财务业绩 - 净收益同比增长17%，达8.16亿美元[142] - 净营业收益同比增长11%，达8.43亿美元[143] - 总保费收入同比增长5%，达到34.9亿美元[152] - 总新销售额同比增长9%，达到6.22亿美元[152] - 首年收取保费同比增长13%，达到5.07亿美元[152] 业务分部表现 - 人寿保险业务保费收入同比增长4%，达到24.44亿美元[153] - 人寿保险新销售额同比增长9%，达到4.5亿美元[153] - 人寿保险首年收取保费同比增长9%，达到3.42亿美元[153] - 人寿保险承保利润率从上年同期的38%提高到42%[153] - 健康保险业务保费收入同比增长6%，达到10.5亿美元[154] - 健康保险新销售额同比增长11%，达到1.71亿美元[154] - 健康保险首年收取保费同比增长21%，达到1.65亿美元[154] - 健康险业务占公司总保费的30%,承保利润占总承保利润的22%[181] - 健康险业务的承保利润率为27%,较上年同期的29%略有下降[183] 美国收入人寿保险部门 - 美国收入人寿保险部门是公司最大的寿险保费来源,占总寿险保费的52%[170] - 美国收入人寿保险部门的平均每月每单保费为56美元,较上年同期的53美元有所上升[170] - 美国收入人寿保险部门的净销售额为2.89亿美元,较上年同期的2.46亿美元增长[170] - 美国收入人寿保险部门的承保利润率为47%,较上年同期的45%有所提高[170] - 美国收入人寿保险部门的平均销售人员数量增加12%,超过65%的销售来自于从业6个月以上的销售人员[171][172] 直销渠道 - 直销渠道的净销售额下降8%至8300万美元,但承保利润率从24%提高至28%[175] 自由国民人寿保险部门 - 自由国民人寿保险部门的平均销售人员数量增加15%,预计未来将继续保持销售增长[177][178] Family Heritage分部 - Family Heritage分部健康保险销售同比增长11%，主要由于代理人生产效率和培训提高[191,192] - Family Heritage分部平均活跃代理人数略有增加[193] Liberty National分部 - Liberty National分部健康保险销售占比14%，主要销售癌症和重大疾病保险[194] 投资收益 - 投资收益超额同比增长33%，每股收益增长41%[199,200] - 投资收益增长主要由于投资资产规模增长5%和利率上升[200] - 保单负债利息支出增加5%，与保单负债平均规模增长5%相匹配[199,200] 投资组合 - 公司投资主要集中在投资级企业债券和市政债券，2024年前9个月投资主要集中在工业、金融和公用事业等行业[209,210] - 2024年前9个月公司投资的固定收益证券的平均有效年收益率为5.96%，较2023年同期上升约8个基点[210] - 公司投资组合中固定收益证券的平均剩余期限为14.9年(下一次call)和19.0年(到期)[214] - 公司投资组合中固定收益证券的有效久期为9.1年(下一次call)和10.9年(到期)[214] - 2024年第三季度公司新增了2亿美元的公司持有的人寿保险(COLI)投资[213] - 公司固定收益投资组合总规模为190.77亿美元[215] - 公司固定收益投资组合中企业债券占比最大，占总摊余成本的80%和总公允价值的81%[217] - 固定收益投资组合的公允价值从2023年12月31日的17.9亿美元增加到2024年9月30日的18.3亿美元，未实现亏损从10亿美元减少到7.43亿美元[218] - 固定收益投资组合的平均信用评级为A-级[221] - 投资级债券占总摊余成本的97%，非投资级债券占3%[221] - 公司持有的私募债券规模为4.09亿美元，占总摊余成本的2%[220] - 公司固定收益投资组合由975个发行人构成[217] - 公司固定收益投资组合按行业分散投资，涵盖金融、工业、公用事业等多个领域[217] - 公司固定收益投资组合中有8.87亿美元的州政府和地方政府一般债券，23.09亿美元的州政府和地方政府收益债券[221] - 公司持有4.43亿美元的政府债券和外国政府债券[221] - 公司投资组合的整体质量评级为A-，BBB级证券占总投资组合的46%，较2023年末的48%有所下降[224] - 公司下调评级的低于投资级别固定收益证券余额为5.56亿美元，占股东权益(不含其他综合收益)的8%[225][226] 费用 - 2024年前三季度保险行政费用同比增加12%，占保费的7.2%，主要由于信息技术成本、法律费用和员工成本的上升[228] 资本管理 - 2024年前三季度公司通过自由现金流和期权行权所得回购股票9.1亿美元，平均回购价格为93.25美元[231] - 2024年公司保险子公司预计将向母公司派发4.8亿至5.2亿美元的股息，母公司自由现金流预计为4.3亿至4.7亿美元[236][237] - 公司增加了商业票据借款1.08亿美元，截至2024年9月30日商业票据余额为4.27亿美元[240][241][242] - 公司在2024年8月23日发行了4.5亿美元5.85%的高级票据，到期日为2034年9月15日[250] - 公司在2023年5月11日增加了2.5亿美元的定期贷款，利率为SOFR加135个基点，并将到期日从2024年11月11日延长至2027年8月15日[249] - 公司在2024年9月30日的可用信用额度为4.58亿美元，较2023年9月30日的3.84亿美元有所增加[241] - 公司在2024年9月30日的现金及短期投资为2.35亿美元，较2023年12月31日的1.85亿美元有所增加[245] - 公司在2024年9月30日的长期债务账面价值为23.24亿美元，较2023年12月31日的16亿美元有所增加[248][249] - 公司在2024年9月30日的股东权益为46亿美元，较2023年12月31日的45亿美元有所增加[255] - 公司计划将剩余现金用于股票回购、收购、股东股息支付、证券投资或偿还短期债务[257] - 公司在2024年8月8日宣布每股派发0.24美元的季度股息，于2024年11月1日支付[256] - 公司目标维持保险子公司的风险资本充足率在300%-320%之间[254] 其他 - 公司实现的投资收益和损失对于核心保险业务收益有重大影响，可能对净收益产生重大正面或负面影响[206] - 2024年前9个月公司实现的投资损失为20.998亿美元，每股亏损0.23美元[207] - 2023年前9个月公司实现的投资损失为62.38亿美元，每股亏损0.65美元[207] - 公司投资策略是主要投资于满足质量和收益目标的投资级固定收益证券，以匹配长期保险负债[208] - 公司将继续执行现有投资策略,寻求投资于满足质量和其他目标的资产,同时最大化风险调整后的资本调整收益[212] - 公司第三季度营业收入为89亿美元[261] - 公司第三季度市场风险敞口未发生重大变化[261]