财务业绩 - 净收入在2024年9月30日结束的三个月内为6150万美元，每股摊薄收益为0.81美元，而2023年9月30日结束的三个月内为4700万美元，每股摊薄收益为0.63美元[126] - 2024年9月30日结束的九个月内，净收入为1.632亿美元，每股摊薄收益为2.17美元，而2023年9月30日结束的九个月内为1.579亿美元，每股摊薄收益为2.11美元[126] - 2024年9月30日结束的九个月内，平均股东权益的年化收益率为8.1%，平均资产的年化收益率为0.62%[126] 净息差和存款成本 - 公司的核心存款占比提高，非核心批发融资有所下降，净息差从2023年9月30日结束的三个月的2.56%提高至2024年9月30日结束的三个月的2.78%[129] - 公司的存款成本有所下降，2024年9月30日结束的三个月的总存款平均成本为3.06%，较2024年6月30日结束的三个月的3.09%有所下降[130] 贷款组合 - 公司的商业贷款和商业房地产贷款组合有所增长，而住房贷款和其他贷款组合有所下降，反映了公司的资产负债表调整策略[134][135] - 公司的不良贷款率为0.64%，拨备覆盖率为101.68%，商业贷款组合的拨备覆盖率为1.41%[137][138] 流动性和资本充足 - 公司的流动性充足，同日可用流动性为150亿美元，无担保存款的可用流动性比率为147%[140] - 公司的CET1资本充足率为11.8%，有形股东权益/有形资产比率为7.6%[141] 利息收入和净利差 - 总利息收入为14.69亿美元，同比增长5.76%[152] - 净利息收入为6.87亿美元，同比增长2.61%[152] - 净利差为1.51%，同比下降0.10个百分点[152] - 净利差率为2.69%，同比上升0.14个百分点[152] 资产负债表结构 - 贷款总额为243.09亿美元，同比增长0.08%[152] - 投资证券总额为90.07亿美元，同比下降3.87%[152] - 存款总额为269.58亿美元，同比增长6.16%[152] - 非利息收益负债总额为81.42亿美元，同比增长10.32%[152] - 股东权益总额为27.03亿美元，同比增长6.31%[152] 资产负债表转型 - 公司执行了资产负债表转型策略,在2024年9月30日结束的九个月期间,非同业存款增加17亿美元,其中活期存款增加8亿美元,同时同业存款和FHLB借款减少19亿美元[175,177] - 在2024年9月30日结束的三个月期间,贷款总额减少2.3亿美元,其中商业贷款和房地产贷款分别增加3.4亿美元和3.3亿美元,而住房贷款和其他贷款减少5.7亿美元[177] 投资组合 - 公司投资组合中主要包括美国国债、政府机构和政府支持企业的住宅和商业抵押贷款支持证券、私人标签的住宅和商业抵押贷款支持证券、单一家庭房地产支持证券、贷款抵押债券和非抵押资产支持证券等[178] - 公司投资组合的平均有效久期为1.74年，加权平均期限为5.4年[178] - 公司投资组合在2024年9月30日的未实现亏损净额为3.38亿美元，较2023年12月31日的5.35亿美元未实现亏损净额有所改善[179] - 公司投资组合中的证券主要集中在AAA和AA级别，私人标签的商业抵押贷款支持证券和贷款抵押债券的平均次级水平分别为46.1%和45.1%[184] - 公司采用了健全的信用压力测试框架，对非机构投资证券进行评估，压力情景下的损失水平都在次级水平覆盖范围内[185] - 公司主要使用第三方定价服务来估算投资证券的公允价值，并建立了健全的价格质疑流程[186,187] - 公司投资组合中大部分证券被归类为第二层公允价值层级[188] - 公司投资组合的加权平均预期收益率为5.21%[190] 贷款组合结构 - 公司贷款组合主要由商业贷款和房地产贷款构成，占总贷款的68.1%和31.9%[191] - 商业房地产贷款中,办公楼、仓储/工业、多户家庭住宅、零售等不同类型物业的占比分别为30%、22%、15%、16%[194] - 商业房地产贷款组合中,佛罗里达州和纽约三州地区的占比分别为56%和25%[195] - 商业房地产贷款组合中,未来12个月内到期的贷款占比为19%,其中固定利率或掉期贷款占到总组合的8%[198] - 办公楼贷款中,纽约三州地区和佛罗里达州的加权平均DSCR分别为1.55和1.91,加权平均LTV分别为53.7%和53.8%[195] - 公司商业和工业贷款包括设备贷款、营运资金贷款、收购贷款等,主要提供给中小企业和大型企业客户[204] - 公司持有的纽约三州地区办公楼贷款中,曼哈顿地区的占比为23%,平均出租率约95%,未来12个月内预计有10%的租金调整[201] - 公司持有的办公楼贷款中,不在佛罗里达州和纽约三州的部分占20%,无明显地域集中度[202] - 公司持有的不良贷款中,包括52百万美元的办公楼贷款敞口,其中32百万美元来自建筑贷款组合[203] - 公司持有的建筑贷款组合中,还包括83百万美元的纽约地区办公楼相关敞口[202] - 公司商业贷款组合中,金融和保险行业占16.7%,制造业占9.0%,公用事业占8.5%[205] - 公司收购了价值11.24亿美元的政府担保住宅贷款[208] - 公司1-4单户住宅贷款组合中,加州、纽约、佛罗里达、伊利诺斯和弗吉尼亚五个州占比最大,分别为30.7%、19.6%、7.2%、5.1%和4.6%[211] - 公司经营租赁设备净值下降1.3亿美元至2.42亿美元,主要是由于处置[212] 贷款质量 - 公司商业贷款中,评级为通过的占91.3%,关注类占1.9%,次级类(正常计息)占5.6%,次级类(不良)占1.1%,可疑类占0.1%[216] - 公司商业房地产贷款中,办公物业相关敞口的不良贷款有所增加[216] - 公司商业房地产贷款组合中,办公楼和多户家庭房地产占比较高,分别为13.9%和14.9%[221] - 公司商业房地产贷款组合中,建筑和土地贷款占比较高,达到18.8%[221] - 公司商业房地产贷款组合中,零售和酒店物业的次级贷款占比较高,分别为9.9%和4.6%[221] - 公司商业和工业贷款组合中,次级贷款占比较高,达到3.1%[221] - 公司住房贷款组合中,FICO评分高于759的贷款占比较高,达到76%[228] - 公司住房贷款组合中,贷款价值比在60%及以下的贷款占比较高,达到71%[228] - 公司商业房地产贷款组合在CCAR严重不利情景下的预期损失率为4.3%[234] - 公司商业房地产贷款组合中,办公楼和零售物业在CCAR严重不利情景下的预期损失率较高,分别为4.0%和4.3%[234] - 公司商业房地产贷款组合中,酒店和工业物业在CCAR严重不利情景下的预期损失率较低,分别为2.1%和2.0%[234] - 公司租赁设备组合在报告期内未发生减值[236] - 公司非履约贷款占总贷款的比例为0.92%[239] - 公司非履约资产占总资产的比例为0.64%[239] - 公司净拨备金占总贷款的比例为0.94%[239] - 公司商业贷款拨备金占商业贷款的比例为1.41%[239] - 公司拨备金占非履约贷款的比例为101.68%[239] - 公司净拨备金占平均贷款的比例为0.12%(年化)[239] - 公司非履约贷款中商业及工业贷款占比较高[242] - 公司采取批评资产委员会、工作重组部门等措施来管理和减少不良贷款[244][245] - 公司计提贷款损失准备时使用经济预测模型,并考虑合理可靠的经济预测[248][249][250] - 公司贷款损失准备的估计存在不确定性,可能会发生重大变化[246][247] 存款结构 - 公司的存款总额为278.56亿美元，其中估计有135.92亿美元为无保险存款[266] - 公司的有保险和有抵押存款占总存款的63%[266] - 无保险定期存款中，3个月或以下的占51.6万美元，3-6个月的占20.86万美元，6-12个月的占6.07万美元，12个月以上的占4,162美元[267] 拨备金和准备金 - 公司的准备金(ACL)占贷款的0.94%，其中商业贷款(包括商业房地产、工商业和特许经营/设备融资)的准备金占贷款的1.41%[256] - 公司的商业房地产(CRE)准备金占贷款的1.02%，较上季度的1.17%有所下降[258] - 公司的工商业(C&I)准备金占贷款的1.68%，较上季度的1.57%有所上升[259] - 公司的特许经营/设备融资准备金占贷款的1.20%，较上季度的1.93%有所下降[260] - 公司的住宅贷款准备金占贷款的0.14%，较上季度的0.08%有所上升[260] 流动性管理 - 公司的流动性主要来源于经营活动现金流、存款增长、投资组合、贷款组合摊销和联邦住房贷款银行(FHLB)贷款[273][274] - 公司的同日可用流动性包括现金、有担保融资和未抵押证券[275] - 公司的流动性指标如可用流动性占无保险/无抵押存款的比率、批发融资占总资产的比率等均符合内部政策限制[279][280] 资本管理 - 公司的资本水平超过监管机构的"充足资本"标准[281] - 公司有一个活跃的证券发行注册文件,可以根据需要灵活地发行资本工具[282] 利率风险管理 - 公司采用利率敏感性分析模拟来评估利率风险,并设有相应的政策限制[285][286][287] - 公司使用多种假设来估计利率变化对预测净利息收入和经济价值净额的影响，实际结果可能与公司的预测不同[290] - 公司使用利率衍生工具来管理利率风险,包括指定为现金流量或公允价值套期工具的利率互换和利率上限[292,293] - 公司还发行可赎回定期存单来对冲利率下降风险,同时短期投资组合的久期也提供了一定的利率风险对冲[294] - 公司在2024年9月30日和2023年12月31日的利率敏感性分析显示,在不同利率变动情况下,预测净利息收入和经济价值净额的变动幅度在公司政策限制范围内[288