷及贷款利率情况 - 2024年9月30日无担保循环信贷额度的利率为适用参考利率+0.85%，2026年无担保定期贷款为一个月调整后的SOFR+1.00%，2027年无担保定期贷款为每日简单调整后的SOFR+0.95%，2029年无担保定期贷款为每日简单调整后的SOFR+1.25%[14] 部分机构相关金额及利率掉期情况 - 2024年9月30日，Wilmington Trust National Association相关金额为43,189美元，2023年12月31日为44,207美元[15] - 2024年9月，Wells Fargo Bank, N.A.相关利率掉期名义金额为15,000千美元[16] - 2024年9月，Capital One, National Association相关利率掉期名义金额为15,000千美元，公允价值为85美元[16] - 2024年9月30日，所有未偿还借款的加权平均利率为3.78%，有效利率掉期的加权平均固定利率为2.28%[16] - 2024年9月，Bank of Montreal相关利率掉期名义金额为25,000千美元，公允价值为183美元[16] - 2024年9月，Truist Financial Corporation相关利率掉期名义金额为25,000千美元，公允价值为274美元[16] - 2024年9月，Bank of Montreal相关利率掉期名义金额为25,000千美元，公允价值为337美元[16] - 2024年9月，Truist Financial Corporation相关利率掉期名义金额为25,000千美元，公允价值为398美元[16] - 2024年9月，Truist Financial Corporation相关利率掉期名义金额为25,000千美元，公允价值为451美元[16] - 2024年9月，Bank of Montreal相关利率掉期名义金额为25,000千美元，公允价值为570美元[16] 2024年第三季度部分盈利指标 - 2024年第三季度净利润为3726.8万美元[17] - 2024年第三季度EBITDA为9375.3万美元[17] - 2024年第三季度调整后的EBITDAre为9623.9万美元[17] 2024年9月30日净债务及部分债务情况 - 2024年9月30日净债务为19.41756亿美元[19] - 2024年第三季度未担保循环信贷额度为12.5482亿美元[19] - 204年第三季度未担保定期贷款净额为8.96887亿美元[19] - 204年第三季度高级无担保票据净额为8.45875亿美元[19] - 204年第三季度抵押贷款净额为7741.6万美元[19] - 204年第三季度债务发行成本为731.4万美元[19] 加权平均债务到期时间 - 加权平均债务到期时间为3.8年[23] 2024年收购及投资情况 - 2024年收购交易数量为8笔[25] - 2024年收购物业数量为23处[25] - 2024年收购面积为1451平方英尺[25] - 2024年收购价格为234303美元[25] - 2024年开发资金为92357美元[25] - 2024年投资总额为381860美元[25] 2024年第三季度物业及租户相关数据 - 2024年第三季度物业数量为773处[36] - 2024年第三季度总年基本租金为3.982亿美元[36] - 2024年第三季度总可出租面积为3970万平方英尺[36] - 2024年第三季度租户数量为203个[36] 前10大客户及前20大客户相关数据 - 前10大客户拥有114处房产，平均每处房产建筑面积约为80.93千平方英尺（9236千平方英尺÷114），占总投资组合的23.3%，平均每处房产的年度基本租金（ABR）约为748.81千美元（85364千美元÷114），占总投资组合的21.4%[38] - 前20大客户拥有292处房产，平均每处房产建筑面积约为46.69千平方英尺（13633千平方英尺÷292），占总投资组合的34.4%，平均每处房产的年度基本租金（ABR）约为475.6千美元（138874千美元÷292），占总投资组合的34.9%[38] 部分租户公司介绍 - Roskam Baking Company是一家食品制造商，拥有超过200万平方英尺的制造空间和30多条制造和包装生产线，自2022年起归私人股本公司Entrepreneurial Equity Partners所有[39] - United Natural Foods是最大的上市批发分销商，拥有超过25万种天然、有机和常规产品，覆盖超过3万家零售商[39] - Jack's Family Restaurants是一家区域性快餐连锁餐厅，自2019年起归私人股本公司AEA Investors LP所有，在阿拉巴马州、佐治亚州、密西西比州和田纳西州约有200家分店[39] - Tractor Supply Company经营五金店85年，在49个州拥有超过2181家门店[39] - Axcelis于1995年成立，总部位于马萨诸塞州贝弗利，在2022年被评为《财富》2022年100家增长最快的公司中的第54名[39] - Salm Partners是美国最大的全熟香肠和热狗联合制造商，其2个大型生产设施目前占北美零售全熟香肠市场的20%[39] - Hensley成立于1955年，是美国最大的家族所有和经营的饮料分销商之一，拥有800多辆车和1100名员工，向亚利桑那州9000多家零售商分销2500种不同的啤酒、精酿啤酒、优质葡萄酒、烈酒和非酒精饮料[40] - Dollar General成立于1939年，是美国门店数量最多的折扣零售商，品牌包括Dollar General、DG Market、DGX和pOpshelf，总计超过19700家门店，分布在47个州和墨西哥[40] 不同排名品牌相关数据 - 总排名前10的品牌平均建筑面积（SF）为968.2万平方英尺，占总投资组合的24.4%，平均资产基础回报率（ABR）为8.5266亿美元，占总投资组合的21.4%[42] - 总排名前20的品牌平均建筑面积（SF）为1376.9万平方英尺，占总投资组合的34.7%，平均资产基础回报率（ABR）为13.75亿美元，占总投资组合的34.5%[42] 不同行业房产相关数据 - 工业类房产平均建筑面积（SF）为3145万平方英尺，占总投资组合的79.2%，平均资产基础回报率（ABR）为22.968亿美元，占总投资组合的57.8%[44] - 餐饮类房产平均建筑面积（SF）为118.8万平方英尺，占总投资组合的3.0%，平均资产基础回报率（ABR）为5.354亿美元，占总投资组合的13.4%[44] - 零售类房产平均建筑面积（SF）为377.6万平方英尺，占总投资组合的9.5%，平均资产基础回报率（ABR）为4.9696亿美元，占总投资组合的12.5%[44] - 医疗保健类房产平均建筑面积（SF）为198.3万平方英尺，占总投资组合的5.0%，平均资产基础回报率（ABR）为4.1991亿美元，占总投资组合的10.5%[44] - 办公类房产平均建筑面积（SF）为131.1万平方英尺，占总投资组合的3.3%，平均资产基础回报率（ABR）为2.3252亿美元，占总投资组合的5.8%[44] 2024年不同季度相关数据对比 - 2024年第三季度相关数据为203，第二季度为202，第一季度为192[45] - 2024年第三季度相关数据为31,450，第二季度为30,153，第一季度为29,500[45] - 2024年第三季度加权平均租赁期限为11.3年，第二季度为11.2年，第一季度为11.5年[45] - 2024年第三季度加权平均年租金涨幅为2.1%，第二季度为2.0%，第一季度为2.0%[45] - 2024年第三季度相关数据为57.8%，第二季度为54.6%，第一季度为54.2%[45] 不同行业物业数量占比 - 餐饮行业物业数量为256，占总投资组合的13.7%[46] - 包装食品和肉类行业物业数量为35，占总投资组合的12.0%[46] - 医疗保健设施行业物业数量为58，占总投资组合的6.9%[46] - 食品分销商行业物业数量为7，占总投资组合的6.6%[46] - 汽车零部件和设备行业物业数量为46，占总投资组合的5.2%[46] 美国及加拿大相关数据 - 美国总ABR为389,942,000美元，占总投资组合的98.0%，总平方英尺为39,279,000，占比98.8%[47] - 加拿大总ABR为8,217,000美元，占总投资组合的2.0%，总平方英尺为429,000，占比1.2%[47] 不同到期时间房产相关数据 - 2024年到期房产1处，ABR为867,000美元，占总投资组合0.2%，平方英尺为1