收入与市场分布 - 2024财年公司约61%的收入来自美洲以外的客户[110] - 2024财年欧洲市场贡献了51%的收入，亚太地区贡献了10%[179] - 2024财年销售额为1.866亿美元，同比下降18%，其中美洲和欧洲分别下降18%和21%，亚太地区增长2%[189][190] - 2024财年订单总额为1.983亿美元，同比下降5%，其中美洲下降5%，欧洲下降13%，亚太地区增长54%[196][198][199] - 2024财年公司约61%的收入来自美洲以外的客户，主要以外币计价[233] - 公司2024财年销售额为18.6584亿美元，同比下降18.1%，净亏损为1.6608亿美元，而2023财年净利润为4389万美元[262] 财务表现 - 2024财年公司收入同比下降18%，毛利率从25%下降至20%，净亏损率为9%[188] - 2024财年运营亏损率为4%，净亏损率为9%，主要受销售下降和毛利率下降影响[188] - 2024财年净亏损为1660万美元，而2023财年净利润为440万美元，主要由于机器出货量下降及美国和中国递延税资产的估值备抵[206] - 2024财年末现金及现金等价物为3330万美元，同比下降20%，主要由于应付账款支付、股票回购和股息支付[207] - 2024财年公司支付了210万美元的现金股息，并宣布暂停季度股息以增强财务灵活性[212] - 2024财年公司回购了价值150万美元的股票，并宣布将2500万美元的股票回购计划延长至2026年11月10日[211] - 2024财年公司记录了860万美元的非现金估值准备，其中830万美元反映了美国递延税资产的全额估值准备[230] - 公司2024财年毛利率为20.2%，较2023财年的24.7%有所下降[262] - 公司2024年现金及现金等价物为33,330千美元，较2023年的41,784千美元下降20.2%[267] - 公司2024年净亏损为16,608千美元，而2023年净利润为4,389千美元[269] - 公司2024年库存为153,037千美元，较2023年的157,952千美元下降3.1%[267] - 公司2024年应收账款净额为36,678千美元，较2023年的39,965千美元下降8.2%[267] - 公司2024年股东权益为207,172千美元，较2023年的222,231千美元下降6.8%[267] - 公司2024年经营活动产生的现金流量净额为-2,519千美元，较2023年的-12,821千美元有所改善[269] - 公司2024年软件研发成本为7,044千美元，较2023年的7,030千美元略有增加[267] - 公司2024年累计折旧和摊销为32,404千美元，较2023年的30,826千美元增加5.1%[267] - 公司2024年其他综合收益为4,086千美元，较2023年的1,321千美元大幅增加[271] - 公司2024年支付股息2,094千美元，较2023年的4,142千美元下降49.4%[269] 供应链与制造 - 公司主要制造设施位于美国以外，面临贸易壁垒、经济不确定性和政治不稳定等风险[110] - 公司产品主要从台湾台中港运往洛杉矶、塔科马、文洛和上海四个目的港，港口延误可能影响产品交付[111] - 公司依赖台湾、中国、美国和意大利的制造设施生产机器工具和电子机械组件[122] - 公司依赖第三方供应商提供关键组件，供应链中断可能对业务产生重大不利影响[122] - 钢铁、铁和能源等原材料价格波动可能影响公司销售和盈利能力[123] - 公司库存可能因技术变化或市场需求变化而过时或过剩，导致库存减值并影响运营结果[138] - 2024财年末库存为1.53亿美元，同比下降3%，库存周转率为1.0，低于2023财年的1.1[209] 外汇与汇率风险 - 公司销售以欧元、英镑和人民币计价，汇率波动可能影响收入和成本[115] - 公司使用外汇远期合约来对冲汇率波动带来的现金流风险[185] - 公司通过外汇远期合约对冲与预测的跨国销售和采购相关的现金流风险，主要涉及欧元、英镑和新台币[236] - 截至2024年10月31日，公司持有的外汇远期合约包括750万欧元的销售合约和490,000新台币的购买合约[237] - 公司为管理外汇风险，于2023年11月签订了一份名义金额为300万欧元的远期合约，该合约于2024年11月到期，并签订了新的相同名义金额的远期合约，到期日为2025年11月[238] - 截至2024年10月31日，公司因这些远期合约实现了120万美元的已实现收益，并记录了少量未实现亏损[238] - 截至2024年10月31日，公司持有的欧元远期合约名义金额为3000万欧元，加权平均远期汇率为1.0823，合约金额为3247万美元，到期日为2024年11月[239] - 公司通过外汇远期合约管理欧元、英镑、新台币等货币的外汇风险，截至2024年10月31日，欧元和英镑的合约金额分别为820万美元和440万美元，新台币的合约金额为1560万美元[281] - 截至2024年10月31日，公司因现金流对冲工具产生的未实现税后损失为20万美元，预计这些损失将在2025年10月之前通过调整销售和服务成本逐步确认[281] - 公司于2023年11月签订了一份名义金额为300万欧元的远期合约，用于对冲欧元计价资产的投资风险，截至2024年10月31日，该合约已实现120万美元的税后收益[282] - 截至2024年10月31日，公司未指定为对冲工具的外汇远期合约金额为1040万美元（欧元和英镑）和4270万美元（新台币）[285] - 2024财年，公司衍生工具的公允价值在资产负债表中显示为资产165万美元（指定为对冲工具）和158万美元（未指定为对冲工具），负债分别为430万美元和275万美元[286] - 2024财年，公司因未指定为对冲工具的衍生工具在运营中确认的损失为175万美元，2023年和2022年分别为311万美元和237万美元[289] - 2024财年，公司累计其他综合亏损中的外汇折算调整为1451万美元，现金流对冲调整为188万美元[289] 网络安全与数据隐私 - 公司面临数据隐私和安全法规的合规风险，包括美国各州的法律和加州消费者隐私法（CCPA）及加州隐私权法（CPRA），可能导致高额罚款和合规成本[127] - 国际数据保护法规如欧盟的《通用数据保护条例》（GDPR）也对公司运营产生影响，要求严格的数据处理和保护措施，违规可能导致巨额罚款[128] - 公司网络安全措施可能被第三方突破，导致数据泄露、诉讼和业务中断，进而影响公司声誉和财务表现[131] - 公司持续受到网络攻击威胁，包括钓鱼攻击、勒索软件和恶意软件等，可能导致业务中断和法律责任[132] - 公司持续投资于网络安全战略，包括技术保障措施和事件响应计划，以应对不断演变的网络威胁[146] - 公司董事会审计委员会负责监督网络安全风险管理，确保管理层的网络安全措施有效实施[152] 收购与扩展 - 公司正在积极寻求通过收购扩展产品线和市场，但收购涉及整合和财务风险[125] 知识产权与法律风险 - 公司面临知识产权保护不足的风险，尤其是在某些外国法律保护较弱的国家[118] 税务与资产减值 - 公司可能面临意外的税务后果，包括递延税资产的估值调整和税率变化，可能对财务结果产生重大不利影响[140] - 公司资产可能因减值而需要计提大额费用，影响当期财务表现[139] - 2024财年，公司录得830万美元的递延税项资产估值备抵，因管理层认为未来不太可能产生足够的应税收入以实现这些资产[251] - 2024财年、2023财年和2022财年未确认长期资产减值损失[304] - 2024财年、2023财年和2022财年未确认无形资产减值损失[302] 研发与无形资产 - 2024财年研发费用为390万美元，2023财年为420万美元，2022财年为340万美元[298] - 2024财年软件研发资本化成本为160万美元，2023财年为130万美元，2022财年为110万美元[299] - 2024财年软件研发成本摊销费用为160万美元，2023财年为160万美元，2022财年为130万美元[299] - 截至2024年10月31日，软件研发成本总账面价值为3200万美元，累计摊销为2490万美元[299] - 预计2025财年软件研发成本摊销费用为106.5万美元，2026财年为93.1万美元，2027财年为130.2万美元[301] - 截至2024年10月31日，无形资产总账面价值为590.9万美元，累计摊销为514.6万美元，净无形资产为76.3万美元[302] - 2024财年无形资产摊销费用为23.7万美元，2023财年为27.1万美元，2022财年为27.2万美元[303] - 预计2025财年无形资产摊销费用为14.3万美元，2026财年为11.8万美元，2027至2029财年每年为4.5万美元[303] 资本支出与信贷 - 2024财年资本支出为290万美元，主要用于软件开发、生产设备采购及销售和服务部门的软件和设备采购[210] - 公司预计2025财年的资本支出约为410万美元，主要用于软件开发、工厂设备和生产设施[224] - 公司及其子公司Hurco B.V.与Bank of America, N.A.签订了2018年信贷协议，提供最高4000万美元的无担保循环信贷和信用证额度[213] - 2018年信贷协议规定，未偿还信用证的最高金额不得超过1000万美元，子公司Hurco B.V.的未偿还贷款最高金额不得超过2000万美元[213] - 公司需维持最低营运资本1.25亿美元和最低有形净资产1.765亿美元[215] - 截至2024年10月31日，公司拥有约5090万美元的可用信贷额度，并且遵守所有相关契约[219] 其他财务信息 - 公司2024财年其他综合收益为408.6万美元，主要来自外币财务报表折算收益347.4万美元[264] - 公司2024年固定资产折旧和摊销费用为170万美元，2023年和2022年均为230万美元[290] - 公司收入确认遵循FASB的ASC 606准则，主要在产品交付时确认收入，安装服务通常被视为不重要的合同组成部分[292][293] - 公司提供的培训和货运服务通常被视为合同中的不重大部分，维护合同的服务费用在合同期限内按比例确认[295] - 截至2024年10月31日，公司有9项未偿还的第三方付款担保，总额约为90万美元[225]