公司概况 - 公司是拥有五个品牌的全球奢侈时尚集团，正积极寻求潜在收购[20] - 截至2024年6月30日，公司约有1100个销售点，包括约266家直营零售店，业务覆盖超80个国家[22] - 公司主要通过五个品牌销售产品、提供制造和服务、收取特许权使用费等方式创收[30] 财务数据 - 整体营收 - 2024年和2023年上半年，公司收入分别为1.71亿欧元和2.145亿欧元，净亏损分别为6940万欧元和7220万欧元，调整后EBITDA分别为 -4210万欧元和 -4090万欧元[21] - 2024年上半年与2023年上半年相比，收入从2.14537亿欧元降至1.70976亿欧元，成本从8908.3万欧元降至7259.8万欧元[29] - 2024年上半年公司营收1.71亿欧元，较2023年同期的2.145亿欧元减少4360万欧元，降幅20.3%[32] - 2024年上半年公司总营收4000万欧元，较2023年同期减少670万欧元[98] - 2024年上半年，公司收入170,976千欧元，较2023年同期的214,537千欧元有所下降，贡献利润为 -7,213千欧元，而2023年同期为14,854千欧元[142] - 2024年上半年公司亏损6937.6万欧元，2023年同期亏损7222.5万欧元[162] - 2024年上半年公司综合亏损为7212.9万欧元，2023年同期为6468.5万欧元[162] - 2024年上半年公司经营亏损为5668万欧元，净亏损为6938万欧元[177] - 2024年上半年集团总营收170,976千欧元，2023年上半年为214,537千欧元[201] 财务数据 - 各品牌营收 - 各品牌营收均有不同程度变化，如Wolford下降1620万欧元（27.6%），Sergio Rossi下降1260万欧元（38.2%）[33] - 2024年上半年Lanvin部门收入为4830万欧元，较2023年同期的5710万欧元减少880万欧元（15.4%）[82] - 2024年上半年Wolford部门收入为4260万欧元，较2023年同期的5880万欧元减少1620万欧元（27.6%）[90] - 2024年上半年圣约翰（St. John）营收3998.1万欧元，同比下降14.3%，贡献利润466万欧元，同比下降12.2%[96] - 2024年上半年塞乔·罗西（Sergio Rossi）营收2040.4万欧元，同比下降38.2%，贡献利润72.8万欧元，同比下降87.4%[103] - 2024年上半年卡鲁索（Caruso）营收1973.4万欧元，同比下降1.0%，贡献利润478.7万欧元，同比增长9.0%[111] - 2024年上半年Lanvin销售外部收入48,243千欧元，2023年上半年为55,011千欧元[201] - 2024年上半年Wolford销售外部收入42,594千欧元，2023年上半年为58,802千欧元[201] - 2024年上半年Caruso销售外部收入19,444千欧元，2023年上半年为19,311千欧元[201] - 2024年上半年St. John销售外部收入39,981千欧元，2023年上半年为46,663千欧元[201] - 2024年上半年Sergio Rossi销售外部收入20,123千欧元，2023年上半年为32,468千欧元[201] 财务数据 - 各渠道及地区营收 - 各销售渠道营收均下降，批发渠道降2590万欧元（30.3%），DTC渠道降1650万欧元（13.6%）[34] - 各地区营收均下滑，EMEA降2820万欧元（27.1%），北美降820万欧元（11.3%）[36] 财务数据 - 成本与利润 - 2024年上半年销售成本7260万欧元，较2023年同期的8910万欧元减少1650万欧元，降幅18.5%[50] - 销售成本占营收比例从2023年同期的41.5%略增至2024年的42.5%[52] - 2024年上半年库存减值成本收益330万欧元（占营收1.9%），高于2023年同期的290万欧元（占营收1.4%）[52] - 2024年上半年毛利润9840万欧元，较2023年同期的1.255亿欧元减少2710万欧元，降幅21.6%[54] - 毛利润率从2023年同期的58.5%降至2024年的57.5%[55] - 2024年上半年营销和销售费用为1.056亿欧元，较2023年同期的1.106亿欧元减少500万欧元（4.5%）[59] - 2024年上半年综合贡献利润从2023年同期的盈利1480万欧元降至亏损720万欧元，减少2210万欧元（148.6%）[62] - 2024年上半年一般及行政费用降至5810万欧元，较2023年同期的7650万欧元减少24.1%，占收入的比例从35.7%降至34.0%[64] - 2024年上半年其他经营收支从2023年同期的亏损800万欧元转为盈利550万欧元[66] - 2024年上半年非基础项目收益为310万欧元，占收入的1.8%，较2023年同期的970万欧元（4.5%）减少650万欧元[71] - 2024年上半年经营亏损为5670万欧元，较2023年同期的6000万欧元减少330万欧元（5.5%）[72] - 2024年上半年财务成本为1320万欧元，较2023年同期的1200万欧元增加120万欧元（10.2%）[74] - 2024年上半年Wolford部门毛利润降至2680万欧元，较2023年同期的4210万欧元减少1530万欧元，毛利率从71.5%降至62.9%[92] - 2024年上半年公司总贡献亏损810万欧元，占营收的19.1%，而2023年同期为利润390万欧元，占营收的6.7%[94] - 2024年上半年集团销售成本72,598千欧元，2023年上半年为89,083千欧元[201] - 2024年上半年集团毛利润98,378千欧元，2023年上半年为125,454千欧元[201] - 2024年上半年集团折旧和摊销22,456千欧元，2023年上半年为21,518千欧元[201] - 2024年上半年集团减值损失2,220千欧元，2023年上半年为3,241千欧元[201] 财务数据 - 现金流 - 2024年上半年经营活动净现金使用量从2023年同期的5811.8万欧元降至3348.3万欧元，减少42.4%[119] - 2024年上半年投资活动净现金使用量从2023年同期的2853.1万欧元降至378万欧元，减少86.8%[119] - 2024年上半年融资活动净现金流入从2023年同期的2639.6万欧元增至2664.6万欧元，增长0.9%[119] - 2024年上半年经营活动净现金使用量为3348.3万欧元，2023年同期为5811.8万欧元[168] - 2024年上半年投资活动净现金使用量为378万欧元，2023年同期为2853.1万欧元[168] - 2024年上半年融资活动净现金产生量为2664.6万欧元，2023年同期为2639.6万欧元[168] 财务数据 - 资产与负债 - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为1790万欧元[116] - 截至2024年6月30日，有830万欧元借款由第三方SACE S.p.A.担保，2890万欧元借款以公司资产质押担保[124] - 截至2024年6月30日，公司总合同义务为470,763千欧元，其中贸易应付款81,052千欧元，其他流动负债87,006千欧元等[127] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为18,308千欧元，较2023年12月31日减少9,822千欧元，降幅34.9%[129] - 截至2024年6月30日，公司其他流动资产为25,487千欧元，较2023年12月31日减少163千欧元，降幅0.6%[132] - 截至2024年6月30日，约81%的计息借款为固定利率[152] - 截至2024年6月30日，公司有高达1511万美元的未提取现金信贷额度[156] - 截至2024年6月30日，公司总资产6.77567亿欧元，总负债5.84843亿欧元，净资产9272.4万欧元[165] - 截至2024年6月30日，公司库存为1.06809亿欧元，贸易应收款为3543.6万欧元[165] - 截至2024年6月30日，公司贸易应付款为8105.2万欧元，银行透支为42.9万欧元[165] - 截至2024年6月30日，公司累计亏损为6.29248亿欧元[165] - 截至2024年6月30日，公司现金净债务为负1.0841亿欧元，2023年12月31日为负4025.1万欧元；现金净债务与总合并权益比率为53.9%，2023年12月31日为20%[187] - 截至2024年6月30日，公司按公允价值计量的其他非流动资产为270.2万欧元，其他流动负债为119万欧元；2023年12月31日分别为266万欧元和404.1万欧元[189] - 截至2024年6月30日，公司贸易应收款总额为3543.6万欧元，2023年12月31日为4565.7万欧元[196] - 截至2024年6月30日，公司未动用银行现金信贷额度达1511万美元，2023年12月31日为1300万美元[198] - 截至2024年6月30日，公司金融负债总额为4.70763亿欧元，2023年12月31日为4.11618亿欧元[200] 汇率影响 - 2024年上半年与2023年上半年相比，美元平均汇率从1.0809变为1.0854，人民币平均汇率从7.4848变为7.7120等[25] - 截至2024年6月30日，若欧元升值5%，税前亏损增加1376.8万欧元；若欧元贬值5%，税前亏损减少1376.8万欧元[27] - 若2024年6月30日欧元升值5%，公司税前损失增加1376.8万欧元；若欧元贬值5%，税前损失减少1376.8万欧元；2023年12月31日对应数据分别为1318.8万欧元[193] 公司运营与管理 - 2024年6月底门店总数266家，较2023年的282家减少16家[41] - 2024年4月30日，公司与Meritz签订协议，将回购5,245,648股普通股，总价2000万美元，截至文件提交日已回购部分股份[134] - 2024年上半年，公司从复星国际及其子公司获得6150万欧元股东贷款，偿还110万欧元，截至6月30日，欠款8760万欧元[135] - 2024年上半年，公司调整后息税前利润（Adjusted EBIT）为 -58,994千欧元，调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为 -42,111千欧元[145][147] 会计准则与风险管理 - 2024年1月1日起，IASB发布的多项新标准和修订案适用于公司，但对中期简明合并财务报表无重大影响[181] - IASB发布的IAS 21《缺乏兑换性》（对IAS 21的修订）将于2025年1月1日生效，公司预计在生效日后首个期间采用[183] - 公司持续优化资本结构，目标是通过子公司向集团分配现金流来优化股东价值，同时保持投资级评级并减少低于加权平均资本成本的投资[184] - 公司面临市场风险（包括外汇风险和利率风险）、信用风险和流动性风险，2024年上半年风险管理政策无变化[190] - 公司面临外汇、利率、信用和流动性风险，未使用衍生金融工具对冲风险[148][149]