公司运营和财务表现 - 公司拥有22个运营站点和1个行政大楼，分布在4个国家，其中美国占87%，英国和欧洲占13%[333] - 公司有两个可报告分部：Discovery and Safety Assessment (DSA) 和 Research Models and Services (RMS)[334] - 在2023财年，RMS分部的NHP销售量显著低于2022财年，尽管平均售价有所增加，但第四季度的平均售价增长最低[343] - 在2024财年，RMS分部的NHP销售量继续下降，获取成本和销售价格均下降，导致库存中高成本NHP的利润减少[345] - 2024财年，RMS收入减少了76,712美元，主要由于NHP收入减少60,399美元和以色列业务出售导致的收入减少[349] - 2024财年收入为490,739美元，同比下降14.3%[357] - 2024财年运营亏损为86,406美元，同比增加5,946美元[358] - 2024财年净亏损为108,445美元，同比增加3,305美元[359] - 2024财年经营活动使用的净现金为6,805美元，而2023财年提供净现金为27,883美元[361] - 2024财年末现金及现金等价物为21,432美元，总债务（扣除债务发行成本）为393,339美元[361] - DSA业务在2024财年的净账单比率为0.99倍[362] - DSA业务在2024财年末的积压订单为129,916美元，同比下降1.6%[363] - 公司预计在2025财年启动下一阶段的站点优化计划，预计将减少4,000至5,000美元的运营费用[367] - 2024财年DSA收入为180,116美元，同比下降2.7%[370] - 2024财年RMS收入为310,623美元，同比下降19.8%[375] - 公司2024财年收入成本减少23,295美元，主要由于NHP相关产品和服务的收入减少8,041美元，以及出售以色列业务的7,428美元影响[377] - 公司2024财年运营费用增加19,649美元，主要由于与和解和认罪协议相关的28,500美元费用，部分被法律费用减少4,662美元抵消[377] - 公司2024财年其他费用增加1,572美元，主要由于利息费用增加3,865美元，部分被资产和设备处置的净收益抵消[382] - 公司2024财年有效所得税率为16.7%，税收优惠为21,875美元，而2023财年为15.6%和19,340美元[383] - 公司2024财年净亏损为108,885美元，而2023财年为104,902美元[384] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为21,432美元，可访问15,000美元的循环信贷额度，无未偿还余额[385] - 公司2024财年运营活动使用的净现金为6,805美元，而2023财年为27,883美元[397] - 公司2024财年投资活动使用的净现金为16,832美元，主要用于资本支出22,310美元，部分被出售财产和设备的5,478美元抵消[399] - 公司2024财年融资活动提供的净现金为9,675美元，主要由于第二留置权票据发行17,000美元和循环贷款设施借款12,000美元，部分被循环信贷设施还款12,000美元抵消[401] - 公司2025财年运营计划包括优化资本配置和费用基础，提高NHP相关产品和服务的收入，以及增加发现和安全评估合同奖励[392] - 公司总债务从2023年的389,142美元增加到2024年的405,289美元[406] - 长期债务从2023年的369,795美元增加到2024年的389,801美元[406] - 2024年9月30日，公司没有未偿还的循环信贷余额[407] - 2022年10月12日，公司提取了35,000美元的延迟提款定期贷款，用于偿还15,000美元的循环信贷余额和部分资本支出[408] - 2024年9月13日，公司发行了22,000美元的第二留置权票据，并取消了8,333美元的现有票据，导致债务清偿收益为1,860美元[414][415] - 2024年11月5日，公司签订了信贷协议，提供165,000美元的定期贷款、35,000美元的延迟提款定期贷款和15,000美元的循环信贷额度[416] - 2024年1月27日，公司通过第一修正案增加了40,000美元的增量定期贷款和35,000美元的额外延迟提款定期贷款[426] - 2022年12月29日，公司通过第二修正案延长了提交2022财年审计财务报表和2023年年度预算的截止日期[431] - 2024年5月14日和6月2日，公司通过第四和第五修正案对信贷协议进行了修改[410] - 2024年8月7日和9月13日，公司通过第六和第七修正案对信贷协议进行了修改，豁免了2024年6月30日至2025年3月31日期间的财务契约测试[413] - 公司于2023年1月9日签订了第三修正案，规定在2024年3月31日之前，柬埔寨NHP相关事项不构成重大不利影响，且不影响公司申请信贷延期[437] - 第三修正案限制了循环信贷的使用，只能用于公司日常运营费用，不能用于投资、收购、限制性支付、债务支付、奖金或高管薪酬等[437] - 第三修正案规定，公司在美国境内的现金及现金等价物不能超过10,000美元[440] - 第三修正案规定，贷款利率为调整后的Term SOFR加上0.11448%至0.42826%的调整百分比，最低为1.00%，加上6.75%或9.50%的适用保证金[441] - 第四修正案允许将某些费用加回到公司的综合EBITDA中，最高可达26,500美元[443] - 第五修正案允许将Resolution Agreement和Plea Agreement相关的费用加回到公司的综合EBITDA中，最高可达28,500美元[445] - 第六修正案规定了新的最低每周流动性要求，分别为7,000美元、17,500美元和10,000美元[448] - 第七修正案允许发行第二留置权票据，总额为22,550美元，并增加了EBITDA测试和资本支出限制[449] - 公司于2024年9月13日发行了总额为22,000美元的第二留置权票据，利率为15.00%，到期日为2027年2月4日[450] - 第二留置权票据的赎回价格在2026年3月13日之前为100.00%，之后为102.00%或100.00%，加上应计未付利息[453] 动物福利和合规性 - 公司已与DOJ达成协议，同意支付总计22,000美元的罚款，并实施一系列改进措施以确保动物福利和合规性[355] NHP供应和市场影响 - 尽管2024财年柬埔寨作为NHP来源国仍然关闭，公司已识别并审计了多个其他来源，以满足DSA和RMS分部的需求[350] - 公司预计2025财年的NHP供应将满足预测需求，并开发了新的遗传测试技术以加强审计能力[350] - 尽管2024年生物技术市场资金增加，但公司认为2022和2023年的资金减少仍在影响客户早期研发支出，且市场资金分配和利率预期减缓了发现服务市场的复苏速度[351] 运输业务整合 - 公司计划在2024财年第二季度完成与Vanguard Supply Chain Solutions LLC的运输业务内部整合，以提高效率和降低成本[348]