物业运营情况 - 公司拥有179个运营零售物业,总面积约2770万平方英尺,另有3个在建开发项目和2个未来重建机会[134] - 公司在第三季度执行了205个新租约和续租,总面积165.2万平方英尺,现金租赁价差为11.1%[137] - 公司在2023年1月至2024年9月期间收购了两个运营物业,总面积29.7万平方英尺[140] - 公司在2023年1月至2024年9月期间出售了5个运营和其他物业,总面积68.2万平方英尺[141] - 公司有3个正在进行开发或重建的项目,总面积26.9万平方英尺[142] 财务表现 - 公司第三季度的租金收入为2.0493亿美元,同比增加944万美元[144] - 公司第三季度的物业运营费用为2.776亿美元,占总收入的13.4%[144] - 公司第三季度的净收益为1.673亿美元,同比增加1.466亿美元[144] - 公司第三季度的利息费用为3.164亿美元,同比增加6156万美元[144] - 公司第三季度的其他收益净额为437.1万美元,同比增加342.1万美元[144] - 租金收入(包括租户补偿)增加了0.9百万美元,或0.5%[146] - 其他物业相关收入主要由停车收入、土地销售收益和其他杂项活动组成,该收入减少了0.3百万美元[147] - 物业管理和开发服务费收入从2023年第三季度的1.1百万美元减少至2024年第三季度的0.5百万美元[148] - 物业运营费用增加了0.1百万美元,或0.4%[149] - 房地产税减少了1.2百万美元,或4.7%[150] - 一般、管理和其他费用减少了0.7百万美元,或4.7%[151] - 折旧和摊销费用减少了9.3百万美元,或8.8%[151] - 利息费用增加了6.2百万美元,或24.2%[154] - 其他收入净额增加了3.4百万美元[155] - 2024年前九个月租金收入增加了3.7百万美元,或0.6%[157] - 2024年前九个月物业运营费用增加了2.2百万美元,或2.7%[162] - 2024年前九个月房地产税减少了2.1百万美元,或2.6%[163] - 一般、管理和其他费用减少280万美元，或6.7%，主要由于2024年薪酬费用和咨询费用减少[164] - 折旧和摊销费用减少2710万美元，或8.4%，主要由于2023年和/或2024年出售或持有待售的物业、2023年和/或2024年收购的正在重建的物业以及2023年和2024年全面运营的物业[164] - 根据预期未来持有期的减少，公司在2024年9月30日结束的9个月内就纽约大都市区的一处零售运营物业City Center计提了6620万美元的减值费用[166] - 公司在2024年9月30日结束的9个月内录得90万美元的运营物业销售净亏损，主要是由于出售Ashland & Roosevelt的亏损被收到有关之前出售Reisterstown Road Plaza的600万美元托管款所抵消[167] - 利息费用增加1490万美元，或19.0%，主要由于2034年到期票据和2031年到期票据的利息费用增加所致[168] - 其他收入净额增加1060万美元，主要由于2034年到期票据和2031年到期票据的收益所致[168] - 同店物业净经营收入(NOI)同比增长3.0%，主要由于合同租金增长抵消了坏账费用的增加[175] 财务状况 - 公司第三季度FFO为1.14亿美元，同比基本持平[1] - 公司第三季度调整后EBITDA为1.41亿美元[6] - 公司第三季度净债务与调整后EBITDA比率为4.94倍[6] - 公司拥有约11.75亿美元现金及现金等价物、550万美元受限现金和3.5亿美元短期存款[8] - 公司在2024年9月30日前12个月内有4.3亿美元无担保债务到期[15] - 公司预计未来12-24个月内将发生1亿美元主要租户装修费用[19] - 公司正在进行总估算成本约1.73-1.83亿美元的三个开发项目[20] - 公司已延长股票回购计划至2025年2月28日[21] - 公司可能会选择性地收购、开发和重新开发其他物业,这需要额外的资本[203] - 公司可能会根据市场条件和价格,合同限制,财务流动性和其他因素,寻求回购到期日为2034年3月的高级无担保票据[204] - 公司有12项地面租赁合同,涉及约98英亩土地,大多数要求支付固定年租,剩余初始期限将于2025年至2092年到期[205] - 公司的债务到期情况包括2025年6.85亿美元,2026年5.65亿美元,2027年2.53亿美元,2028年1.04亿美元,之后16.21亿美元[208] - 公司获得了三家主要信用评级机构的投资级公司信用评级,并在2024年9月30日的九个月内获得了两家评级机构的信用评级上调和一家评级机构的积极评级展望[209] - 公司在2024年9月30日的九个月内的经营活动现金流为3.08亿美元,较2023年同期增加1.69亿美元[212] - 公司在2024年9月30日的九个月内的投资活动现金流出为4.69亿美元,较2023年同期增加4.14亿美元,主要用于购买定期存单和收购物业[213] - 公司在2024年9月30日的九个月内的融资活动现金流入为2.43亿美元,较2023年同期增加5.43亿美元,主要来自发行债券和借款[214] - 公司的固定利率债务占总债务的95%,浮动利率债务占5%,100个基点的利率变动将影响年现金流300万美元至170万美元不等[217][218]