公司概况 - 公司提供数字银行和贷款解决方案,服务于金融机构、金融科技公司和替代金融公司[91] - 公司的解决方案包括数字银行、数字贷款和关系定价、开放技术平台Q2 Innovation Studio、云原生核心Helix等[91,92] - 公司的解决方案旨在帮助客户数字化运营和产品、差异化数字品牌、集成传统和新兴金融服务[91,92] - 公司的解决方案设计为高度可配置、可扩展和可适应客户的具体需求[92] - 公司的解决方案和数据中心基础设施设计符合金融行业的严格安全和技术法规[92] - 公司在过去20年快速发展,通过广泛市场认可和不断创新,目前提供全面的数字银行和贷款解决方案[93] 业务发展 - 公司计划继续投资于技术创新和软件开发,增强解决方案和平台,扩大解决方案的数量[101] - 公司的数字银行平台客户数为450家,注册用户数为2200万[107,108] - 公司注册用户数增长速度预计将快于安装客户数[108] - 公司近期观察到数字银行解决方案的订阅预订和相关收入有所改善,主要由于银行业条件增加了吸引和保留存款的重要性[103] 财务指标 - 公司计算净收入保留率以评估客户保留能力和客户关系的长期价值[109] - 公司计算年度经常性收入(ARR)以了解未来收入潜力、获取新客户的能力以及与现有客户的关系[111] - 公司使用收入流失率来监测客户满意度和评估业务解决方案的有效性[112] - 公司使用非GAAP财务指标来更好地了解和评估其经营业绩[113][114][116][117][118][119][120] - 公司使用调整后EBITDA来评估整体经营业绩,该指标剔除了一些非经常性因素的影响[122][123] - 公司订阅收入在三个月和九个月期间分别同比增长18%和16%[128] - 公司预计订阅收入将继续占总收入的较大比例[128] - 公司观察到交易和其他收入从Helix和支付解决方案出现下降,主要是由于使用量减少[128] - 公司观察到客户对某些可选服务(如专业服务)的需求有所下降,可能与经济环境和成本压力有关[128] 成本管控 - 公司计划继续增加对实施和客户支持团队以及技术基础设施的投资,以服务客户并支持业务增长[131] - 公司预计长期内运营费用将以绝对金额增加,但相对收入将下降,因为业务规模扩大[132] - 公司预计将继续投资于软件开发团队和相关技术,以服务客户并支持增长[136] - 公司预计将继续承担与业务增长和作为上市公司运营相关的额外费用[137] 财务表现 - 2024年第三季度和2023年第三季度相比,公司收入增加了20.1百万美元,增长12.9%[148] - 2024年前九个月和2023年前九个月相比,公司收入增加了50.9百万美元,增长11.0%[149] - 2024年第三季度和2023年第三季度相比,公司成本of revenues增加了5.1百万美元,增长6.3%[150] - 2024年前九个月和2023年前九个月相比,公司成本of revenues增加了14.0百万美元,增长5.8%[152] - 2024年第三季度和2023年第三季度相比,销售和营销费用减少了0.6百万美元,下降2.2%[154] - 2024年前九个月和2023年前九个月相比,销售和营销费用减少了4.2百万美元,下降5.1%[155] - 2024年第三季度和2023年第三季度相比,研发费用增加了2.4百万美元,增长6.8%[158] - 2024年前九个月和2023年前九个月相比,研发费用增加了4.5百万美元,增长4.3%[159] 其他财务信息 - 公司在九个月期间录得1987万美元的提前偿还债务收益[140] - 公司主要由于最近收购的商誉的税务摊销而产生所得税费用[141] - 公司持续投资于人员、业务流程改进、第三方知识产权和交易处理以及系统基础设施,以提高实施、客户支持和数据中心运营的效率[153] - 一般及行政费用同比增加1,305.1万美元或16.3%，主要由于支持业务增长的人员成本(包括股票激励)增加1,470万美元，以及差旅和其他自由裁量性支出增加170万美元,部分被专业服务费(包括第三方法律费用)减少230万美元和慈善捐赠减少120万美元所抵消[162] - 交易相关成本同比下降2.4万美元或100%，主要是由于并购和剥离活动相关的法律和专业费用减少[166] - 收购无形资产摊销同比减少137.2万美元或8.7%，主要是由于之前披露的业务合并相关的无形资产已完全摊销[168] - 租赁和其他重组费用同比减少235.4万美元或31.1%，主要是由于之前被腾退设施的持续费用和相关使用权资产减值净减少280万美元,部分被高管离职补偿和裁员相关费用增加50万美元所抵消[171] - 总其他收益净额同比减少1,434.6万美元或64.5%，主要是由于2023年3月份部分回购2026年票据和2025年票据产生的1,990万美元收益,部分被现金、现金等价物和投资收益增加450万美元所抵消[173] - 所得税费用同比增加440.1万美元或292.8%，主要是由于当前净经营亏损状况下的外国所得税、联邦所得税和州所得税费用增加[176] 流动性和资本结构 - 公司主要通过发行普通股、可转换票据和经营活动现金流提供资金[179] - 截至2024年9月30日,公司主要流动性来源为4.079亿美元的现金、现金等价物和投资[179] - 2024年前9个月经营活动产生的现金净流入为9,271.6万美元[183] - 2024年前9个月投资活动产生的现金净流出为1,463.4万美元[186] - 2024年前9个月筹资活动产生的现金净流入为1,050.6万美元[189] - 公司持有的固定利率可转换票据面值分别为3.04亿美元(年利率0.75%)和1.91亿美元(年利率0.125%)[196] - 公司目前未从可变利率的循环信贷协议中提取资金[197] 风险管理 - 公司主要面临的外汇风险来自于印度卢比、墨西哥比索、加拿大元、澳大利亚元和英镑[198] - 公司目前未使用衍生金融工具来对冲外汇风险[199] - 虽然通胀加速,但目前尚未对公司业务、财务状况或经营业绩产生重大影响[200]