现金及现金等价物情况 - 截至2024年9月30日，公司现金为62962千美元，较2023年12月31日的36320千美元有所增加[29] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司可用的无限制现金及现金等价物分别为6300万美元和3630万美元[44] - 2024年前三季度经营活动净现金使用量为5289万美元，2023年同期为6015万美元[36] - 2024年前三季度投资活动净现金流入1500万美元，2023年同期净现金使用量为203.9万美元[36] - 2024年前三季度融资活动净现金流入6505.4万美元，2023年同期为1.01172亿美元[36] - 2024年前三季度现金及受限现金净增加2716.4万美元，2023年同期为3898.3万美元[36] - 截至2024年9月30日和2023年9月30日，现金及受限现金期末余额分别为6809.8万美元和5744万美元[36] - 2024年前九个月经营活动净现金使用量为5290万美元，2023年同期为6020万美元，主要因营运资金变化[198] - 2024年前九个月投资活动净现金流入为1500万美元，来自佛罗里达业务提前收到的销售款；2023年同期净现金使用量为200万美元，用于购买财产和设备[201] - 2024年前九个月融资活动净现金流入为6510万美元，主要来自2024年5月私募、VGS 2本票借款和短期融资协议；2023年同期为10120万美元，主要来自2023年3月私募和VGS本票借款[202] - 截至2024年9月30日，公司现金及受限现金为6810万美元，其中包括1500万美元佛罗里达业务出售的可退还保证金[169] 负债情况 - 截至2024年9月30日，公司总负债为569422千美元，较2023年12月31日的427305千美元有所增加[30] - 截至2024年9月30日，P3 LLC合并可变利益实体债权人无追索权的总负债为15800千美元，较2023年12月31日的13600千美元有所增加[30] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，认股权证负债分别为1971.8万美元和108.5万美元[62] - 截至2024年9月30日，物业和设备净值分别为631.5万美元和868.6万美元[67] - 截至2024年9月30日，无形资产净值为594865千美元，2023年12月31日为666733千美元[70] - 截至2024年9月30日，长期债务净值为133228千美元，2023年12月31日为108319千美元[72] - 截至2024年9月30日，P3 LLC层面VIE总资产12,993千美元，总负债62,705千美元，成员赤字49,712千美元[96] - 截至2024年9月30日，公司定期贷款未偿还借款为6500万美元，VGS期票未偿还借款为2910万美元[175][179] - 2024年3月22日公司与VGS 2达成融资交易，P3 LLC向VGS 2发行最高2500万美元无担保本票，截至9月30日有2540万美元未偿还借款，其中40万美元为贷款本金1.5%的预付费用，年利率17.5%[183] - 2019年6月公司向原股权投资者发行1500万美元股份回购本票，2020年11月修订，自动到期日为2026年6月30日、控制权变更交易或承销首次公开发行中较早者，年利率11.0%，到期需支付本金、应计利息和60万美元退出费[188] - 截至2024年9月30日TRA负债估计为1100万美元，因公司历史亏损未记录与业务合并导致税基增加相关的税收优惠，未记录TRA负债[192] 运营收入与亏损情况 - 2024年第三季度，公司运营收入为362124千美元，较2023年同期的288351千美元有所增长[32] - 2024年前三季度，公司运营收入为1129769千美元，较2023年同期的919514千美元有所增长[32] - 2024年第三季度，公司运营亏损为106990千美元，较2023年同期的33820千美元有所扩大[32] - 2024年前三季度，公司运营亏损为182155千美元，较2023年同期的103670千美元有所扩大[32] - 2024年第三季度，公司净亏损为102850千美元，较2023年同期的37289千美元有所扩大[32] - 2024年前三季度，公司净亏损为181230千美元，较2023年同期的117319千美元有所扩大[32] - 2024年前三季度净亏损1.812亿美元，2023年同期为1.173亿美元；2024年第三季度净亏损1.029亿美元，2023年同期为3730万美元[43] - 2024年第三季度和前三季度，风险调整收入约束的释放使人头费收入分别增加750万美元和2270万美元[54] - 2024年第三季度总收入3.62124亿美元，其中人头费收入3.57706亿美元，占比98.8%；2023年同期总收入2.88351亿美元，人头费收入2.85153亿美元，占比98.9%[54] - 2024年前九个月总营收11.29769亿美元，2023年同期为9.19514亿美元，其中人头费收入占比分别为98.8%和98.9%[55] - 2024年和2023年第三季度，分别有五家和四家健康计划客户各占总收入10%以上，合计分别占公司总收入69%和58%；前九个月分别有四家健康计划客户各占总收入10%以上，合计分别占公司总收入59%和61%[55] - 2024年前九个月，公司记录了来自认股权证公允价值变动的收益1460万美元，2023年同期为亏损30万美元；第三季度分别为570万美元和80万美元[64] - 2024年第三季度和前九个月，公司因注销和结算或有对价记录了620万美元的收益[66] - 2024年和2023年第三季度物业和设备折旧分别为60万美元和50万美元，前九个月分别为170万美元和180万美元[67] - 2024年截至9月30日的三个月和九个月，A类普通股股东基本净亏损分别为46512千美元和77232千美元[79] - 2024年截至9月30日的三个月和九个月，A类普通股股东摊薄后净亏损分别为51708千美元和91206千美元[79] - 2024年截至9月30日的三个月和九个月，A类普通股基本每股净亏损分别为0.29美元和0.55美元；摊薄后分别为0.31美元和0.64美元[79] - 2024年第三季度，公司收入8,923千美元，费用8,379千美元，净利润544千美元；前九个月收入28,041千美元，费用28,079千美元，净亏损38千美元[97] - 2024年第三季度净亏损1.0285亿美元，2023年同期为3728.9万美元；2024年前九个月净亏损1.8123亿美元，2023年同期为1.17319亿美元[126] - 2024年第三季度调整后EBITDA亏损7100万美元，2023年同期为2233.2万美元；2024年前九个月调整后EBITDA亏损9961.7万美元，2023年同期为4124.8万美元[126] - 2024年第三季度和前九个月的人头费收入分别为357,706千美元和1,116,146千美元，2023年同期分别为285,153千美元和909,473千美元[130] - 2024年第三季度和前九个月的医疗利润分别为540千美元和78,181千美元，2023年同期分别为36,235千美元和125,976千美元[130] - 2024年第三季度和前九个月的毛利润（亏损）分别为 - 39,796千美元和 - 19,379千美元，2023年同期分别为9,131千美元和52,453千美元[132][135] - 2024年第三季度和前九个月的平台支持成本分别为26,604千美元和68,064千美元，占总运营收入的比例分别为7.3%和6.0%；2023年同期分别为25,932千美元和78,583千美元，占比分别为9.0%和8.5%[139] - 2024年第三季度运营总收入3.62124亿美元，较2023年同期的2.88351亿美元增长26%，其中人头费收入3.57706亿美元，增长25%，其他患者服务收入441.8万美元，增长38%[157][158] - 2024年前九个月运营总收入11.29769亿美元，较2023年同期的9.19514亿美元增长23%，其中人头费收入11.16146亿美元，增长23%，其他患者服务收入1362.3万美元，增长36%[163] - 2024年第三季度医疗费用4.0192亿美元，较2023年同期的2.7922亿美元增长44%[159] - 2024年前九个月医疗费用11.49148亿美元，较2023年同期的8.67061亿美元增长32%[156] - 2024年第三季度保费不足准备金费用为1816.8万美元，而2023年同期为收益1248.9万美元，变化率为 - 245%[160] - 2024年前九个月保费不足准备金费用为1577.1万美元，而2023年同期为收益936.1万美元[156] - 2024年第三季度公司一般及行政费用2721.9万美元，较2023年同期的3306.5万美元下降18%[161] - 2024年前九个月公司一般及行政费用8123万美元，较2023年同期的9793.1万美元下降17%[156] - 2024年第三季度所得税收益为360.5万美元，而2023年同期为费用41.2万美元，变化率为975%[162] - 2024年前九个月所得税收益为56.5万美元，而2023年同期为费用92.8万美元[156] - 2024年前9个月其他患者服务收入为1360万美元，较2023年同期的1000万美元增加360万美元，增幅36%，占总运营收入约1%[164] - 2024年前9个月医疗费用为11.491亿美元，较2023年同期的8.671亿美元增加2.821亿美元，增幅33%[164] - 2024年前9个月保费不足准备金费用为1580万美元，而2023年同期为收益940万美元，变化幅度为-268%[165] - 2024年前9个月公司一般及行政费用为8120万美元，较2023年同期的9790万美元减少1670万美元，降幅17%[166][167] - 2024年第三季度和前9个月公司净亏损分别为1.029亿美元和1.812亿美元，预计未来仍将产生运营亏损和负现金流[170] 股东权益情况 - 2022年12月31日，公司股东权益总额为5854千美元，其中可赎回非控股权益为516805千美元[34] - 2023年3月31日，公司净亏损9199千美元，股东权益总额降至 -2685千美元[34] - 2023年6月30日，可赎回非控股权益为667235千美元，A类普通股股份增至114098股，股东权益总额为 -136166千美元[34] - 2023年9月30日，公司股东权益总额为187943千美元，可赎回非控股权益降至313088千美元[34] - 2023年12月31日，股东权益总额为142130千美元，可赎回非控股权益为291532千美元[35] - 2024年3月31日，公司净亏损18700千美元，股东权益总额为146596千美元[35] - 2024年6月30日，A类普通股股份增至161762股，股东权益总额为166840千美元[35] - 2024年9月30日，公司净亏损46512千美元，股东权益总额降至120514千美元[35] - 2024年Q2进行私募，扣除发行成本后净增6575千美元[35] - 2023 - 2024年期间，多次进行可赎回非控股权益与A类普通股的交换[34][35] - 截至2024年9月30日，公司拥有P3 LLC普通股161,972千股，占比45.3%；非控股股东拥有195,957千股，占比54.7%[83] - 2024年前九个月和2023年前九个月，分别向P3 LLC成员发行60万股和350万股A类普通股[83] 业务相关情况 - 公司运营于9440亿美元的医疗保险市场，核心聚焦MA市场，2023年约占整体医疗保险市场的51%，涉及近3100万符合条件的参保人员[102] - 截至2024年9月30日，公司运营超六年，PCP网络扩展至约3100名医生，覆盖五个州27个市场，服务约12.89万名风险成员[105] - 2018年至202