财务表现 - 公司2024年第三季度净亏损为4.95亿美元，相比2023年同期的2.66亿美元亏损有所扩大[11] - 2024年前九个月净亏损为4.82亿美元，相比2023年同期的2.04亿美元亏损显著增加[11] - 2024年第三季度外汇汇率变动带来7500万美元的收益，而2023年同期为6400万美元的损失[11] - 2024年第三季度衍生金融工具净损失为3600万美元，而2023年同期为2700万美元的收益[11] - 2024年第一季度净收入为1800万美元，第二季度净亏损为400万美元，第三季度净亏损为4.94亿美元[15] - 2024年第一季度其他综合亏损为3000万美元，第二季度为1100万美元，第三季度其他综合收入为3900万美元[15] - 2023年第一季度净亏损为1900万美元，第二季度净收入为8600万美元，第三季度净亏损为2.66亿美元[17] - 2023年第一季度其他综合收入为1400万美元，第二季度其他综合亏损为600万美元，第三季度其他综合亏损为3700万美元[17] - 公司2024年前九个月净亏损为4.82亿美元，相比2023年同期的2.04亿美元亏损有所扩大[19] - 2024年前九个月经营活动产生的现金流量净额为3.74亿美元，较2023年同期的2.17亿美元有所增加[19] - 2024年前九个月资本支出为1.29亿美元，较2023年同期的1.09亿美元有所增加[19] - 2024年前九个月公司支付了2.5亿美元用于回购股票，较2023年同期的1.5亿美元有所增加[19] - 2024年前九个月公司总净销售额为28.88亿美元，较2023年同期的29.53亿美元略有下降[26] - 2024年前九个月Essential Dental Solutions产品线销售额为11.08亿美元，与2023年同期的11.10亿美元基本持平[26] - 2024年前九个月Orthodontics产品线销售额为2.76亿美元，较2023年同期的2.55亿美元有所增长[26] - 2024年前九个月公司在美国市场的销售额为10.89亿美元，较2023年同期的10.69亿美元有所增长[28] - 2024年前九个月公司股票补偿费用为3500万美元，较2023年同期的3300万美元有所增加[33] - 2024年第三季度，公司净亏损为4.94亿美元，较2023年同期的2.66亿美元有所扩大[40] - 2024年前九个月，公司净亏损为4.8亿美元，较2023年同期的1.99亿美元显著增加[40] - 2024年第三季度，公司基本每股亏损为2.46美元，较2023年同期的1.25美元有所增加[40] - 2024年前九个月，公司基本每股亏损为2.35美元，较2023年同期的0.94美元显著增加[40] - 公司2024年第三季度净销售额为9.51亿美元，较2023年同期的9.47亿美元略有增长[45] - 2024年前九个月净销售额为28.88亿美元，较2023年同期的29.53亿美元下降2.2%[45] - 2024年第三季度调整后营业利润为1.98亿美元，较2023年同期的1.94亿美元增长2.1%[46] - 2024年前九个月调整后营业利润为5.74亿美元，较2023年同期的6.13亿美元下降6.4%[46] - 2024年前九个月毛利率下降至52.4%，主要由于影像产品销量下降和CAD/CAM及种植体产品定价不利[187] - 2024年前九个月研发费用下降12.2%，公司将继续保持研发投入至少占年净销售额的4%[190][194] - 2024年前九个月公司记录了5.1亿美元的商誉减值，主要由于正畸矫正器和种植体业务需求疲软[195] - 2024年前九个月公司记录了4500万美元的重组费用，主要与2023年和2024年重组计划相关[196] - 2024年前九个月Connected Technology Solutions部门调整后营业利润下降60.7%，主要由于有机销售额下降和不利的产品组合[197][199] - 2024年前九个月Essential Dental Solutions部门调整后营业利润增长2.2%，主要由于有机销售额增长和有利的产品组合[197][200] - 正畸和种植解决方案部门在2024年9月30日结束的三个月和九个月期间，调整后营业利润下降，主要由于种植产品的地理分布不利、分销和制造成本增加、广告和销售费用上升以及人员增加，特别是正畸业务中面向客户的关键职位[201] - 正畸和种植解决方案部门在2024年9月30日结束的九个月期间，有机销售增长部分抵消了上述不利因素，主要来自正畸产品的销售增长[202] - Wellspect Healthcare部门在2024年9月30日结束的三个月期间，调整后营业利润持平，主要由于销售趋势稳定、利润率稳定以及运营成本稳定[203] - Wellspect Healthcare部门在2024年9月30日结束的九个月期间，调整后营业利润增加，主要由于销售增长以及由于产量增加带来的有利制造杠杆效应[203] 资产负债表 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为2.96亿美元，较2023年底的3.34亿美元有所减少[13] - 2024年9月30日公司总资产为66.26亿美元，较2023年底的73.7亿美元有所下降[13] - 2024年9月30日公司总负债为41.36亿美元，较2023年底的40.76亿美元有所增加[13] - 2024年9月30日公司股东权益为24.9亿美元，较2023年底的32.94亿美元显著减少[13] - 截至2024年9月30日，公司应收账款净额为15亿美元，较2023年12月31日的17亿美元有所下降[31] - 截至2024年9月30日，公司累计外汇折算损失为3.57亿美元，较2023年12月31日的3.6亿美元略有减少[38] - 公司累计税收调整在2024年9月30日为1.6亿美元，较2023年12月31日的1.66亿美元略有减少[37] - 公司累计贷款对冲净投资的损失在2024年9月30日和2023年12月31日均为1.13亿美元[38] - 公司2024年9月30日的总债务公允价值为21.34亿美元，账面价值为22.17亿美元[85] - 公司2023年12月31日的总债务公允价值为20.18亿美元，账面价值为21.18亿美元[85] - 公司2024年9月30日的衍生品资产总额为1800万美元，负债总额为6100万美元[86] - 公司2023年12月31日的衍生品资产总额为1600万美元，负债总额为8800万美元[86] - 公司2024年9月30日的短期债务加权平均利率为5.6%[92] - 公司2024年9月30日的商业票据借款为3.31亿美元，2023年12月31日为2.25亿美元[92] - 公司2024年9月30日的未使用信贷额度为3.94亿美元[93] - 公司2024年9月30日的净利息收入为500万美元，2023年同期为400万美元[94] - 公司2024年9月30日的九个月净利息收入为1500万美元，2023年同期为1100万美元[94] 股票回购与股息 - 2024年第一季度股票回购支出为1.52亿美元，第二季度为1.01亿美元[15] - 2024年第一季度现金股息支出为3300万美元，第二季度为3400万美元，第三季度为3100万美元[15] - 2024年第一季度员工股票购买计划支出为300万美元，第二季度为500万美元[15] - 2023年第一季度股票回购支出为1.51亿美元，第二季度为3000万美元[17] - 2023年第一季度现金股息支出为3000万美元，第二季度为2900万美元，第三季度为3000万美元[17] - 2023年第一季度员工股票购买计划支出为300万美元，第二季度为200万美元[17] - 2024年第三季度，公司回购了约400万股普通股，成本为1亿美元[41] - 2024年前九个月，公司累计回购了940万股普通股，总成本为2.5亿美元[41] - 截至2024年9月30日，公司仍有11.9亿美元的股票回购授权[40] 外汇与衍生品 - 2024年第三季度外汇汇率变动带来7500万美元的收益，而2023年同期为6400万美元的损失[11] - 2024年第三季度衍生金融工具净损失为3600万美元，而2023年同期为2700万美元的收益[11] - 公司使用外汇远期合约对冲外汇风险，合约期限通常为18个月[61] - 公司支付3100万美元结算1.5亿美元名义国债利率锁定合约，部分对冲7.5亿美元2030年到期的优先票据的利率风险[63] - 截至2024年9月30日，公司预计在未来12个月内将重新分类300万美元的递延净亏损[64] - 公司使用外汇远期合约和交叉货币基差互换对冲外国子公司的净投资[65] - 公司支付900万美元结算1亿美元名义可变利率互换，导致800万美元的损失将在2030年到期的优先票据剩余期限内摊销[68] - 2024年9月30日，公司在综合损益表中记录的现金流动对冲的递延净亏损为300万美元[64] - 2024年9月30日，公司在综合损益表中记录的净投资对冲的递延净亏损为800万美元[73] - 2024年9月30日，公司在综合损益表中记录的公平价值对冲的递延净亏损为600万美元[75] - 2024年9月30日，公司在综合损益表中记录的现金流动对冲的递延净亏损为100万美元[76] - 2024年9月30日，公司在综合损益表中记录的净投资对冲的递延净亏损为500万美元[76] 重组与减值 - 2024年前九个月重组及其他成本为5200万美元，较2023年同期的7600万美元下降31.6%[50] - 公司预计2024年计划将导致全球员工减少2%至4%，并预计产生4000万至5000万美元的非经常性重组费用[51] - 2023年计划的年度成本节约目标2亿美元已基本实现，截至2024年9月30日已产生8600万美元的重组费用[52] - 公司2024年9月30日的重组应计余额为4700万美元，较2023年底的3900万美元有所增加[55] - 公司在2024年第三季度对Orthodontic Aligner Solutions和Implant & Prosthetic Solutions两个报告单元进行了减值测试，分别记录了1.45亿美元和3.59亿美元的税前商誉减值损失[97][98] - Orthodontic Aligner Solutions报告单元的商誉余额已全部冲销，而Implant & Prosthetic Solutions报告单元的商誉余额为8.14亿美元[98] - 公司在2024年第三季度对Connected Technology Solutions报告单元的无形资产进行了减值测试，未发现减值迹象，其账面价值为2.11亿美元[100] - 公司在2024年第一季度对Connected Technology Solutions报告单元的无限期无形资产进行了减值测试，记录了600万美元的减值损失[102][103] - 公司在2023年第三季度对Connected Technology Solutions报告单元进行了减值测试，记录了2.91亿美元的税前商誉减值损失，导致该报告单元的商誉余额全部冲销[104] - 公司在2023年第三季度对Connected Technology Solutions和Orthodontic and Implant Solutions报告单元的无限期无形资产进行了减值测试，分别记录了1400万美元和200万美元的减值损失[105] - 截至2024年9月30日，公司的商誉净值为19.37亿美元，其中Connected Technology Solutions报告单元的商誉净值为0美元，Essential Dental Solutions报告单元的商誉净值为8.42亿美元，Orthodontic and Implant Solutions报告单元的商誉净值为8.14亿美元，Wellspect Healthcare报告单元的商誉净值为2.81亿美元[106] - 截至2024年9月30日，公司的可辨认无形资产净值为15.38亿美元，其中开发技术和专利的净值为5.92亿美元，商标和商号的净值为1.61亿美元，客户关系的净值为3.36亿美元[108] - 公司在2021年购买了某些开发技术权利，初始支付300万美元，并承诺在达到某些监管和商业里程碑时支付1700万美元的或有付款，截至2024年9月30日，这些或有付款尚未被视为可能支付[108] 法律与诉讼 - 公司正在处理一起2018年提起的集体诉讼，截至2024年9月30日，公司已确认一项负债，并有一项相应的保险应收款，但对2024年第三季度和九个月的损益表没有影响[110] - 公司面临多起集体诉讼和股东衍生诉讼，涉及2019年6月9日至2022年5月9日期间的收入确认问题[111][113][116][118] - 公司自愿联系美国证券交易委员会（SEC）配合内部调查，调查涉及分销商返利和激励计划的收入确认[112] - 公司被指控在2019年6月9日至2023年7月13日期间违反信托义务、进行内幕交易和不当得利[115][116][118] - 公司在意大利的子公司涉及一项2800万欧元的仲裁案件，最终仲裁庭驳回了所有索赔[120][121][122] - 美国国税局（IRS）对公司2015年和2016年的联邦所得税申报表进行审查，可能涉及4510万美元的股票赎回相关税款调整[124] - 公司预计将继续承担与诉讼相关的法律费用，并可能面临重大赔偿或和解费用[123] - 公司未对IRS提出的税务调整计提负债，但认为其立场很可能得到支持[124] - 公司为其董事和高管提供赔偿协议，涵盖因身份或服务产生的某些责任[131] - 公司认为现有保险和第三方赔偿权利可能不足以覆盖所有潜在损失[127] 市场与销售 - 2024年前九个月Essential Dental Solutions产品线销售额为11.08亿美元，与2023年同期的11.10亿美元基本持平[26] - 2024年前九个月Orthodontics产品线销售额为2.76亿美元，较2023年同期的2.55亿美元有所增长[26] - 2024年前九个月公司在美国市场的销售额为10.89亿美元，较2023年同期的10.69亿美元有所增长[28] - 2024年第三季度有机销售额增长主要由Essential Dental Solutions部门推动，特别是美国市场的预防和修复产品销量增加[162] - 2024年前九个月有机销售额下降主要由于Connected Technology Solutions部门需求疲软，尤其是美国以外市场[163] - 2024年第三季度净销售额为9.51亿美元，同比增长0.5%，而前九个月净销售额为28.88亿美元，同比下降2.2%[164] - Connected Technology Solutions部门2024年第三季度有机销售额下降1.4%，前九个月下降8.1%[166] - Essential Dental Solutions部门2024年第三季度有机销售额增长7.5%，主要由于美国市场预防和修复产品销量增加[168] - Orthodontic and Implant Solutions部门2024年第三季度有机销售额下降3.9%，主要由于植入物和修复产品销量下降[171] - 2024年前九个月直接面向消费者的矫正器业务销售额因立法趋势影响减少约1500万美元[174] - Wellspect Healthcare部门2024年前九个月有机销售额增长5.5%，主要由于欧洲市场新产品推出[175] - 美国市场2024年第三季度有机销售额增长5.1%，主要由于分销商在第四季度ERP系统部署前提前下单约2000万美元[178] - 2024年第三季度CAD/CAM产品分销商库存水平增加约3500万美元，主要由于新产品推出和零售需求低于预期[180] - 2024年前九个月有机销售额增长主要得益于正畸产品和CAD/CAM产品需求增加，部分被种植体和影像产品需求下降所抵消[181] - 2024年前九个月CAD/CAM产品分销商库存增加约2800万美元，而2023年同期仅增加200万美元[181] - 2024年前九个月欧洲地区净销售额下降3.7%，有机销售额下降3.5%，主要受影像产品需求下降影响[182] - 2024年前九个月全球其他地区净销售额下降5.7%，有机销售额下降1.4%，主要受不利的外汇影响[184] 国际业务 - 公司在以色列的制造设施生产的产品占截至2024年9月30日三个月合并净销售额的约3%，占正畸和种植解决方案部门净销售额的12%[146] - 公司在以色列的净资产为1.79亿美元，主要包括技术、固定资产、现金和库存[146] - 公司在俄罗斯和乌克兰的净销售额占截至2024年9月30日三个月合并净销售额的约3%，净资产为6800万美元[150] - 公司在俄罗斯持有的现金和现金等价物为4000万美元，但由于俄罗斯政府的货币管制措施，公司无法轻易将这笔资金转移出俄罗斯[150] - 德国市场占公司截至2024年9月30日九个月销售额的10%，但由于经济衰退和高通胀，德国市场对新牙科设备的需求持续疲软[153] - 公司已采取多项措施应对通胀压力，包括战略采购、成本控制措施和优化客户管理[154] - 公司预计2024年剩余时间内通胀压力将持续，可能无法通过提价或成本削减措施完全抵消通胀影响[155] - 公司于2024年7月向Patterson Companies, Inc.发出了一年期不续约通知，Patterson是公司在美国和加拿大的主要分销商之一[156] 产品与业务 - Byte矫正器系统和印模套件的销售暂停，预计将对公司未来业绩产生重大影响，该业务占公司2023年全年收入的约5%[158] - Byte矫正器系统和印模套件的销售占截至2024年9月30日九个月收入的约5%，相关资产占公司