公司基本信息 - 截至2024年10月16日，公司有396,783,428股普通股（面值5美元）流通在外[1] - 公司有三个可报告业务部门，分别为零售银行、企业与机构银行、资产管理集团[68] 业务收购 - 2023年10月2日，公司从Signature Bridge Bank, N.A.收购了资本承诺便利设施组合，收购时总承诺约160亿美元，包括约90亿美元已发放贷款[11] 人事变动与费用 - 2023年第四季度实施裁员，预计2024年税前人事费用减少约3.25亿美元，2023年第四季度产生1.5亿美元相关费用[12] 特殊费用 - 2023年第四季度，公司因FDIC特别评估产生5.15亿美元税前费用，2024年第一季度又产生1.3亿美元相关费用，截至2024年9月30日无新增费用[13] 业务收益与费用 - 2024年第二季度，公司参与Visa交换计划，获得7.54亿美元收益，同时有负1.16亿美元的Visa Class B - 2衍生品公允价值调整和1.2亿美元PNC基金会捐款费用[14] - 2024年第二季度，公司重新配置投资证券组合，出售低收益投资证券净收益38亿美元，产生4.97亿美元损失，并将收益重新投入高收益投资证券[14] 公司战略 - 公司关键战略目标是管理公司长期发展，专注于增长客户、贷款、存款和收入，提高盈利能力，同时为未来投资并管理风险、费用和资本[7] - 公司战略优先事项包括将银行特许经营权扩展到新市场和数字平台、深化客户关系、利用技术提高效率[9] - 公司资本和流动性优先事项是支持客户、为业务投资提供资金、向股东返还多余资本，同时根据经济状况和监管要求保持适当资本和流动性[10] 自然灾害影响 - 2024年9月和10月飓风Helene和Milton对公司业务有影响，但预计不会对经营业绩包括信贷损失产生重大影响[15] 财务业绩 - 2024年第三季度净收入15亿美元，摊薄后每股收益3.49美元，较二季度增加2800万美元或2%[19] - 2024年前九个月净收入43亿美元，摊薄后每股收益9.98美元，较2023年同期减少4.38亿美元或9%[20] - 2024年第三季度净收入为15亿美元，摊薄后每股收益3.49美元，较第二季度增加2800万美元或2%；2024年前九个月净收入43亿美元，摊薄后每股收益9.98美元，较2023年同期减少4.38亿美元或9%[33] 资产负债情况 - 截至2024年9月30日，总资产5649亿美元，较2023年12月31日基本稳定[22] - 截至2024年9月30日，总贷款3214亿美元，较2023年12月31日基本稳定[22] - 截至2024年9月30日，投资证券1442亿美元，较2023年12月31日增加116亿美元或9%[22] - 截至2024年9月30日，银行计息存款350亿美元，较2023年12月31日减少88亿美元或20%[22] - 截至2024年9月30日，总存款4240亿美元，较2023年12月31日增加25亿美元或1%[22] - 截至2024年9月30日，借款资金681亿美元，较2023年12月31日减少47亿美元或6%[22] - 2024年第三季度末，普通股股东权益494亿美元，较2023年12月31日增加45亿美元[25] - 截至2024年9月30日，CET1比率从2023年12月31日的9.9%升至10.3%[25] - 截至2024年9月30日，公司总资产为5648.81亿美元，较去年12月31日增长1%；总负债为5091.52亿美元，基本稳定；总权益为557.29亿美元，增长9% [52] - 截至2024年9月30日，总贷款为32.1381亿美元，较2023年12月31日减少127万美元，商业贷款因新业务增长增加1163万美元，消费贷款因汽车贷款增长被其他业务下降抵消减少1290万美元[54] - 截至2024年9月30日，投资证券为1442亿美元，较2023年12月31日增加116亿美元，增幅9%，主要因美国国债净购买活动增加[56] - 截至2024年9月30日，投资证券的久期为3.3年，2023年12月31日为4.2年；预计有效久期在利率立即平行上升或下降50个基点时均为3.3年，2023年12月31日分别为4.1年和4.2年[60] - 基于预期提前还款速度，投资证券组合的加权平均预期到期期限在2024年9月30日和2023年12月31日分别为5.2年和5.5年[61] - 截至2024年9月30日，总资金来源为492.035亿美元，较2023年12月31日减少2120万美元，存款增加2548万美元，借款资金减少4668万美元[63] - 截至2024年9月30日，总存款为423.966亿美元，较2023年12月31日增加2548万美元，有息存款增加9245万美元，无息存款减少6697万美元[63] - 截至2024年9月30日，借款资金为68.069亿美元，较2023年12月31日减少4668万美元，联邦住房贷款银行借款减少1亿美元，高级债务增加5656万美元[63] - 截至2024年9月30日，股东权益为557亿美元，较2023年12月31日增加46亿美元，主要因净收入43亿美元和其他综合收益改善26亿美元，部分被支付股息22亿美元和普通股回购4000万美元抵消[67] 经济预测与利率预期 - 2024年实际GDP增长接近2%，失业率在2024年剩余时间和2025年保持略高于4%，通胀将继续放缓至美联储2%的长期目标[27] - 公司预计2024年FOMC剩余会议再进行两次各25个基点的联邦基金利率下调，年底利率区间为4.25% - 4.50%，2025年随着通胀缓解将多次降息[27][28] 财务指标预测 - 2024年第四季度与第三季度相比，预计平均贷款稳定，净利息收入增长约1%，手续费收入下降5% - 7%，其他非利息收入1.5 - 2亿美元，总收入稳定，非利息支出增长2% - 3%，净贷款冲销约3亿美元[29] 季度财务指标对比 - 2024年第三季度净利息收入较第二季度增加1.08亿美元或3%，净息差增加4个基点；年初至今净利息收入减少5.37亿美元或5%，净息差减少18个基点[36] - 2024年第三季度平均投资证券较第二季度增加10亿美元或1%，年初至今减少17亿美元或1%[37] - 2024年第三季度平均贷款与第二季度持平，较2023年前九个月减少31亿美元[38] - 2024年第三季度平均有息银行存款较第二季度增加42亿美元或10%，年初至今增加103亿美元或30%[39] - 2024年第三季度平均有息存款较第二季度增加5.4亿美元或2%，年初至今增加8.8亿美元或3%[40] - 2024年第三季度平均借款较第二季度减少14亿美元或2%，较2023年前九个月增加110亿美元或17%[41] - 2024年第三季度非利息收入为20.22亿美元，较上季度减少4%，较去年同期增长7%；非利息收入占总收入的比例在2024年第三季度为37% [42] - 2024年前三季度非利息支出为100.18亿美元，较去年同期增长1%；第三季度为33.27亿美元，较上季度减少1% [48] - 2024年第三季度有效所得税税率为19.2%，高于第二季度的18.8%；前九个月为18.9%，高于去年同期的16.1% [49] - 2024年第三季度信贷损失拨备为2.43亿美元，前九个月为6.33亿美元 [50] 业务板块收入情况 - 2024年9月30日，公司可自由支配客户资产管理规模达2140亿美元，高于6月30日的1960亿美元和去年同期的1760亿美元 [43] - 资产管理和经纪费用较2024年第二季度增加，主要因平均股票市场走高和年金销售增加 [43] - 资本市场和咨询费用较2024年第二季度增加，源于并购咨询活动增加、资产支持融资收入增加和承销费用提高 [44] - 信用卡和现金管理收入较2024年第二季度减少，主要受信用卡发行激励措施影响，部分被较高的资金管理产品收入抵消 [45] 零售银行业务情况 - 2024年前九个月零售银行业务收益较2023年同期增加13亿美元，主要因收入增加和非利息支出减少[73] - 净利息收入增加8.04亿美元，增幅11%，主要因存款利率利差扩大，部分被平均存款余额下降抵消[72][74] - 非利息收入增加6.45亿美元，增幅29%，源于参与Visa交换计划收益及资管和经纪费用增加，部分被卡和现金管理费用减少抵消[72][74] - 信贷损失拨备减少1000万美元，降幅4%，反映了投资组合活动影响，部分被宏观经济前景改善抵消[72][75] - 非利息支出减少1.87亿美元，降幅3%，包含人员费用降低[72][75] - 零售银行平均总贷款与2023年同期基本持平，消费贷款减少，商业贷款增加9%[72][76] - 2024年前九个月平均总存款较2023年同期减少8.476亿美元，降幅3%，受美联储量化紧缩和客户支出增加影响[72][77] - 零售银行推出新的PNC Cash Unlimited®信用卡以提升客户体验[78] - 2024年2月公司宣布到2028年投资近10亿美元，开设超100家新分行并翻新超1200家现有分行[79] 企业与机构银行业务情况 - 企业与机构银行的战略是成为传统银行产品和服务的领先关系型提供商，注重建立风险回报有吸引力的客户关系[80] - 2024年前九个月净利息收入47.24亿美元，同比增长12%；非利息收入28.6亿美元，同比增长13%；总收入75.84亿美元，同比增长12%[81] - 2024年前九个月税前收益43.92亿美元，同比增长18%；收益33.64亿美元，同比增长19%[81] - 截至2024年9月30日，平均总资产2285.18亿美元，同比下降2%；平均总贷款2040.92亿美元，同比下降1%[81] - 2024年前九个月存款总额1428.92亿美元，与去年同期基本持平，其中付息存款增长12%，非付息存款下降20%[81] - 2024年前九个月财资管理业务收入28.64亿美元，同比增长19%[81] - 2024年前九个月商业抵押贷款银行业务总收入3.92亿美元，同比增长39%[81] - 2024年前九个月公司与机构银行收益同比增加5.28亿美元，主要因收入增加，但部分被信贷损失拨备增加所抵消[83] - 平均总贷款与2023年前九个月基本持平，不同业务板块有增有减[85] - 存款策略注重定价纪律，保持平均总存款稳定，付息存款增长抵消了非付息存款的下降[86] - 资本市场和咨询费用增加主要受并购咨询费、承销费和贷款银团费推动，但部分被客户相关利率衍生品交易收入下降所抵消[90] 资产管理集团业务情况 - 2024年前九个月资产管理集团收益较2023年同期增加1.16亿美元，主要因收入增加和非利息费用下降[92][94] - 2024年前九个月净利息收入4.81亿美元，较2023年的3.91亿美元增长23%；非利息收入7.07亿美元，较2023年的6.81亿美元增长4%；总收入11.88亿美元，较2023年的10.72亿美元增长11%[92] - 2024年前九个月税前收益3.97亿美元，较2023年的2.46亿美元增长61%；收益3.04亿美元，较2023年的1.88亿美元增长62%[92] - 截至2024年9月30日，住宅房地产贷款为119.29亿美元，较2023年的99.32亿美元增长20%；总贷款为164.51亿美元，较2023年的151.60亿美元增长9%[92] - 截至2024年9月30日，总存款为279.37亿美元，较2023年的275.38亿美元增长1%[92] - 2024年前九个月，可自由支配客户管理资产为2140亿美元，较2023年的1760亿美元增长22%；非自由支配客户管理资产为2160亿美元，较2023年的1700亿美元增长27%；客户管理总资产为4300亿美元，较2023年的3460亿美元增长24%[92] 贷款组合情况 - 截至2024年9月30日，商业和工业贷款占总贷款组合的56%，2023年12月31日为55%[100] - 截至2024年9月30日，商业房地产贷款为351亿美元，2023年12月31日为354亿美元[104] - 截至2024年9月30日，办公物业组合未偿还贷款余额为72亿美元，占总贷款的2.2%，未使用贷款承诺为3亿美元；批评类贷款占比28.9%，不良贷款占比12.5%，逾期贷款占比0.1%；加权平均贷款价值比为70.9%；已针对办公贷款计提11.3%的准备金[106] - 公司使用多种信用质量指标监测和衡量贷款组合的信用风险敞口，对商业和工业贷款、商业房地产贷款等进行信用风险管理[99][101][105] - 截至2024年9月30日，商业房地产贷款总额为351.04亿美元，较2023年12月31日的354.36亿美元略有下降[107] - 2024年9月30日，多户住宅投资组合未偿还贷款余额为167亿美元，占总贷款的5.2%，未动用贷款承诺总额为27亿美元[111