公司融资与资本运作 - 2024年10月2日公司完成首次公开募股每股24美元共发行6900万股普通股票其中公司发行出售5325万股原始股东出售1575万股净收益12.028亿美元承销折扣和佣金约6710万美元发行费用约810万美元[140] - 2024年10月31日签订新信贷协议包括16.3亿美元的美国借款人定期贷款B设施6.2亿美元的加拿大借款人定期贷款B设施以及7.5亿美元的美国借款人循环信贷设施[143] - 2024年3月29日赎回200.0百万美元高级债券[216] - 2019年4月4日发行高级债券本金为640.0百万美元[216] - 2023年5月1日修订重新定价并延长ABL信贷设施到期日[211] 航空市场发展趋势 - 全球商业航空交通过去40年年均增长率为5.6%约为全球GDP增长率的两倍预计2023 - 2042年在役飞机数量将以3.5%的复合年增长率增长[146] - 商业机队平均年龄在2023年增加到约12年COVID - 19期间推迟的维护工作即将到期将推动售后市场增长[147] - 发动机售后市场服务需求将因2010年代交付的发动机老化而增加如CFM56发动机平台未来几年定期维护将显著增长[148] - 2024年全球军事航空售后市场预计增长约2 - 3%美国约占全球军事支出的40%[149] 公司收购情况 - 2024年8月23日公司以约1.32亿美元收购Aero Turbine Inc[154] - 2023年2月2日公司以约3270万美元收购Western Jet Aviation Inc[155] 公司绩效评估指标 - 公司使用调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率等非GAAP关键绩效指标评估业务运营[158] - 调整后息税折旧摊销前利润定义为扣除利息费用所得税费用折旧和摊销前的净利润并对特定非现金项目和非经常性项目进行调整调整后息税折旧摊销前利润率为调整后息税折旧摊销前利润除以收入[161] 公司季度营收与利润情况 - 2024年三季度净收入1640万美元2023年为亏损1790万美元[162] - 2024年三季度营收12.446亿美元较2023年增长13%[172] - 2024年三季度商业航空航天市场营收增长19%达7.206亿美元[172] - 2024年三季度企业航空市场营收增长15%达2.533亿美元[172] - 2024年三季度军事和直升机市场营收下降3%至2.256亿美元[172] - 2024年三季度营收成本10.584亿美元较2023年增长12%[173] - 2024年三季度销售一般和管理费用6290万美元较2023年增长19%[174] - 2024年三季度无形资产摊销2400万美元[175] - 2024年三季度收购成本130万美元主要因8月23日收购ATI [176] - 2024年三季度利息费用7990万美元[177] - 2024年9月30日止九个月营收38.275亿美元较2023年同期增长12%[181] - 2024年9月30日止九个月运营收入3.086亿美元较2023年同期增长20%[181] - 2024年9月30日止九个月利息支出2.355亿美元较2023年同期增长2%[186] - 2024年9月30日止九个月再融资成本640万美元较2023年同期下降68%[187] - 2024年9月30日止九个月净收入2500万美元2023年同期为净亏损3050万美元[181] - 2024年第三季度发动机服务板块营收较2023年同期增长13%[192] - 2024年第三季度发动机服务板块调整后息税折旧摊销前利润较2023年同期增长20%[193] - 2024年第三季度部件维修服务板块营收较2023年同期增长15%[194] 公司财务状况 - 2024年9月30日公司有5.13亿美元现金及5.602亿美元可用流动性[201] - 2024年9月30日公司未偿债务包括29.478亿美元2024定期贷款等[202] - 2024年9月30日长期债务为3391.4百万美元2023年12月31日为3172.1百万美元[203] - 2019年定期贷款B - 1设施原始本金为1395.0百万美元[204] - 2019年定期贷款B - 2设施原始本金为750.0百万美元[204] - 2019年循环信贷设施本金最高达150.0百万美元[204] - 2021年定期贷款设施原始本金为275.0百万美元[205] - 2023年定期贷款B - 1设施原始本金为1802.5百万美元[207] - 2023年定期贷款B - 2设施原始本金为772.5百万美元[207] 公司现金流量情况 - 2024年9月30日止九个月经营活动净现金使用3200万美元2023年同期为9590万美元[224] - 2024年9月30日止九个月投资活动净现金使用1.841亿美元主要用于收购等[227] - 2024年9月30日止九个月融资活动净现金提供2.091亿美元[228] - 2023年9月30日止九个月经营活动净现金使用9590万美元[229] - 2023年9月30日止九个月投资活动净现金使用9370万美元[229] - 2023年9月30日止九个月融资活动净现金提供1.433亿美元[230] 公司汇率相关情况 - 2024年9月30日止三个月非美元货币收入约4120万美元占比3.3%2023年同期约3460万美元占比3.1%2024年9月30日止九个月非美元货币收入约1.207亿美元占比3.2%2023年同期约1.125亿美元占比3.3%[243] - 2024年9月30日止三个月外汇交易损失80万美元2023年同期收益40万美元2024年9月30日止九个月收益20万美元2023年同期收益50万美元[243] - 假设美元相对其他货币价值变动10%对未审计简明合并财务报表无重大影响[243] 公司利率相关情况 - 2024年9月30日2024定期贷款设施下未偿还29.478亿美元利率每变化0.125%年利息费用变化370万美元[234] - 2024年9月30日ABL信贷设施下未偿还2500万美元利率每变化0.125%年利息费用变化0美元[238] - 2023年12月31日和2024年9月30日2023年循环信贷设施下无未偿还借款[236] - 2024年9月30日2024年定期贷款融资下未偿还29.478亿美元利率每变动0.125%将导致年度利息费用变动370万美元[234] - 2023年12月31日和2024年9月30日2023年循环信贷融资下无未偿还借款若全额支取利率每变动0.125%将导致年度利息费用变动20万美元[236] - 2024年9月30日ABL信贷融资下未偿还2500万美元利率每变动0.125%将导致年度利息费用变动0万美元[238] - 2019年6月28日开始利率互换合约名义金额初始10亿美元2022年3月31日降至7.5亿美元2023年3月31日降至5亿美元2024年3日27日到期提供有效平均固定SOFR利率2.41%[241] - 2023年3月15日利率互换合约名义金额4亿美元提供有效固定SOFR利率3.71%2025年12月31日到期[241] - 2023年3月31日开始利率上限合约初始名义金额5亿美元2023年3月31日增至10亿美元2024年3月28日增至15亿美元提供上限SOFR利率4.45%2025年9月30日到期[241] - 2023年11月14日利率上限合约名义金额15亿美元提供上限SOFR利率5.00%2026年12月31日到期[241] - 2024年9月24日止九个月金额为150万美元2023年同期为340万美元[222]