业务收购 - 2024年1月公司收购奢侈品时尚行业全球领先市场Farfetch的业务和资产[74] - 2024年1月31日完成对Farfetch业务和资产的收购，此前子公司提供1.5亿美元过桥贷款[118] - 公司于2024年1月30日完成对Farfetch的收购，截至2024年9月30日的9个月里，Farfetch（不包括购买会计的影响）分别占公司合并总资产和合并总收入的8%和5%[133] - 收购中公司子公司承担Farfetch现有信贷协议下5.75亿美元银团定期贷款，扣除回购的5800万美元后，截至2024年9月30日余额为5.71亿美元，利率为SOFR加6.25%，每季度还款0.25%，2027年10月到期[119][125] - 2024年收购Farfetch使第三季度和前九个月发展中业务分别增加收入4.39亿美元和12亿美元[87] 收入情况 - 2024年第三季度总净收入78.66亿美元，较2023年同期的61.84亿美元增长27%；前九个月总净收入223.03亿美元，较2023年同期的178.22亿美元增长25%[77] - 2024年第三季度净零售销售额61.4亿美元，较2023年同期的53.15亿美元增长16%；前九个月净零售销售额178.14亿美元，较2023年同期的156.6亿美元增长14%[82] - 2024年第三季度净其他收入17.26亿美元，较2023年同期的8.69亿美元增长99%；前九个月净其他收入44.89亿美元，较2023年同期的21.62亿美元增长108%[82] - 2024年第三季度和前九个月净零售销售额分别为61.4亿美元和178.14亿美元，同比增长16%和14%；净其他收入分别为17.26亿美元和44.89亿美元，同比增长99%和108%；总净收入分别为78.66亿美元和223.03亿美元，同比增长27%和25%[84] - 2024年第三季度和前九个月产品商业净收入分别为68.91亿美元和198.16亿美元，同比增长16%和15%；发展中业务净收入分别为9.75亿美元和24.87亿美元，同比增长347%和382%[87] - 2024年前三季度总净收入223.03亿美元，较2023年同期的178.22亿美元增长25%，按固定汇率计算增长30%[102][105] 利润情况 - 2024年第三季度毛利润22.69亿美元，较2023年同期的15.66亿美元增长45%；前九个月毛利润63.4亿美元，较2023年同期的45.1亿美元增长41%[77] - 2024年第三季度净收入6400万美元，较2023年同期的9100万美元下降30%；前九个月净亏损6500万美元，较2023年同期的净收入3.27亿美元下降120%[77] - 2024年第三季度运营收入1.09亿美元，较2023年同期的8800万美元增长24%；前九个月运营收入1.24亿美元，较2023年同期的3.42亿美元下降64%[82] - 2024年第三季度所得税费用6800万美元，较2023年同期的2600万美元增长162%；前九个月所得税费用2.59亿美元，较2023年同期的8500万美元增长205%[82] - 2024年第三季度和前九个月产品商业调整后EBITDA分别为4.7亿美元和14.67亿美元，同比增长18%和34%；发展中业务调整后EBITDA亏损分别为1.27亿美元和5.13亿美元，亏损幅度变化分别为 -21%和62%；合并调整后EBITDA分别为3.43亿美元和9.54亿美元，同比增长44%和22%[94] - 2024年前三季度调整后EBITDA为9.54亿美元，调整后EBITDA利润率为4.3%；2023年同期分别为7.8亿美元和4.4%[102] 客户情况 - 2024年9月30日，产品商业活跃客户净收入为307美元，较2023年同期的296美元增长4%[78] - 2024年9月30日，产品商业活跃客户数量为2250万，较2023年同期的2020万增长11%[78] - 2024年前九个月产品商业活跃客户数量同比增长11%，每位活跃客户的净收入同比增长4%；因向新合同过渡，产品商业净收入下降5%[87] 成本与费用情况 - 2024年第三季度和前九个月销售成本分别增加2.56亿美元和6.79亿美元，占收入的百分比从2023年的74.7%降至71.2%和71.6%[88] - 2024年第三季度和前九个月运营、一般和行政费用分别增加2.13亿美元和7.06亿美元，占收入的百分比从2023年的23.9%和23.4%增至27.5%和27.9%[89] - 2024年第三季度和前九个月利息收入分别增加500万美元和3900万美元[90] 税率情况 - 2024年第三季度和前九个月有效税率上升，主要因Farfetch税前亏损无抵税收益和韩国递延税资产估值备抵释放[91] 财务指标使用 - 公司使用自由现金流、调整后EBITDA等非GAAP财务指标评估业绩和进行决策[100] 资金状况 - 截至2024年9月30日，公司拥有现金、现金等价物和受限现金共计60亿美元，其中49亿美元由外国子公司持有[106] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司的权益分别为42亿美元和41亿美元[108] - 2024年前三季度经营活动提供的净现金为12.1亿美元，2023年同期为20.43亿美元，同比减少8.33亿美元[101][109] - 2024年前三季度投资活动使用的净现金为6.78亿美元，2023年同期为6.64亿美元，同比增加0.14亿美元[101][109] - 2024年前三季度融资活动使用的净现金为0.89亿美元，2023年同期为提供净现金3.62亿美元，同比减少4.51亿美元[101][109] 未来支出 - 公司预计未来几年在基础设施和劳动力相关成本上的支出将超过数十亿美元[108] - 截至2024年9月30日，公司新建设合同的剩余资本支出承诺为3.28亿美元[108] 信贷安排 - 2024年1月，公司的高级无担保信贷安排修订，到期日延长至2026年2月，本金总额达8.75亿美元[115] - 2024年9月台湾子公司签订五年期最高2.07亿美元无抵押循环信贷安排，可额外承贷最高3.07亿美元，借款利率为TAIBOR加1.25%[116] 风险情况 - 截至2024年9月30日，公司有现金、现金等价物和受限现金60亿美元，面临利率、外汇和信用市场风险[124] - 假设2024年第三季度和前九个月平均汇率对美元不利变动10%，将导致总净收入分别下降约6.83亿美元和20亿美元，对净收入影响不大[128] - 公司可能未来会使用衍生品或其他金融工具对冲外汇风险，但影响难以预测[129] 内部控制情况 - 截至2024年9月30日，公司披露控制和程序有效，但评估排除了Farfetch被财务报告内部控制涵盖部分[132][133] - Farfetch在新卫队业务的某些业务流程和信息技术控制运营有效性方面存在未整改重大缺陷，公司正进行审查和整改[134][135] - 2024年第三季度公司财务报告内部控制无重大变化[136] - 公司借款包括金融机构信贷额度和Farfetch定期贷款，截至2024年9月30日，循环信贷安排无未偿还余额[125] - 截至2024年9月30日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[132] - 公司对截至2024年9月30日披露控制和程序有效性的评估，排除了被Farfetch财务报告内部控制所包含的部分[133] - Farfetch在2022年年度报告中披露其财务报告内部控制存在重大缺陷[134] - 截至2024年9月30日，Farfetch先前披露的重大缺陷未完全整改，可能导致公司年度或中期合并财务报表出现重大错报[135] - 公司正在审查Farfetch的运营，并在被收购业务中实施自身的内部控制结构[135] - 公司正在采取行动整改与New Guards业务相关的重大缺陷[136] - 截至2024年9月30日的季度内，公司财务报告内部控制没有发生对其产生重大影响或可能产生重大影响的变化[136]