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OneWater(ONEW) - 2024 Q4 - Annual Report
ONEWOneWater(ONEW)2024-12-11 05:44

财务状况变化 - 公司总资产从2023年9月30日的1,689,159千美元减少到2024年9月30日的1,589,989千美元,减少了5.9%[573] - 现金从2023年9月30日的84,648千美元减少到2024年9月30日的16,849千美元,减少了80.1%[573] - 截至2024年9月30日,应收账款总额为73,820千美元,较2023年同期的113,878千美元下降[670] - 截至2024年9月30日,库存总额为590,838千美元,较2023年同期的609,616千美元下降[671] - 截至2024年9月30日,固定资产净值为93,224千美元,较2023年同期的81,532千美元增长[673] - 截至2024年9月30日,商誉和无形资产净值为205,391千美元,较2023年同期的212,324千美元下降[675] - 公司截至2024年9月30日的长期债务总额为430,306千美元,较2023年同期的465,140千美元有所减少[688] - 公司截至2024年9月30日的长期债务净额(扣除当前部分和未摊销债务发行成本)为414,934千美元,较2023年同期的428,439千美元有所减少[688] - 公司截至2024年9月30日的未摊销债务发行成本为7,498千美元,较2023年同期的7,377千美元有所增加[688] - 公司截至2024年9月30日的累计摊销债务发行成本为2.1百万美元,较2023年同期的2.2百万美元有所减少[691] - 公司截至2024年9月30日的未偿还信用证金额为1.6百万美元,较2023年同期的0.7百万美元有所增加[692] - 公司截至2024年9月30日的未实现收益预计在未来12个月内从累计其他综合收益中重新分类为收益的金额为1.6百万美元[693] - 公司截至2024年9月30日的未确认股权补偿费用为3.1百万美元,预计将在1.2年内确认[701] - 公司截至2024年9月30日的未归属限制性股票单位为542,119股,加权平均授予日期公允价值为27.20美元[702] 收入与利润变化 - 总收入从2023年的1,936,310千美元减少到2024年的1,772,630千美元,减少了8.5%[576] - 新船收入从2023年的1,223,691千美元减少到2024年的1,118,292千美元,减少了8.6%[576] - 二手船收入从2023年的334,477千美元减少到2024年的312,193千美元,减少了6.7%[576] - 金融服务收入从2023年的56,325千美元减少到2024年的51,494千美元,减少了8.6%[576] - 服务、零件和其他收入从2023年的321,817千美元减少到2024年的290,651千美元,减少了9.7%[576] - 净亏损从2023年的39,111千美元减少到2024年的6,176千美元,减少了84.2%[576] - 每股基本亏损从2023年的2.69美元减少到2024年的0.39美元,减少了85.5%[576] - 综合亏损从2023年的39,102千美元减少到2024年的8,260千美元,减少了78.9%[578] - 2024财年净亏损为6176千美元,相比2023财年的39111千美元亏损有所减少[585] - 2024财年经营活动提供的净现金为34839千美元,相比2023财年的129760千美元净现金使用有所改善[585] - 2024财年投资活动提供的净现金为13318千美元,相比2023财年的51601千美元净现金使用有所改善[585] - 2024财年融资活动使用的净现金为87215千美元,相比2023财年的210868千美元净现金提供有所减少[585] - 2024财年折旧和摊销费用为22187千美元,相比2023财年的26789千美元有所减少[585] - 2024财年股权激励费用为8443千美元,相比2023财年的8962千美元有所减少[585] - 2024财年库存减少24636千美元,相比2023财年的232285千美元库存增加有所改善[585] - 2024财年客户存款增加12040千美元,相比2023财年的14825千美元减少有所改善[585] - 2024财年购买固定资产和在建工程的现金支出为25918千美元,相比2023财年的21251千美元有所增加[585] - 2024财年从固定资产处置中获得的现金为757千美元,相比2023财年的0千美元有所增加[585] - 2024财年净亏损为570.5万美元,2023财年净亏损为3859.2万美元,2022财年净利润为13094.4万美元[706] - 2024财年基本和稀释每股亏损为0.39美元,2023财年为2.69美元,2022财年为9.44美元和9.13美元[706] - 2024财年结束时,公司确认了1530万美元的重组和减值费用,其中1240万美元计入重组和减值,180万美元计入新船成本,110万美元计入服务、零件和其他成本[731] - 2024财年结束时,公司因2024年重组计划在其他应付款和应计费用中记录了100万美元[732] - 2023财年结束时,公司因2023年减值计划确认了1.474亿美元的减值损失,其中650万美元和1.409亿美元分别计入经销商和分销报告部门[733] - 2024财年结束时,公司记录的所得税费用为15.7万美元,而2023年和2022年分别为341.2万美元和4322.5万美元[736] - 2024财年结束时,公司的有效所得税率为2.4%,而2023年和2022年分别为8.0%和22.0%[736] - 2024财年结束时,公司的递延税资产总额为3727.8万美元,而2023年为3587.8万美元[738] - 2024财年结束时,公司有430万美元的联邦净营业亏损结转,导致递延税资产为90万美元[738] - 2024财年结束时,公司有370万美元的IRC第163(j)条利息费用结转,导致递延税资产为90万美元[739] 利率与外汇风险 - 公司库存融资设施(Inventory Financing Facility)的未覆盖部分为2.434亿美元,利率每变动100个基点,利息费用将变动约240万美元[557] - 公司A&R信用设施(A&R Credit Facility)的未覆盖部分为2.266亿美元,利率每变动100个基点,利息费用将变动约230万美元[558] - 公司通过两项利率掉期协议对冲利率风险,总名义本金金额为4亿美元,这些掉期协议符合现金流对冲会计要求[559] - 公司从外国制造商采购部分新船和零件库存,部分交易以美元以外的货币计价,面临外汇汇率风险[560] - 公司可能会使用外汇远期合约来对冲部分外汇风险,但无法完全消除外汇波动对财务结果的影响[560] 收购与并购 - 公司于2023年10月31日收购了Quality Assets and Operations, LLC剩余20%的经济利益,使其拥有100%的权益[594] - 公司2024年完成了多项业务收购,收购价格根据收购日期的公允价值分配给可识别的有形资产和无形资产[646] - 2024财年公司完成对Garden State Yacht Sales的收购,收购总价为571.2万美元,贡献了700万美元的营收和20万美元的税前利润[648] - 2023财年公司完成多项收购,总支付4200万美元,贡献了6090万美元的营收和630万美元的税前利润[650][654] - 2022财年公司完成多项收购,总支付4.906亿美元,贡献了2.753亿美元的营收和4110万美元的税前利润[655][660] - 2023财年公司收购Quality Assets and Operations, LLC剩余20%股权,支付1880万美元[649] - 2023财年公司收购Harbor View Marine,采用非现金融资方式,租赁期为15年,包含两个5年续约选项[653] - 2022财年公司收购Quality Boats,保留20%股权,并于2023年10月31日行使权利收购剩余20%股权[655] - 2022财年公司收购Ocean Bio-Chem, Inc.,采用非现金融资方式,发行股票支付1460万美元[655] - 2022财年公司收购Denison Yachting,采用非现金融资方式,租赁期为15年,包含两个5年续约选项[653] - 2022财年公司收购T-H Marine Supplies, LLC,采用非现金融资方式,发行股票支付1460万美元[655] 运营与市场 - 公司截至2024年9月30日,拥有96个零售地点、10个配送中心/仓库,并在18个州运营多个在线市场[590] - 公司销售的新船中,前十大品牌占总销售额的41.7%(2024年)、39.4%(2023年)和41.8%(2022年)[592] - Malibu Boats, Inc及其品牌占公司合并收入的13.1%(2024年)、13.9%(2023年)和15.6%(2022年)[592] - 公司截至2024年9月30日,拥有91.1%的OneWater LLC经济利益[593] - 公司截至2024年9月30日,现金及受限现金为27,337美元,2023年为93,310美元,2022年为60,947美元[586] - 公司2024年支付的利息为75,957美元,2023年为49,508美元,2022年为14,598美元[586] - 公司2024年支付的所得税为5,495美元,2023年为23,322美元,2022年为35,229美元[586] - 公司2024年通过发行Class A普通股为收购支付了14,627美元[586] - 公司对无形资产进行减值评估,2023年确认了4670万美元的减值损失[616] - 公司资本化的云计算安排实施成本(CCA)在2024年和2023年分别为170万美元和540万美元[620] - 公司记录的合同资产在2024年和2023年分别为420万美元和440万美元[623] - 公司广告成本在2024年、2023年和2022年分别为2690万美元、2480万美元和1340万美元,扣除相关合作援助后的净额[628] - 公司客户存款在2024年、2023年和2022年的期末余额分别为6395.5万美元、5164.9万美元和6546万美元[627] - 公司收入确认中,2024年和2023年商品和服务在某一时间点转移的比例为93.8%,随时间转移的比例为6.2%[627] - 公司资本化的CCA实施成本的累计摊销在2024年和2023年分别为40万美元和10万美元[620] - 公司记录的CCA实施成本摊销费用在2024年和2023年分别为30万美元和10万美元[620] - 2024财年公司收购了Quality Boats剩余20%的经济利益,完成100%控股[717] - 2024财年公司使用Black-Scholes模型估计ESPP期权的公允价值,波动率为37.6%至62.7%,风险自由利率为5.2%至5.5%[714] - 2024财年公司持有的股权证券的未实现损失为19.8万美元,2023财年为44.6万美元,2022财年为122.8万美元[729] 债务与融资 - 2024年9月30日,库存融资设施的未偿还余额为443,400千美元,较2023年同期的489,000千美元下降[680] - 2024年9月30日,库存融资设施的可用借款能力为206,600千美元,较2023年同期的61,000千美元大幅增加[681] - 2024年9月30日,长期债务和信贷额度总额为510,000千美元,其中包括65,000千美元的循环信贷额度和445,000千美元的定期贷款[686] - 2024年9月30日,其他应付款和应计费用总额为42,116千美元,较2023年同期的54,826千美元下降[679] - 2024年9月30日,库存融资设施的利率范围为8.03%至10.28%(新库存)和8.28%至10.53%(二手库存)[681] - 2024年9月30日,库存融资设施的到期日为2026年3月1日,循环信贷额度和定期贷款的到期日为2027年8月9日[680][686] - 公司截至2024年9月30日的长期债务本金偿还要求为430,306千美元,其中2025年需偿还10,673千美元,2026年需偿还45,345千美元,2027年需偿还374,236千美元[689] - 公司截至2024年9月30