企业收购 - 2024年1月和2月，公司分别以4040万美元和1.071亿美元收购ICOR Technology Inc.和Alpha Safety Intermediate, LLC[115] - 2024年3月1日，为收购Alpha Safety，借款人获得8000万美元增量定期贷款[157] - 2024年前9个月投资活动使用现金1.461亿美元，主要用于收购ICOR和Alpha Safety；2023年同期为400万美元，主要用于购买物业和设备[165][168] 股票发行 - 2024年3月19日，公司完成二次发行，发行220万股普通股，每股35美元，净收益7280万美元[118] - 2024年4月1日，承销商行使超额配售权，购买545,719股普通股，每股35美元，公司净收益1830万美元[119] 销售业绩 - 2024年第三季度净销售额为1.09408亿美元，较2023年同期减少1570万美元，降幅12.6%；前九个月净销售额为3.91577亿美元，较2023年同期增加3360万美元，增幅9.4%[115][124] - 净销售额三季度下降主要因网络安全事件，前九个月增长主要因近期收购和对装甲及执勤装备产品的需求增加[116] - 2024年前三季度产品净销售额3.43711亿美元，较2023年的3.05057亿美元增长3860万美元，增幅12.7%；分销净销售额7161.5万美元，较2023年的7459.4万美元减少300万美元，降幅4.0%[126][135] - 2024年第三季度产品净销售额较2023年减少1200万美元，降幅11.1%；分销净销售额减少640万美元，降幅26.3%[127] 利润情况 - 2024年第三季度净利润为365.5万美元，较2023年同期减少740万美元，降幅66.9%；前九个月净利润为2315万美元，较2023年同期减少590万美元，降幅20.3%[115][124] - 净利润三季度下降主要因网络安全事件导致生产率下降，前九个月下降主要因近期收购导致销售、一般和行政费用增加[117] - 2024年第三季度净利润为365.5万美元，2023年同期为1105.3万美元；2024年前九个月净利润为2315万美元，2023年同期为2904.7万美元[145] - 2024年第三季度调整后EBITDA为1352.5万美元，2023年同期为2373.1万美元，减少1020万美元；2024年前九个月调整后EBITDA为6633.5万美元，2023年同期为6512.8万美元，增加120万美元[145][148] 订单积压 - 截至2024年9月30日，订单积压为1.67246亿美元，较2023年12月31日增加4060万美元[121][122] - 订单积压增加主要源于近期收购增加3560万美元、对硬商品的需求增加470万美元以及国际人群控制订单需求增加370万美元，部分被爆炸物处理产品订单减少510万美元所抵消[122] 部门情况 - 公司有两个可报告部门，即产品部门和分销部门[123] 成本与利润率 - 2024年前三季度产品销售成本2.03771亿美元，较2023年的1.71204亿美元增加3260万美元，增幅19.0%；分销销售成本5521.6万美元，较2023年的5720万美元减少200万美元，降幅3.5%[126][136] - 2024年前三季度产品毛利润率40.7%，较2023年的43.9%下降316个基点；分销毛利润率22.9%，较2023年的23.3%下降42个基点[136] - 2024年第三季度产品销售成本与2023年持平；分销销售成本较2023年减少480万美元，降幅25.6%[128] - 2024年第三季度产品毛利润率37.4%，较2023年的44.3%下降690个基点；分销毛利润率21.9%，较2023年的22.7%下降80个基点[128] 费用情况 - 2024年前三季度销售、一般和行政费用较2023年增加770万美元，增幅7.3%；第三季度减少230万美元，降幅6.4%[129][137] - 2024年前三季度利息费用较2023年增加190万美元，增幅51.1%；第三季度增加90万美元，增幅85.6%[132][140] - 2024年前三季度所得税拨备840万美元，较2023年的1150万美元减少；第三季度为130万美元，较2023年的430万美元减少[134][141] - 2024年前三季度重组和交易成本较2023年增加250万美元，增幅219.9%[138] 现金流量 - 截至2024年9月30日的前九个月，经营活动提供的净现金为810万美元，现金及现金等价物总额为9300万美元[150] - 2024年前9个月经营活动提供净现金810万美元，2023年同期为4630万美元[165][166][167] - 2024年前9个月融资活动提供净现金1.428亿美元，主要来自定期贷款和二次发行所得；2023年同期使用现金1820万美元[165][169][170] 债务情况 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，未偿还债务净额分别为2.081亿美元和1.401亿美元[151] - 2021年信贷协议下，定期贷款为2亿美元，循环信贷额度最高为1亿美元，两者均于2026年7月23日到期[152] - 截至2024年9月30日，循环贷款无未偿还金额，未偿还信用证为210万美元，可用额度为9790万美元[153] - 加拿大信贷安排下，循环贷款额度最高为1000万加元，于2026年7月23日到期[159] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，加拿大循环贷款无未偿还金额[161] - 截至2024年9月30日，公司有2.091亿美元未偿还浮动利率债务，利率为1个月SOFR（4.85%）加适用利差[179] 协议条款 - 2021年信贷协议和加拿大贷款协议均包含限制性契约和违约事件条款[155][156][162][163] 利率与汇率风险 - 利率变动100个基点，债务本金利息费用将变动210万美元，考虑掉期协议后变动80万美元[181] - 截至2024年9月30日，公司有两份利率掉期协议，名义金额分别为8500万美元和4625万美元，固定利率分别为0.812%和3.905%[182] - 公司业务受加元和墨西哥比索外汇风险影响，已签订远期合同对冲墨西哥比索成本[183][184] - 加元兑美元汇率变动10%，2024年前3个月和前9个月净销售额将变动约50万美元和130万美元，净收入变动约10万美元[186] - 墨西哥比索兑美元汇率变动10%，2024年前3个月和前9个月净收入将变动约10万美元[186] 公司性质 - 公司为新兴成长公司，可享受多项报告要求豁免和会计准则采用延期[176][177]