财务数据 - 2023年总营收为2.05481904亿元人民币（约2894.1521万美元），较2022年的1.79586066亿元人民币有所增长；净亏损为1.61975688亿元人民币（约2281.3801万美元）[17] - 截至2023年12月31日，总资产为4.34349571亿元人民币（约6117.6858万美元），总负债为3.73692326亿元人民币（约5263.3464万美元），股东权益为6065.7245万元人民币（约854.3394万美元）[18] - 2023年经营活动净现金使用量为8935.0546万元人民币（约1258.4764万美元），投资活动净现金使用量为1.35161792亿元人民币（约1903.7141万美元），融资活动净现金提供量为2.16003395亿元人民币（约3042.3441万美元）[18] - 2023年调整后EBITDA为 - 3864.886万元人民币（约 - 544.3579万美元）[21] - 2023、2022和2021年，公司线下消费品销售额分别占收入的84.6%、60.9%和20.9%[70] - 公司在2021 - 2023年分别净亏损4.587亿、1.222亿和1.62亿元人民币（2023年为2280万美元），同期经营活动现金流为负，分别为9140万、3710万和8940万元人民币（2023年为1260万美元）[82] - 2021 - 2023年，公司调整后EBITDA亏损分别为1.085亿、3750万和3860万元人民币（2023年为540万美元）[83] - 2023年公司总营收为2.055亿元人民币（2890万美元），较2022年的1.796亿元人民币增长14.4%，假设两次收购于2023年1月1日完成，2023年未经审计的预估营收为2.222亿元人民币（3130万美元）[87] - 2023年公司毛利率增至25.0%，2022年为24.5%[87] - 2021 - 2023年广告服务收入占比分别为1.7%、0.5%和0.4%[110] - 2021 - 2023年履约费用分别为2400万元、1060万元和730万元（100万美元），占总收入比例分别为11.7%、5.9%和3.6%[116] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司存货分别为1000万元（140万美元）和610万元，存货周转天数分别为19.1天和21.2天[121] 业务发展与市场风险 - 公司业务和未来增长依赖消费者对产品的需求，消费者需求受经济增长、消费场景、产品创新和销售渠道等因素影响[24] - 公司虽进行市场研究和数据分析来升级产品和推出新品，但不能保证产品组合持续引领或捕捉市场趋势[25] - 公司增加收入部分依赖有效保留现有客户和获取新客户，若失败业务将受不利影响[27] - 中国和美国即热、即烹、即食和植物性餐食产品市场持续演变，可能不如预期增长，影响公司业务和前景[29] - 2023年公司主要在中国运营，预计继续在美国和东南亚拓展业务，可能面临业务、监管和经济风险[31] - 公司国际市场扩张面临多方面风险，如人才招募、法规合规、外汇管制等[33] - 全球宏观经济环境面临挑战，或阻碍公司国际市场扩张战略[34] - 公司已在美国和东南亚通过线上线下渠道拓展业务，但可能无法按计划扩张[35] - 公司所处的RTC、RTE和植物性食品行业竞争激烈，可能导致市场份额、业务和经营业绩受不利影响[74] - 公司未来增长、盈利能力和现金流取决于业务战略的成功实施，但无法保证能按预期实现相关举措及获得预期收益[79] - 公司计划通过收购等方式扩张业务，但快速增长可能对管理团队、财务和信息系统等资源造成压力，若管理不善将损害业务和财务状况[80] - 公司未来需进行多项重大支出，包括收购、研发、销售和营销等，需产生足够收入以保持盈利，否则业务和经营业绩可能受不利影响[85] - 公司期望加强在线战略并增加在线渠道销售，但可能无法保持在线销售高增长率，若管理不善将对业务和财务状况产生不利影响[100] 运营风险 - 遵守全球运营相关法律法规增加公司运营成本，若违规可能面临执法行动、罚款等，影响业务和前景[32] - 产品定价受多种因素影响，价格调整可能影响利润和销量[38][39] - 公司品牌建设和声誉维护至关重要，受多种因素影响，可能影响业务和财务状况[41][42] - 产品需符合中美加食品安全标准，不达标会对业务产生重大不利影响[45][46] - 公司可能面临消费者保护法律索赔，且未购买产品责任保险[48][49] - 公司业务易受食源性疾病、健康疫情、自然灾害等影响[50] - 若员工感染严重传染病，公司运营可能受影响，还可能产生额外费用[52] - 公司可能因不当收集、使用或挪用客户个人信息承担责任[53] - 公司面临数据安全和隐私法规不确定性，可能受审查、调查和处罚[56][57][59] - 公司面临网络攻击风险，可能导致数据泄露和声誉受损[61] - 公司内容若违规，业务和经营业绩可能受重大不利影响[66] - 公司依赖第三方供应商，供应商流失或中断生产会影响业务和财务状况[67] - 公司若无法拓展分销渠道和获得零售空间，增长可能受限[69] - 公司依赖第三方分销商，分销商相关问题会导致收入波动或下降[70][71] - 公司可能无法成功与竞争对手竞争，导致分销商流失[72] - 负面宣传会对公司业务和经营业绩产生重大不利影响[73] - 公司在线销售依赖第三方在线平台，平台故障或中断可能影响业务[101] - 公司经营业绩依赖营销和促销计划，营销活动不当可能影响品牌形象[102] - 公司业务受中国复杂监管环境影响，未能获得或维持必要许可可能影响业务[103] - 公司收购活动和战略交易可能带来管理、整合、运营和财务风险[113] - 公司依赖第三方物流，物流问题可能影响业务和经营业绩[116] - 公司可能面临库存过时风险，消费者需求变化可能导致库存问题[121] - 公司约有1.262亿人民币（1780万美元）债务将于2025年第一季度到期，需大量现金偿还[138] - 公司PRC子公司每年需从累计税后利润中提取至少10%存入法定储备基金，直至达到注册资本的50%，该基金不能作为股息分配[140] - 中国公司向非中国居民企业支付股息，最高需缴纳10%的预扣税，除非根据相关条约或安排豁免或减免[144] - 公司可能被指控侵犯他人知识产权，此类索赔会消耗大量资源，且相关许可可能无法以可接受的条件获得[125] - 若公司传播的信息违反中国内容限制，将面临处罚，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[126] - 公司信息系统可能因多种不可控事件中断，影响运营和盈利能力，系统升级可能无法带来足够回报[128][129] - 公司业务依赖高级管理团队和关键人员，若流失且无法及时替代，业务将受影响[130] - 公司可能面临员工、客户或第三方的欺诈、贿赂等不当行为，导致财务损失和声誉损害[134] - 公司可能需要额外融资，若无法及时获得，可能影响产品制造、开发和其他运营[138] - 公司依赖PRC子公司的股息和其他分配，若子公司支付受限，将对业务产生重大不利影响[140] - 公司无法保证能及时完成对中国子公司未来贷款或注资所需的政府登记或备案，若未完成可能影响中国业务资金状况和业务扩张[146] - 若中国子公司印章保管不善、被盗用或用于未经授权目的，会严重损害公司治理，扰乱正常业务运营[148] 法律与监管风险 - 新颁布的《外商投资法》实施和解释存在不确定性，公司可能需在五年过渡期内调整部分中国子公司结构和治理[149][150] - 香港和中国经济下行、政策变化可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响，国际市场动荡会影响公司获取资本市场资金的能力[151][152] - 香港法律体系存在不确定性，可能限制公司法律保护，影响合同权利执行和业务运营[154] - 中国法律体系存在不确定性，行政和法院程序可能漫长，影响公司合同执行和业务运营[155][157] - 上海DDC曾收集并拥有超100万用户个人信息，虽与微视合同终止仍持有，已完成海外上市网络安全审查，但未来仍可能面临审查或调查[160][161] - 根据《试行办法》，公司海外发行和上市被认定为间接发行和上市，已完成备案，但不保证持续合规，违规将面临警告和100万 - 1000万元罚款，直接责任人面临50万 - 500万元罚款[162] - 修订后的《规定》要求公司在涉及国家机密或工作机密文件披露时需获批准和备案，违规可能承担法律责任[164] - 中国政府对公司业务有重大监督和干预权，新政策可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[166] - 公司在中国运营可能受法律法规变化影响，或需额外支出确保合规，政府行动或影响经济状况并要求公司剥离中国资产[169] - 若中国政府对公司发起调查，公司需额外资源和时间合规，业务运营和证券价值将受重大影响[171] - 中国政府加强对海外发行和外资投资监管，可能限制公司证券发行能力，导致证券价值大幅下降或归零[172] - 股东在中国进行调查或诉讼存在法律障碍，中美证券监管合作缺乏有效机制，股东保护自身利益难度较大[174] - 中国居民设立离岸特殊目的公司的规定可能使公司相关方承担责任或受处罚，限制公司注资和利润分配能力[177] - 公司相关人员需遵守外汇登记等规定，未遵守可能面临罚款和法律制裁，限制公司业务和利润分配能力[179] - 公司可能面临美国《反海外腐败法》和中国反腐败法下的责任，违规可能导致严重制裁，影响公司业务和财务状况[182] - 中国税务机关加强对收购交易审查，非居民企业间接转让应税资产可能需缴纳最高10%的企业所得税[184][185] - SAT Circular 7引入新税收制度，扩大税收管辖权，明确评估标准并引入安全港规则，转让方或受让方需报告间接转让[187] - 间接转让中，受让方等为扣缴义务人，未扣缴时转让方需自行申报纳税，税务机关可对扣缴义务人处以未缴税款50% - 300%的罚款[189] - 非中国居民企业投资者转让公司股份，公司和相关企业可能面临申报义务或被征税风险，影响财务状况和经营业绩[190] - 若公司被视为非居民企业，中国税务机关对潜在收购交易应税收入调整会增加所得税成本，影响财务和经营[191] - 中国法规使外国投资者收购中国公司程序复杂，公司未来收购业务可能受影响，阻碍业务扩张和市场份额维持[193] - 公司2023年11月完成IPO的中国证监会备案，但无法保证未来持续符合额外备案要求[194] - 若确定公司证券发行需中国证监会根据并购规则批准，可能面临制裁，影响业务、财务等多方面[195] - 2023年3月31日生效的试行办法规定，国内公司直接或间接海外发行和上市需向中国证监会备案，公司已提交IPO备案材料，但无法保证持续合规，违规将面临100万 - 1000万元罚款，直接责任人面临50万 - 500万元罚款[198] - 2023年3月31日生效的修订规定扩大适用范围至间接海外发行和上市，公司或子公司违反保密和档案管理要求可能承担法律责任[199] - 公司认为在纽交所美国上市交易无需中国政府部门事先许可，但无法保证监管机构结论一致，若判断失误可能受限并面临制裁[202] - 公司中国子公司除泉州伟氏食品有限公司外已获开展业务必要许可，公司发行证券除2023年11月完成的中国证监会备案外无需其他许可，但无法保证已完成程序不被否认或撤销[203] - 若确定公司在纽交所美国上市需中国证监会批准，未获批将面临制裁，无法完全遵守新监管要求会影响公司证券发行和业务经营[204] - 公司部分业务位于中国内地和香港，中国政治、经济和社会状况及政策变化或对公司业务和经营业绩产生重大不利影响[205] - 中国政府对海外发行和外国投资加强监管或限制公司向投资者发行证券的能力，导致证券价值大幅下降或归零[207] - 中国对境外控股公司贷款和直接投资的监管及货币兑换控制或延迟公司使用证券发行所得款项，影响公司流动性和业务扩张[208] - 外汇管理规定限制公司使用首次公开募股净收益兑换的人民币资金在中国设立新实体、投资或收购其他中国公司[211] - 中国子公司破产、解散或清算或对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[212] - 中国子公司进行清算程序时，向海外股东汇出外汇虽无需事先获得国家外汇管理局批准，但仍需进行登记[214] 其他信息 - 截至2023年12月31日，公司在中国注册279个商标、1个作品版权和5个计算机软件版权，其中包括3个在香港注册的商标[122] - 人民币兑美元、欧元等外币汇率波动或对公司业务、证券价值、收入和财务状况产生不利影响[215]