公司业务与发展 - [公司是领先的技术公司，致力于推动全球向可持续材料转型，开发了多种可持续和性能增强解决方案][11] - [公司是一家领先的科技公司，致力于推动全球向可持续材料转型，拥有生物质转化技术和呋喃应用开发项目][11] - [2023年8月，公司宣布开展PET瓶盖业务，已与多家机器子系统供应商建立制造合作关系，在欧美达成大规模生产合作][11] - [2024年9月，公司首个PET瓶盖制造系统成功完成工厂验收测试][11] - [公司首个呋喃制造工厂在加拿大安大略省实现机械完工，目前按需运营，人员配置减少][11] - [公司首个呋喃制造工厂“Origin 1”已实现机械完工，目前按需运营，人员配置减少][11] - [公司继续就“Origin 2”项目与客户接触，探索扩大生物质转化技术规模，相关时间和经济预测取决于合作伙伴和交易结构][11] - [公司正在探索各种工厂设计，评估潜在选址，并进行联合开发工作，包括测试和优化各种原料以生成影响扩大规模战略的数据][11] 财务状况概述 - [截至2024年9月30日，公司总资产为399,555千美元，较2023年12月31日的461,834千美元有所下降][6] - [截至2024年9月30日，现金及现金等价物为56,396千美元，低于2023年12月31日的75,502千美元][6] - [截至2024年9月30日，应收账款及未开票应收账款净额为17,919千美元，高于2023年12月31日的16,128千美元][6] - [截至2024年9月30日，应付账款为1,308千美元，低于2023年12月31日的1,858千美元][6] - [截至2024年9月30日，普通股发行及流通数量为145,886,615股，较2023年12月31日的145,706,531股有所增加][6] - [截至2023年9月30日，普通股数量为144,198,529股，股东权益总额为424,087千美元；截至2024年9月30日，普通股数量为145,886,615股，股东权益总额为358,856千美元][8][9] - [截至2024年9月30日，公司普通股数量为145,886,615股，股东权益总额为358,856美元，较2023年12月31日的422,507美元有所下降][9] - [截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物余额分别为5640万美元和7550万美元][18] - [截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司应收账款分别为1864.9万美元和1520.4万美元，坏账准备为73万美元和0][25] - [截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司存货分别为99万美元和91.2万美元][28] - [截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司无形资产分别为8.8万美元和12.1万美元，其中专利分别为40.5万美元和41.3万美元，累计摊销分别为31.7万美元和29.2万美元，专利加权平均剩余使用寿命为2.66年][32] - [截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司分别有2.164亿美元和2.061亿美元资产位于美国境外][51] - [截至2024年9月30日，公司金融资产公允价值总计97090千美元，负债公允价值总计8487千美元；截至另一时间点，资产公允价值总计158263千美元，负债公允价值总计3424千美元][55][56] - [截至2024年9月30日，可销售证券公允价值为5699.6万美元，较2023年12月31日的8276.1万美元有所下降][63] - [截至2024年9月30日，物业、厂房及设备净值为22275.8万美元，较2023年12月31日的24311.8万美元有所减少；2024年第三和前九个月折旧和摊销费用分别为280万美元和790万美元，2023年同期分别为40万美元和100万美元][65] - [截至2024年9月30日，票据本金未偿还总额为350万美元，其中170万美元计入长期应付票据，170万美元计入短期应付票据，未支付应计利息少于0.1百万美元；2023年12月31日，未偿还总额为520万美元，其中350万美元计入长期应付票据，170万美元计入短期应付票据，未支付应计利息为80万美元][67] - [截至2024年9月30日，另一协议未偿还本金200万美元计入短期应付票据，未偿还应计利息少于0.1百万美元；2023年12月31日，未偿还总额510万美元和应计利息60万美元计入长期其他负债][68] - [截至2024年9月30日和2023年12月31日，一份预付款协议未偿还总额均为250万美元；2024年2月5日，双方达成谅解备忘录，对方无需支付剩余250万美元预付款，公司将在特定条件下退还已支付的250万美元][70] 收入与利润情况 - [2024年前三季度总营收为22,060千美元，高于2023年同期的15,742千美元][7] - [2024年前三季度净亏损为70,175千美元，而2023年同期为净收入34,236千美元][7] - [2024年第三季度产品收入为8,202千美元，高于2023年同期的6,358千美元][7] - [2024年前三季度综合亏损为71,672千美元，2023年同期为综合收入37,959千美元][7] - [2024年第三季度经营亏损为32,405千美元，2023年同期为12,146千美元][7] - [2024年前三季度投资净收入为5,447千美元，2023年同期为4,308千美元][7] - [2024年前九个月净亏损70,175千美元，2023年前九个月净利润为34,236千美元][10] - [2024年第三季度基本每股净亏损为0.26美元，2023年同期为每股净收入0.22美元][7] - [2024年和2023年前九个月，公司出售有价证券所得款项分别为14.565亿美元和30.577亿美元][62] - [2024年第三季度和前九个月，出售有价证券分别产生40万美元损失；2023年同期分别产生240万美元和170万美元收益][62] - [2024年第三季度和前九个月，或有对价负债分别产生290万美元和240万美元损失；2023年同期分别产生1880万美元和3910万美元收益][58] - [2024年第三和前九个月，外币衍生合约公允价值调整分别确认损失少于0.1百万美元和净收益0.2百万美元，2023年同期分别为净收益0.1百万美元和0.6百万美元；2024年9月30日和2023年12月31日，外币衍生合约名义金额分别为550万美元和1470万美元][64] - [2024年第三和前九个月，公司分别记录了20万美元和40万美元的所得税费用，2023年同期分别为10万美元和20万美元，2024年和2023年的有效所得税税率分别为(0.63)%、(0.58)%和0.30%、0.65%][87] - [2024年第三季度基本和摊薄后归属于普通股股东的净亏损为3676.3万美元，每股净亏损0.26美元；前九个月净亏损7017.5万美元，每股净亏损0.49美元][94] - [2023年第三季度基本和摊薄后归属于普通股股东的净利润为3093.1万美元，每股净利润0.22美元；前九个月净利润3423.6万美元，每股净利润0.25美元（摊薄后0.24美元）][94] 成本与费用情况 - [2024年前三季度研发费用为15,338千美元，与2023年同期的15,398千美元基本持平][7] - [2024年前九个月折旧和摊销费用为7,946千美元，2023年前九个月为1,055千美元][10] - [2024年前九个月基于股票的薪酬为7,776千美元，2023年前九个月为7,031千美元][10] - [2024年前九个月购买有价证券支出1,518,398千美元，2023年前九个月为3,092,218千美元][10] - [2024年前九个月出售有价证券收入1,456,532千美元，2023年前九个月为3,057,700千美元][10] - [2024年9月公司进行了裁员，记录了60万美元的裁员费用，其中包括50万美元的现金支出和10万美元的基于股票的薪酬费用][86] - [2024年第三和前九个月，公司在一般及行政费用中分别确认了180万美元和590万美元的股票薪酬费用，在研发费用中分别确认了70万美元和180万美元；2023年同期，一般及行政费用分别为170万美元和470万美元，研发费用分别为70万美元和220万美元][86] - [2024年第三季度，公司与多家供应商签订购买协议，截至9月30日已支付280万美元购买设备，有义务根据某些里程碑的实现情况额外支付最高约910万美元][89] - [2025 - 2029年公司需为材料转换服务支付总计3300万美元，2025年不少于500万美元，2026 - 2029年每年至少700万美元，截至2024年9月30日已预付1660万美元][91] - [2022 - 2023年公司为特定专利许可支付1290万美元，后续或根据里程碑额外付款][91] 现金流情况 - [2024年前九个月经营活动净现金使用量为45,123千美元，2023年前九个月为46,447千美元][10] - [2024年前九个月投资活动净现金提供量为19,458千美元，2023年前九个月为4,450千美元][10] - [2024年前九个月融资活动净现金提供量为3,549千美元，2023年前九个月为145千美元][10] - [2024年前九个月现金及现金等价物和受限现金净减少19,106千美元，2023年前九个月净减少42,242千美元][10] 客户与市场情况 - [2024年9月30日和2023年12月31日，产品销售的前两大客户合计分别占应收账款余额的约92%和67%][17] - [2024年第三季度和前九个月，前两大客户合计分别占总收入的约100%和94%；2023年同期分别占87%和86%][17] 金融工具与风险管理 - [公司使用外币衍生合约降低与有价证券相关的外汇风险][21] - [公司对金融工具采用公允价值计量，现金等价物和公开交易的普通股认股权证为一级输入值][23] - [公司合并时承担24149960份公开认股权证和11326667份私募认股权证，行使价均为每股11.50美元，截至2024年9月30日，两类认股权证均未发生私募转公开情况][34] - [普通股认股权证不符合计入股东权益标准，作为负债按公允价值记录，后续公允价值变动计入损益][35] - [公司有与合并相关的或有股权股份的或有负债，按公允价值记录，后续公允价值变动计入收益][36] - [公司对金融资产和负债进行公允价值计量，现金等为一级工具，有价证券等为二级工具，或有对价负债为三级工具][55][58] - [蒙特卡洛开放式模型对或有对价负债进行公允价值评估，2024年9月30日和2023年12月31日输入参数分别为股息率0%和0%、波动率126%和108%、利率3.68%和4.04%][72] 会计政策与准则 - [公司根据美国公认会计原则和美国证券交易委员会的适用规则编制未经审计的简明合并财务报表][15] - [公司收入来自产品销售和服务协议，按ASC 606准则确认收入，产品销售在交付时确认，服务协议在服务期间确认][38][39] - [无形资产按成本入账，采用直线法在7 - 15年的预计使用寿命内摊销，专利服务成本在发生时计入费用][31] - [公司对长期资产进行减值审查，若预计未折现未来净现金流低于资产账面价值，则确认损失][33] - [递延所得税采用资产负债表法确定，公司仅在税务立场很可能在税务机关审查中得到支持时才确认税收利益][46] - [公司全资加拿大子公司的功能货币是加元，资产和负债按期末汇率折算，收入和费用按平均汇率折算][47] - [FASB于2023年11月发布的ASU 2023 - 07，要求公司在2024年12月31日结束的财年年度合并财务报表及2025年1月1日开始的财年中期应用，预计除额外披露外无重大影响][52] - [FASB于2023年12月发布的ASU 2023 - 09，要求公司在2024年12月15日后开始的年度期间应用，允许提前采用，预计除额外披露外无重大影响][52] 股权与薪酬计划 - [员工股票购买计划允许参与者以不低于公平市场价值85%的价格购买普通股，初始预留1846710股，截至2023年12月31日有5639944股可发行，2024年1月1日未增加预留股份][78] - [公司维持三项股权奖励计划，2021年股权奖励计划初始预留18467109股，截至2023年12月31日有28761816股可发行，2024年1月1日自动增加1278395股至30040211股，截至2024年9月30日有10468774股可授予][79][81] - [截至2024年9月30日，公司未行使的期权余额为4,354,789份，平均行使价格为0.16美元，剩余寿命为5.80年，归属且预计归属的期权内在价值为6,044美元，归属且可行使的期权内在价值为3,871美元][82] - [2024年第三和前九个月