融资与贷款 - [2024年9月，公司子公司Telesat LEO与加拿大政府和魁北克政府分别达成21.4亿加元和4亿加元的融资协议，为Telesat Lightspeed低轨宽带卫星星座提供全球服务确保资金[153]] - [加拿大政府贷款的浮动利率比加拿大隔夜回购利率均值高4.75%，期限15年，获得Telesat LEO 10%的普通股认股权证；魁北克政府贷款条款与加拿大政府类似，获得1.87%的普通股认股权证[159]] - [2024年9月13日，公司子公司Telesat LEO Inc.与相关方签订高级担保定期贷款协议，本金分别为21.4亿美元和4亿美元，利率为3个月期加拿大隔夜回购利率平均水平加4.75%，期限15年][237][238] 债务回购 - [2024年前9个月，公司回购本金总额2.495亿美元的高级有担保票据、2026年高级有担保票据、高级无担保票据和部分美国定期贷款B贷款安排，支付1.081亿美元，实现债务回购收益1.414亿美元（1.937亿加元）；10月，又回购本金1250万美元的美国定期贷款B贷款安排，支付590万美元[154]] - [2024年第三季度，公司回购部分定期贷款B美国信贷安排，本金4090万美元（3000万美元），支付1940万美元（1430万美元），回购收益2150万美元][226] - [2024年前九个月，公司回购高级担保票据本金1.033亿美元（7500万美元），支付4840万美元（3510万美元），回购债务收益5490万美元][230] - [2024年前九个月，公司回购2026年高级担保票据本金1640万美元（1200万美元），支付800万美元（590万美元），回购债务收益840万美元][233] - [2024年前九个月，公司回购高级无担保票据本金1.004亿美元（7380万美元），支付3040万美元（2230万美元），回购债务收益7000万美元][236] 卫星服务与业务 - [截至2024年9月30日，公司通过15颗在轨地球静止轨道卫星及ViaSat - 1卫星上的加拿大有效载荷为客户提供卫星服务[157]] - [公司业务分为地球静止轨道（GEO）和低地球轨道（LEO）两个运营部门，通过广播、企业和咨询及其他三个业务类别提供服务[155]] - [公司正在建设Telesat Lightspeed低轨卫星和集成地面基础设施星座，旨在革新全球宽带连接服务[158]] - [公司收入主要来自卫星转发器容量的视频和数据服务，也包括地面收发服务、设备销售、卫星网络管理和咨询服务等[161]] - [自2024年1月1日起，公司从一个经营部门变更为两个经营部门，分别是地球静止轨道（GEO）和低地球轨道（LEO），不属于特定经营部门的交易归入“其他”类别][314] 财务业绩 - [公司2024年第三季度净利润为6780万加元，上年同期净亏损350万加元；前9个月净利润为1.448亿加元，上年同期为5.439亿加元[171]] - [2024年第三季度净利润增加主要因外汇收益增加，部分被债务回购收益减少抵消；前9个月净利润减少主要因2023年前9个月确认C波段清理收入，以及2024年前9个月收入减少[172]] - [2024年第三季度总营收为1.384亿美元，较去年同期减少3660万美元，降幅20.9%；前九个月总营收为4.43亿美元，较去年同期减少9520万美元，降幅17.7%][174] - [2024年第三季度广播服务收入减少1320万美元，前九个月减少3910万美元，主要因北美DTH客户服务减少和续约费率降低][175] - [2024年第三季度企业服务收入减少2060万美元，前九个月减少6170万美元，主要因移动和拉美客户服务续约减少及对加拿大政府客户设备销售降低][176] - [2024年第三季度咨询及其他收入减少290万美元，前九个月增加560万美元，主要与为NASA戈达德太空飞行中心提供服务的LEO收入变化有关][177] - [2024年第三季度折旧减少1480万美元，前九个月减少3980万美元，主要因部分卫星使用寿命结束][179] - [2024年第三季度摊销减少40万美元，前九个月减少150万美元，主要因某些收入积压和转发器权利使用寿命结束][180] - [2024年第三季度利息费用为5940万美元，较去年同期减少830万美元，降幅12.3%；前九个月为1.858亿美元，较去年同期减少1940万美元，降幅9.4%][186] - [2024年第三季度利息和其他收入减少50万美元，前九个月增加830万美元，主要与平均现金余额和利率变化有关][191] - [2024年第三季度外汇收益为3570万美元，去年同期为外汇损失7690万美元，变化为负1.126亿美元，主要因美元兑加元即期汇率变化][192] - [2024年前9个月外汇损失6720万美元，较去年同期的20万美元收益有6740万美元的负变化][195] - [2024年前9个月和前3个月的税收支出分别比去年同期低5960万美元和1330万美元，主要因营业收入减少][198] - [2024年前三季度和前九个月调整后EBITDA分别为9620万美元和3.103亿美元，较上年同期分别减少3660万美元和1.001亿美元，主要因收入降低][270][271] - [2024年前三季度和前九个月调整后EBITDA利润率分别为69.5%和70.0%，上年同期分别为75.9%和76.2%][270] - [2024年前三季度公司合并净收入为144,764,000美元，前三季度综合收入为234,519,000美元][290][291] - [2024年前三季度公司合并收入为443,049,000美元，运营费用为149,330,000美元][290] - [2024年第三季度公司合并净收入为67,842,000美元，综合收入为16,516,000美元][286][288] - [2024年第三季度公司合并收入为138,441,000美元，运营费用为45,935,000美元][286] - [2024年前三季度债务回购收益为193,690,000美元，第三季度为21,368,000美元][286][290] - [2024年前三季度利息费用为185,815,000美元，第三季度为59,443,000美元][286][290] - [2024年前三季度外汇损益为 - 67,215,000美元，第三季度为35,675,000美元][286][290] - [2024年前三季度折旧费用为100,272,000美元，第三季度为32,233,000美元][286][290] - [2024年前三季度摊销费用为8,438,000美元，第三季度为2,807,000美元][286][290] - [2024年前三季度其他综合收入（损失）为89,755,000美元，第三季度为 - 51,326,000美元][288][291] - [2023年前三季度公司合并营收为53.826亿美元，净利润为5.4393亿美元][294] - [2023年第三季度公司合并营收为1.75086亿美元，净亏损为350.9万美元][292] - [2023年前三季度公司运营收入为5.78514亿美元，第三季度为7530.5万美元][292][294] - [2023年前三季度公司利息费用为2.05171亿美元，第三季度为6774.8万美元][292][294] - [2023年前三季度公司债务回购收益为2.21462亿美元，第三季度为6807.2万美元][292][294] - [2023年前三季度公司综合收益为5.52054亿美元，第三季度为5450.6万美元][293][294] - [2023年前三季度公司外汇交易收益为18.1万美元，第三季度亏损为7688.6万美元][292][294] - [2023年前三季度公司所得税减免为9982万美元，第三季度为1843.3万美元][292][294] - [2023年前三季度公司折旧费用为1.40067亿美元，第三季度为4705.8万美元][292][294] - [2023年前三季度公司摊销费用为992.7万美元，第三季度为316.4万美元][292][294] 合同与现金流 - [截至2024年9月30日，公司合同积压约为9.838亿美元，不包括Telesat Lightspeed项目相关积压][199] - [预计2024年9月30日的积压将在2024 - 2028年及以后逐步确认，各年金额分别为1.03亿、2.699亿、1.905亿、1.335亿、0.686亿和2.183亿美元][202] - [截至2024年9月30日，公司有10.774亿美元现金和短期投资，循环信贷额度下约有2亿美元借款额度][203] - [2024年前9个月经营活动现金流为6420万美元，较去年同期减少9280万美元，主要因收入下降][204] - [2024年前9个月投资活动使用现金5.341亿美元，主要用于Telesat Lightspeed星座项目；2023年同期产生2.646亿美元现金，源于C波段频谱重新利用的第二阶段加速清算付款][205][206] - [2024年前9个月融资活动使用现金1.581亿美元，主要用于回购部分高级无抵押票据等；2023年同期使用3.254亿美元][207][208] - [九个月内净现金来自（用于）经营活动为64,156,000美元][300] - [九个月内净现金（用于）产生于投资活动为 - 534,130,000美元][301] - [九个月内净现金（用于）产生于融资活动为 - 158,083,000美元][302] - [汇率变动对现金及现金等价物的影响为36,367,000美元][302] - [现金及现金等价物期初金额为1,669,089,000美元，期末为1,077,399,000美元][302] - [九个月内卫星项目现金支付为 - 502,384,000美元][301] - [九个月内物业及其他设备现金支付为 - 47,938,000美元][301] - [九个月内回购债务金额为 - 147,908,000美元][302] - [截至2023年9月30日的九个月，公司经营活动产生的净现金为156,989,000美元，投资活动产生的净现金为264,569,000美元，融资活动使用的净现金为325,352,000美元][303][304][305] 债务情况 - [截至2024年9月30日，循环信贷额度未使用，除约20万美元与信用证相关的提款外无借款；美国定期贷款B - 设施未偿还余额为13.33亿美元][221][222] - [公司高级担保票据金额4亿美元，年利率4.875%，2027年9月到期，截至2024年9月30日，未偿还余额2.25亿美元][228][229] - [2026年高级担保票据于2021年4月27日发行，本金5亿美元，年利率5.625%，2026年12月到期，截至2024年9月30日，未偿还余额3.87亿美元][231][232] - [高级无担保票据原本金5.5亿美元，年利率6.5%，2027年10月到期，截至2024年9月30日，未偿还余额2.213亿美元][234][235] - [预计2024年全年利息费用约2.255亿美元，不包括递延融资成本、提前还款期权摊销和还款损失，也不包括Telesat Lightspeed融资相关利息费用][244] - [利率变动0.25%，2024年前三季度和前九个月净收入（亏损）将分别增减120万美元和350万美元][262] - [截至2024年9月30日，美国定期贷款B（TLB）信贷安排余额2024年Q3为18.029亿美元，2025年为17.86亿美元，2026年为17.86亿美元][264] - [截至2024年9月30日的十二个月，契约目的合并EBITDA为4.841亿美元][280] - [截至2024年9月30日，契约目的合并总债务为28.265亿美元，合并总担保债务为25.272亿美元][281] - [截至2024年9月30日，高级担保信贷安排的契约目的合并总债务与合并EBITDA比率为5.84:1.00，合并总担保债务与契约目的合并EBITDA比率为5.22:1.00][281] - [截至目前，公司遵守债务契约][283] 财务信息与准则 - [未经审计的中期简明合并财务信息反映了公司采用权益法核算的投资情况][284] - [2023年前三季度和前九个月未经审计的中期简明合并财务信息纳入了《国际会计准则第12号——所得税》修订的变化][285] - [2024年4月，国际会计准则理事会发布IFRS 18，旨在改善公司财务业绩报告，该准则于2027年1月1日或之后开始的年度报告期生效，允许提前采用，公司正在评估其影响][319][321][322] 资产与权益 - [截至2024年9月30日，公司合并现金及现金等价物为1077399000美元，较2023年12月31日的1669089000美元有所下降][295][298] - [截至2024年9月30日，公司合并贸易及其他应收款为61155000美元，较2023年12月31日的78289000美元减少][295][298] - [截至2024年9月30日，公司合并总流动资产为1264645000美元，较2023年12月31日的1816688000美元降低][29