公司概况 - 公司总资产达2,140亿美元，在11个州经营1,072家全服务银行网点和2,060台自动柜员机[11] - 公司三大业务板块包括商业银行、消费者和小企业银行、财富和资产管理[11] 财务表现 - 公司2023年第三季度和前九个月的收入中，净利息收入占67%，非利息收入占33%[14] - 第三季度净利润6.6亿美元,同比下降13%[30] - 净息差为2.90%,同比下降8个基点[32] - 信贷减值准备为1.6亿美元,同比增加34%[33] - 非利息收入同比下降1%[34] - 非利息支出同比增加5%[35] 风险因素 - 公司面临利率变化、信用质量、经济趋势和资本市场变化等主要风险因素[14,15] - 公司为应对银行倒闭损失而缴纳的FDIC特别评估费用从2023年第四季度的2.24亿美元增加至2024年前六个月的2.63亿美元[17,18] 资本管理 - 公司在2024年前三个季度进行了总计3.25亿美元的加速股票回购交易[19] - 公司资本充足率指标中的无形资产调整后的普通股权一级资本比率为8.00%[43] - 公司无形资产调整后的股东权益占资产的比率为8.99%[43] - 公司无形资产调整后的普通股权益收益率为16.3%和17.6%[42] 债务融资 - 发行10亿美元固定利率/浮动利率优先票据，将于2032年1月29日到期[20] - 发行7.5亿美元固定利率/浮动利率优先票据，将于2030年9月6日到期[21] - 将126亿美元(摊余成本)的证券从可供出售转为持有至到期[22] 监管和法律事项 - 与CFPB达成和解,支付1500万美元民事罚款,并提供赔付计划[23] - 与CFPB达成和解,支付500万美元民事罚款,并提供赔付计划[24] 关键绩效指标 - 关注资本充足率、资产收益率、效率比率等关键绩效指标[26,27,28] 净息差分析 - 公司净息差(FTE基础)为2.05%,较上年同期下降8个基点[49] - 公司净利息收益率(FTE基础)为2.90%和2.88%,较上年同期分别下降8个基点和24个基点[50] - 贷款和租赁利息收入(FTE基础)增加,主要由于贷款和租赁收益率上升,但平均贷款和租赁余额下降[51] - 投资证券和其他短期投资利息收入(FTE基础)大幅增加,主要由于其他短期投资平均余额增加[51] - 核心存款利息支出大幅增加,主要由于平均核心存款利率上升以及平均核心存款余额增加[52,53] - 批发融资利息支出增加,主要由于长期债务平均余额增加[54] - 公司预计未来几个季度净息差将会温和上升,但可能受到存款竞争加剧或现金及其他短期投资水平上升的负面影响[50] 贷款组合分析 - 商业和工业贷款平均余额同比下降9.5%，利息收入下降96万美元[56] - 其他消费贷款平均余额同比下降15.8%，利息收入下降11万美元[56] - 总贷款和租赁平均余额同比下降4.0%，利息收入增加11万美元[56] - 其他短期投资平均余额同比增加67.6%，利息收入增加112万美元[56] 信用质量 - 公司提供的信用损失准备金为1.6亿美元和3.51亿美元,分别较上年同期的1.19亿美元和4.6亿美元有所增加[59] - 信用损失准备金的增加主要由于确认了部分商业和工业贷款的特定准备金,经济预测略有恶化以及贷款组合变化等因素[59] - 贷款损失准备金从2023年12月31日的23亿美元减少到2024年9月30日的23亿美元,占贷款总额的比例为1.98%,与2023年12月31日持平[60] - 未使用承诺准备金从2023年12月31日的1.66亿美元减少到2024年9月30日的1.38亿美元,ACL占贷款总额的比例从2023年12月31日的2.12%下降至2.09%[60] 非利息收入 - 非利息收入总体下降1%，其中财富和资产管理收入增加12%，服务费收入增加8%[62] - 商业银行收入增加6%，主要由于公司债券费用增加[65] - 信用卡和处理收入增加2%，主要由于电子转账收入增加[66] - 抵押贷款银行净收入下降16%，主要由于贷款销售收益和抵押贷款服务收入下降[67][68][69] - 租赁业务收入下降26%，主要由于经营租赁收入、租赁再营销费用和租赁联合贷款收入下降[72] - 其他非利息收入下降32%，主要由于与Visa股票相关的损失增加[73][74] - 证券收益净额增加667%[75] 非利息支出 - 薪酬和福利费用增加3%，主要由于绩效薪酬和员工福利费用增加[76] - 技术和通信费用分别较上年同期增加了600万美元和400万美元[77] - 营销费用分别较上年同期减少了900万美元和400万美元[77] - 租赁业务费用分别较上年同期减少了800万美元和2500万美元[78] - 其他非利息费用分别较上年同期增加了700万美元和1200万美元[80] - FDIC保险和其他税费较上年同期增加了3300万美元[81] 投资组合 - 投资证券总额为534亿美元，较2023年12月31日增加了15亿美元[93][94] - 公司在2024年9月30日和2023年12月31日均未就投资证券确认信用损失准备[95] - 公司在2024年9月30日三个月和九个月期间确认了1100万美元和2100万美元的可供出售债务和其他证券减值损失,而2023年同期分别为100万美元和500万美元[96] - 公司于2024年1月将总额为126亿美元(摊余成本)的证券从可供出售转入持有至到期,以减少投资证券市价波动对资本的影响[97] - 2024年9月30日,公司可供出售债务和其他证券的总摊余成本为437.54亿美元,持有至到期证券的总摊余成本为113.58亿美元[98] - 2024年9月30日,公司可供出售债务和其他证券组合的加权平均剩余期限为5.1年,加权平均收益率为3.10%[100] - 2024年9月30日,公司持有至到期证券组合的加权平均剩余期限为6.9年,加权平均收益率为3.41%[100] - 公司可供出售债务和其他证券组合的未实现净亏损为34亿美元和54亿美元,分别为2024年9月30日和2023年12月31日[102] 存款 - 2024年9月30日,公司核心存款占总资产的比重为77%,与2023年同期持平[109] - 核心存款增加14亿美元，或1%，主要由于交易存款增加所致[110] - 交易存款增加14亿美元，或1%，主要由于货币市场存款和活期存款增加所致[110] - 货币市场存款增加31亿美元，或9%，主要由于客户平均余额增加以及存款转移至高收益产品所致[110] - 活期存款减少18亿美元，或4%，主要由于存款转移和客户平均余额下降所致[110] - 250,000美元以下的定期存款减少7200万美元，或1%，主要由于到期未续期所致[110] - 250,000美元以上的定期存款减少19亿美元，或37%，主要由于零售经纪定期存款到期所致[111] - 平均核心存款增加40亿美元，或2%，主要由于平均交易存款和250,000美元以下的平均定期存款增加所致[112] 长期债务 - 平均长期债务增加27亿美元，主要由于2024年1月和9月发行的17.8亿美元高级定息/浮息票据以及长期FHLB贷款15亿美元所致[119] - 平均其他短期借款减少11亿美元，主要由于FHLB贷款到期未续期所致[119] 业务板块分析 - 商业银行业务净收入同比下降，主要受到存款利率上升和贷款利率下降的影响[129][130] - 信贷损失准备金大幅增加，主要由于商业贷款不良资产增加和净核销上升[131] - 非利息收入有所增加，主要受存款服务费收入上升的影响，但租赁业务收入下降[132] - 非利息支出有所下降，主要由于租赁业务支出减少[133] - 商业贷款和租赁平均余额下降，主要是商业和工业贷款减少[134] - 存款平均余额上升，主要是活期存款和货币市场存款增加，但活期存款下降[135] - 消费和小企业银行业务净收入同比下降，主要受到净利息收入下降的影响[138] - 信贷损失准备金有所增加[138] - 非利息收入保持稳定，其中信用卡和财富管理收入有所增加[138] - 非利息支出有所下降，主要由于其他非利息支出减少[138] - 消费贷款和商业贷款平均余额有所增加[138] - 存款平均余额上升，主要是活期存款和货币市场存款增加[138] - 财富和资产管理业务净收入分别较上年同期减少4800万美元和1.32亿美元，主要由于净利息收入的减少[148] - 财富和资产管理业务平均贷款和租赁分别较上年同期减少2.6亿美元和3.14亿美元，主要由于商业和工业贷款、住房抵押贷款、其他消费贷款和房地产贷款的减少[150] - 一般公司和其他业务的净利息收入分别较上年同期增加7.28亿美元和17亿美元，主要由于其他短期投资收益的增加以及贷款FTP费用的增加[153] - 一般公司和其他业务的信贷损失准备分别为6百万美元的计提和1.65亿美元的转回，主要由于向业务部门的分摊增加所致[155] 信用风险管理 - 公司采用双重风险评级系统,包括13个违约概率评级和11个违约损失评级,用于信贷审批、定价、组合监控和资本配置[163,164] - 公司商业贷款组合集中度管理,设有行业、业务线、地理位置和信贷产品类型的集中度限额[167] - 公司密切关注通胀、劳动力和供应链问题、消费者支出模式变化等对商业借款人的影响,保持谨慎的客户选择和信贷政策执行[168] - 公司商业贷款组合中,房地产、金融服务和制造业等行业占比较大,非执行贷款率整体较低[171] - 公司对商业房地产贷款制定了严格的贷款政策,包括期限、贷款与价值比、债务服务覆盖率等要求[170] - 公司定期评估非执行贷款的抵押物价值,并保持专门的评估审查部门[172,173,174] - 公司非自用商业房地产贷款总额为112.36亿美元，风险敞口为157.58亿美元[175] - 公司非自用商业房地产贷款中,佛罗里达州和加利福尼亚州的贷款规模最大,分别为16.18亿美元和13.10亿美元[175] 零售贷款组合 - 公司住房抵押贷款组合中,贷款抵押率(LTV)小于等