财务状况 - 公司第三季度现金及现金等价物为7.336亿美元,较上年同期下降41.1%[7] - 公司第三季度应收账款净额为28.884亿美元,较上年同期增长14.6%[7] - 公司第三季度存货净额为50.21亿美元,较上年同期下降11.1%[7] - 公司第三季度总负债为180.099亿美元,较上年同期下降4.8%[7] - 公司第三季度总股东权益为53.565亿美元,较上年同期增长15.2%[7] - 截至2023年9月30日,公司现金及现金等价物为59,453千美元[10] - 截至2024年6月30日,公司现金及现金等价物为52,154千美元[11] - 公司于2024年9月30日的长期债务净额为49,034,000美元[87][88] - 公司于2024年9月30日的可用借款额度为9,438,000美元[93] 收入和利润 - 公司第三季度营业收入和利润情况未披露,但提到未来将推出新产品Black Rifle Energy™[4][5] - 第三季度收入为98,204千美元，同比下降2.3%[8] - 第三季度毛利为41,348千美元，同比增长21.4%[8] - 第三季度营业费用为40,242千美元，同比下降1.9%[8] - 第三季度净亏损为1,397千美元，上年同期净亏损为10,694千美元[8] - 前三季度收入为285,613千美元，同比增长3.5%[8] - 前三季度毛利为120,791千美元，同比增长28.8%[8] - 前三季度营业费用为114,751千美元，同比下降12.9%[8] - 前三季度净亏损为916千美元，上年同期净亏损为42,680千美元[8] - 公司收入在2024年9月30日季度下降2%至982百万美元[147] - 公司收入在2024年前9个月增长3%至2.856亿美元[147] - 公司收入净额为2.856亿美元，同比增长3%[171] - 毛利润为1.208亿美元，同比增长29%[171] - 毛利率为42%，较上年同期的34%有所提升[171] 收入确认 - 公司通过电子商务网站和批发客户销售产品获得收入[26] - 公司还从公司运营的门店、特许经营和许可协议获得收入[27] - 公司将预收客户款项确认为递延收入,在产品交付时确认收入[28] - 公司提供礼品卡业务,在礼品卡被兑换时确认收入,未兑换部分可能确认为收入[30] - 公司实行积分奖励计划,将预计将被兑换的积分对应的收入递延[31,32] - 公司于2024年3月调整积分政策,导致递延收入减少并增加收入5,686千美元[32] - 通过其他活动获得的积分在销售时作为折扣确认[33] - 公司使用估计方法确定交货日期并据此确认收入,实际交货时间可能与估计不同[26] 特许经营和许可 - 公司通过特许经营协议获得持续性特许费收入，特许费按照相关门店的收入百分比计算[34] - 公司向特许经营商销售产品和设备，在商品控制权转移时确认收入[35] - 公司收取预付特许经营费，在特许经营协议期限内按直线法确认收入[36] - 公司通过许可协议获得持续性许可费收入，许可费按照相关门店的收入百分比计算[37,38] - 公司收取预付许可费，在许可协议期限内按直线法确认收入[38] 收入渠道 - 公司的收入主要来自批发、直接面向消费者和门店三大渠道[39,40] - 一家批发客户及其关联公司分别占公司2024年和2023年收入的29%和28%[40] - 批发渠道收入持续增长，公司预计将进一步投资以获取新客户、推出新产品并在大众零售市场扩张[149] - 直销渠道收入增长放缓,主要由于直销市场下降以及公司将投资转移至其他增长领域,同时公司也减少了促销优惠以专注于盈利能力[149] - 门店渠道收入下降,由于现有门店销量下降,公司预计2024年该渠道增长有限,但未来几年将重新投资该渠道并预期加速增长[149] 成本和费用 - 公司对产品销售合同中的可变对价进行估计，并计提销售退货准备[41,42] - 公司将运输和处理费用计入收入，作为履约义务的一部分[43] - 公司的营销和广告费用主要包括互联网营销费用、商业赞助和广告时间费用[65] - 公司从制造商那里获得了1.35亿美元的购买激励,将在未来5年内根据销量确认为成本抵减[85] - 营销和广告费用为2512.9万美元，同比增长22%[167] - 薪资、工资和福利费用为4941.9万美元，同比下降5%[168] - 一般及行政费用为3861.9万美元，同比下降37%[169] 资产和负债 - 公司的应收账款集中度较高，两家客户占总应收账款的55%[64] - 公司的存货包括生豆、成品咖啡、即饮咖啡原料和成品以及服装和其他商品[77] - 公司的固定资产主要包括房屋及租赁改良、机器设备、电脑设备和软件、家具及装置等[78] - 公司与供应商签订了交换成品库存换取预付广告的合同，截至2024年9月30日确认了4.24亿美元的其他资产[81,82,83] - 公司于2024年9月30日的递延收入和礼品卡负债余额为4,869,000美元[86] 融资和股权 - 公司的ABL信贷协议和定期贷款协议包含一些惯例的借款条件、陈述和保证、积极和消极契约以及违约事件[92] - 公司的ABL信贷协议和定期贷款协议包含一些财务维护性契约,如最低EBITDA、最低流动性等[92] - 公司的ABL信贷协议和定期贷款协议的到期日为2028年8月10日[96][98] - 公司发行了139,106,323股A类普通股和19,853,125股受限普通股[102] - 公司的A类普通股和B类普通股每股享有一票表决权,C类普通股无表决权[104] - 公司可以发行优先股,但目前没有发行在外的优先股[107] - 普通单位持有人有权选择赎回其普通单位,但公司董事会决定以现金还是A类普通股进行赎回[108] - 截至2024年9月30日，BRC Inc.在Authentic Brands中的所有权比例为36.0%，非控股权益所占比例为64.0%[110] - 截至2024年9月30日，Authentic Brands的2018年股权激励计划下仍有8,472份激励股份未行权，加权平均授予日公允价值为213.79美元，其中7,125份已经行权[112] - 截至2024年9月30日，公司已授予5,562,950份股票期权，加权平均行权价格为4.50美元，其中988,488份已经行权[115] - 截至2024年9月30日，公司已授予2,365,173份受限股票单位(RSU)，加权平均授予日公允价值为4.54美元[116] - 公司于2022年12月29日授予8,462,412份与市值增长挂钩的绩效股票单位(PSU)，加权平均授予日公允价值为0.46美元[117][118] - 公司于2024年9月8日根据2022年3月9日至2024年9月8日的ESPP计划发行了78,287股[120] 税务和会计估计 - 公司确认股权激励的成本基于FASB ASC 718的公允价值估算[61] - 公司的长期债务公允价值基于当前市场利率和信用风险确定[66] - 公司采用市场法、收益法和成本法三种估值技术来确定公允价值[67] - 公司2021年的联邦所得税申报正在接受审计,预计将在未来12个月内完成[123] - 由于历史亏损和有限的经营历史,公司对递延税资产计提了估值准备[125] - 截至2024年9月30日,公司共有153,129,694份潜在稀释性证券未纳入每股亏损的计算,具有反稀释效果[129] 风险因素 - 公司财务状况、流动性、前景、增长策略和未来财务表现存在不确定性[4] - 公司面临激烈的竞争,需要保持可持续增长并留住关键员工[1] - 公司存在无法实现持续盈利的风险[1] - 公司品牌和声誉,以及关键员工的声誉可能受到负面影响[1] - 公司可能无法有效管理债务义务[1] - 公司可能无法有效推出新产品,包括Black Rifle Energy™[1] - 公司可能无法有效利用从易货交易中获得的资产[1] - 公司可能无法维持作为退伍军人和军事社区支持者的形象,从而影响品牌形象[1]