收购事项 - 2023年9月25日完成对Webhelp的收购，收购股份的购买对价约为37.748亿美元[176][177] - 2024财年投资活动使用的净现金为2.443亿美元，主要用于购买物业设备和支付递延现金对价；2023财年为21.092亿美元，主要用于Webhelp合并现金支付等[255][257][258] - 公司为Webhelp合并发行本金7亿欧元的卖方票据，年利率2%，将于2025年9月25日到期[251] 收入情况 - 2024和2023财年，公司约88%和82%的合并收入来自美国以外业务，约50%和64%的合并收入以美元定价[181] - 约97%的收入在服务执行时根据工时或处理的客户交易数量按合同费率确认[179] - 2024财年公司收入为96.189亿美元，较2023财年增长35.2%，主要因Webhelp合并，部分被6630万美元外币不利影响抵消[202][203][204] - 2024财年公司报告收入为96.19亿美元，主要来自向客户提供技术和服务，审计师将评估收入审计证据的充分性列为关键审计事项[295] - 2024财年公司营收96.189亿美元，2023财年为71.14706亿美元，2022财年为63.24473亿美元[302] - 2024和2023财年，无客户占公司合并收入超10%[229] - 公司主要通过向客户提供集成的端到端解决方案和技术产生收入，在服务交付时按应得对价确认收入，合同期限从不到一年到超过五年不等[350][352] 成本与利润 - 2024和2023财年，成本收入比分别受规模经济、运营费用管理及收购投资的时间和成本影响而波动[180] - 公司毛利率受客户合同组合、服务类型、交付地等因素影响而波动[182] - 2024财年公司成本收入为61.70013亿美元，较2023财年增长36.0%，主要因收入和人员成本增加，部分被1.373亿美元外币成本减少抵消[207][208] - 2024财年公司毛利润为34.48887亿美元，较2023财年增长33.8%，毛利率从36.2%降至35.9%[207][209] - 2024财年公司销售、一般和行政费用为28.525亿美元，较2023财年增长48.8%，占收入比例从26.9%升至29.7%[210][211] - 2024财年公司营业收入为5963.87万美元，较2023财年下降9.8%，营业利润率从9.3%降至6.2%[213] - 2024财年公司利息费用和财务费用净额为3218.28万美元，较2023财年增长60.1%，占收入比例从2.8%升至3.3%[215] - 2024财年公司其他费用（收入）净额为收入2471.5万美元，较2023财年的费用5209.5万美元变化 -147.4%[217][218] - 2024财年公司所得税拨备为4805.7万美元，较2023财年下降49.1%，有效税率从23.1%降至16.1%[220] - 2024财年运营收入为596387000美元，2023财年为661327000美元；非GAAP运营收入2024财年为1317912000美元，2023财年为1009988000美元[226] - 2024财年摊薄后每股收益为3.71美元，2023财年为5.70美元；非GAAP摊薄后每股收益2024财年为11.42美元，2023财年为11.45美元[228] - 2024财年公司净利润为2.51217亿美元，2023财年为3.13842亿美元，2022财年为4.35049亿美元[302] - 2024财年公司基本每股收益为3.72美元，2023财年为5.72美元，2022财年为8.34美元[302] - 2024财年公司综合收益为2863.1万美元，2023财年为4.37864亿美元，2022财年为1.89826亿美元[305] - 2024财年公司净收入为251217000美元，2023财年为313842000美元，2022财年为435640000美元[311] - 公司的服务成本主要包括人员成本以及过渡和初始设置成本，销售、一般和行政费用在发生时计入损益[354][355] 财务周期特征 - 公司收入和利润率通常在第四财季高于其他财季[185] 资产情况 - 截至2024年11月30日，公司合并资产负债表上记录的商誉达49.87亿美元[194] - 2024年9月1日年度减值测试显示，报告单元公允价值超过账面价值[195] - 因股价下跌，2024年11月1日进行额外定量分析评估报告单元公允价值[196] - 2024年公司报告单元公允价值超过账面价值约10%，无商誉减值，股权控制溢价约56%[197] - 截至2024年11月30日，公司其他无形资产净额为22.869亿美元，主要为21.951亿美元客户关系无形资产，无减值[199] - 截至2024年11月30日，公司总资产为119.91438亿美元，2023年同期为124.91827亿美元[300] - 截至2024年11月30日，公司总负债为79.51714亿美元，2023年同期为83.48533亿美元[300] - 截至2024年11月30日，公司现金及现金等价物为2.40571亿美元，2023年同期为2.95336亿美元[300] - 截至2024年11月30日，公司应收账款净额为19.26737亿美元，2023年同期为18.8889亿美元[300] - 截至2024年11月30日，公司商誉价值为49.86967亿美元，2023年同期为50.78668亿美元[300] - 截至2024年11月30日，公司股东权益总额为4039724000美元，普通股数量为68849000股，库存股数量为4611000股，留存收益为1191871000美元[308] 现金流量 - 2024财年经营活动提供的净现金为6.675亿美元，2023财年为6.78亿美元，主要因净收入减少和经营资产负债不利变化[255][256] - 2024财年投资活动使用的净现金为2.443亿美元，主要用于购买物业设备和支付递延现金对价；2023财年为21.092亿美元，主要用于Webhelp合并现金支付等[255][257][258] - 2024财年融资活动使用的净现金为4.925亿美元，主要包括定期贷款本金偿还等；2023财年提供的净现金为18.027亿美元，主要来自高级票据发行所得等[255][259][260] - 2024财年自由现金流为4.287亿美元，2023财年为4.975亿美元，主要因经营活动净现金减少和资本支出增加；2024财年调整后自由现金流为4.745亿美元[262] - 截至2024年11月30日，公司总流动性为15.121亿美元，包括循环信贷安排未使用额度、证券化安排未使用额度和现金及现金等价物[264] - 截至2024年11月30日和2023年11月30日，公司现金及现金等价物分别为2.406亿美元和2.953亿美元，其中非美国法律实体持有的比例分别为98%和99%[265] - 2024财年经营活动提供的净现金为667492000美元，2023财年为678008000美元，2022财年为600720000美元[311] - 2024财年投资活动使用的净现金为244266000美元，2023财年为2109240000美元，2022财年为1839279000美元[311] - 2024财年融资活动使用的净现金为492532000美元，2023财年提供的净现金为1802676000美元，2022财年为1237534000美元[311] - 2024财年利息支付为282270000美元，2023财年为142598000美元，2022财年为67601000美元[313] - 2024财年所得税支付为298445000美元，2023财年为217252000美元，2022财年为143865000美元[313] - 2024财年购置物业和设备的应计成本为24856000美元，2023财年为26374000美元，2022财年为12675000美元[313] 资金用途与融资 - 公司主要现金用途为营运资金、资本支出、债务偿还、收购等，融资靠运营现金流和第三方债务安排[230] 股票回购与股息 - 2021年9月董事会授权最高5亿美元的股票回购计划，2024和2023财年分别回购2200819股和709438股，花费约1.361亿美元和6400万美元[231] - 截至2024年11月30日，股票回购计划剩余约1.54亿美元额度；2024年12月回购150563股，花费650万美元[232] - 2025年1月董事会将股票回购计划剩余额度增至6亿美元[233] - 2024和2023财年公司按董事会批准支付多笔股息，2025年1月宣布每股0.33275美元现金股息[233] - 公司预计未来按季度支付现金股息，但需董事会批准，且受多种因素影响[234] 债务情况 - 2023年8月2日，公司发行并出售总计21.5亿美元高级票据，包括2026年到期的8亿美元、2028年到期的8亿美元和2033年到期的5.5亿美元[235] - 公司为高级票据签订5亿美元的交叉货币互换安排，将2.5亿美元2026年票据和2.5亿美元2028年票据转换为合成固定欧元债务，加权平均利率分别为5.12%和5.18%[237] - 重述信贷安排包括最高10.425亿美元的循环信贷安排和最高约21.447亿美元的定期贷款安排，截至2024年11月30日，定期贷款未偿还本金余额约为15亿美元[239][240] - 2024财年公司自愿提前偿还定期贷款本金4.5亿美元，无罚款[240] - 证券化安排的贷款承诺从5亿美元增加到7亿美元，终止日期从2024年7月5日延长至2027年1月14日[247][250] 市场风险与管理 - 公司业务在70多个国家开展，受各地经济状况和货币汇率波动影响[184] - 公司面临外汇汇率和利率等市场风险，通过运营、融资活动和衍生金融工具管理风险，但无法保证能完全抵消市场风险[271] - 约50%的收入以美元计价，其他以欧元、英镑、日元和巴西雷亚尔等计价，美元升值可能对服务价值产生重大不利影响[272] - 截至2024年11月30日，公司通过套期保值合同对冲部分外汇风险，包括以7.474亿美元固定价格收购427亿菲律宾比索，以3.24亿美元固定价格收购277.9亿印度卢比，假设外汇汇率不利变动10%，潜在公允价值损失约为1.05亿美元[273] - 截至2024年11月30日，未指定为套期保值的衍生品公允价值为净应收款1380万美元[274] - 截至2024年11月30日，公司的可变利率债务使公司面临利率风险，利率每上升100个基点，预计每年利息费用增加约1870万美元[275] 公司业务与财务政策 - 公司是全球技术和服务领导者，为五个主要行业提供端到端解决方案[316] - 合并财务报表按照美国公认会计原则编制，包含公司及其多数股权子公司和受控制实体的账户[317] - 2024和2023财年，公司通过应收账款保理计划分别出售约14亿美元和约31.3万美元的应收账款，截至2024年和2023年11月30日，分别有16.2万美元和20.8万美元未结清[326] - 公司将原始到期或购买时剩余到期期限为三个月或更短的高流动性债务工具视为现金等价物，主要由按成本计价的货币市场存款账户组成[321] - 公司开发供内部使用的软件平台，在软件产品进入应用开发阶段后将开发成本资本化，资本化成本主要包括工资成本和相关软件成本，并按直线法在软件经济寿命内摊销[330] - 公司的物业和设备按成本减累计折旧和摊销列示，折旧和摊销采用直线法计算，不同类别资产有不同的估计使用寿命范围[331][333] - 公司作为承租人签订的租赁期限超过12个月的租赁，在合并资产负债表中确认为使用权资产和相关租赁负债，大部分租赁为经营租赁[334][335] - 公司每年在第四财季对商誉进行减值测试，或在有迹象表明可能减值时更频繁测试，未发现任何财年存在商誉减值[338][341] - 公司的无形资产包括客户关系、技术、商标和非竞争协议，按估计的经济利益使用模式或直线法在不同的使用寿命内摊销[342][343] - 公司在有迹象表明长期资产账面价值可能无法收回时，对其可收回性进行评估，若预计未来税前现金流量低于账面价值，则确认减值损失[344] - 公司仅在税务立场基于技术优点更有可能在税务机关审查中得以维持时，才确认不确定税务立场的税收利益[359] - 合并财务报表中法律实体财务报表的功能货币为当地货币，按特定汇率换算为美元，外币交易损益计入“其他费用（收入）