财务整体状况 - 截至2024年12月，公司总资产为105.54亿美元，较2023年12月的126.16亿美元下降16.34%[9] - 2024年第四季度净收入为28.34亿美元，较2023年同期的27.80亿美元增长1.94%；前九个月净收入为73.61亿美元，较2023年同期的76.68亿美元下降3.99%[12] - 2024年第四季度运营收入为2.26亿美元，而2023年同期运营亏损9124.2万美元；前九个月运营收入为3.77亿美元，较2023年同期的2.29亿美元增长64.35%[12] - 2024年第四季度净利润为1.68亿美元，而2023年同期净亏损4245.2万美元；前九个月净亏损3892.8万美元，较2023年同期的5.51亿美元大幅收窄[12] - 九个月内，2024年净亏损3892.8万美元，2023年净亏损55057.4万美元[19] - 2024年12月止三个月和九个月，公司收入分别增长2%至28.339亿美元和下降4%至73.609亿美元[133] - 2024年12月止三个月和九个月，持续经营业务收入分别为1.691亿美元和2.196亿美元，而2023年同期为亏损[145] - 2024年第四季度运营利润率为6.2%，前九个月为6.4%，均高于2023年同期，主要因毛利率提高、库存准备金降低和分销费用减少[167][170] - 2024年第四季度无形资产减值2.571亿美元，同比下降80.2%；前九个月减值5100万美元，同比下降80.2%[172] - 2024年第四季度国际收入同比增长1%，前九个月同比下降2%；亚太地区第四季度收入增长5%，前九个月增长2%；大中华区第四季度收入增长4%，前九个月增长5%[174][175][177] - 2024年第四季度直接面向消费者收入同比下降3%，前九个月同比下降7%；电商业务第四季度下降3%，前九个月下降5%[178] - 2024年第四季度批发收入同比增长8%，前九个月同比下降2%[181] - 2024年前九个月经营活动提供现金6.09545亿美元，低于2023年的9.75171亿美元，主要因营运资本提供的净现金减少和持续经营业务收入下降[190][191] - 2024年前九个月投资活动提供现金14.50486亿美元，高于2023年的 - 1.84498亿美元，主要因出售Supreme所得款项和资产出售收益[190][192] 资产相关情况 - 截至2024年12月，现金及等价物为13.69亿美元，较2023年12月的9.76亿美元增长40.28%[9] - 截至2024年12月，应收账款为13.43亿美元，较2023年12月的13.06亿美元增长2.84%[9] - 截至2024年12月，存货为17.95亿美元，较2023年12月的20.94亿美元下降14.28%[9] - 2024年12月、2024年3月和2023年12月，存货分别为1.7945亿美元、1.6978亿美元和2.0942亿美元[61] - 2024年12月、2024年3月和2023年12月，应付账款中参与供应链融资计划的供应商未偿债务总额分别为6.614亿美元、4.850亿美元和5.990亿美元[67] - 2024年12月金融资产中货币市场基金、定期存款、递延薪酬等公允价值分别为539061千美元、37709千美元、87789千美元，金融负债中衍生金融工具、递延薪酬、或有咨询费公允价值分别为26828千美元、84329千美元、21951千美元[96] - 截至2024年12月，或有咨询费总公允价值为3620万美元，其中840万美元和2200万美元分别在截至2024年12月的三个月和九个月内确认[99] - 2024年12月和2024年3月，公司长期债务账面价值分别为4635100万美元和5703000万美元，公允价值分别为4315200万美元和5263300万美元[100] - 2024年12月、2024年3月和2023年12月，所有未到期外汇远期合约名义金额均为31亿美元，主要对冲欧元、英镑等货币风险[107] - 2024年3月和2023年12月，公司未到期利率互换合约名义金额为5亿美元，2024年10月4日DDTL提前还款，截至2024年12月已结算[108] - 2024年12月指定为套期工具的外汇合约公允价值为89053千美元，未指定为套期工具的外汇合约公允价值为2632千美元[109] - 若按主净额结算协议净额列示，2024年12月衍生资产和负债净额分别为82767千美元和17910千美元[109] - 截至2024年12月底，公司长期债务评级为标准普尔'BB'和穆迪'Ba1'，美国商业票据评级分别为'B'和'NP'，信用评级展望为'稳定'[202] - 截至2024年12月，净债务与总资本比率为73.6%，低于2024年3月的80.1%和2023年12月的75.8%，主要因净债务减少[185] - 截至2024年12月，短期借款减少，主要因用出售Supreme所得款项偿还4.5亿美元商业票据借款[183] 收益与每股指标 - 2024年第四季度基本每股收益为0.43美元，而2023年同期为 - 0.11美元；前九个月基本每股收益为 - 0.10美元，较2023年同期的 - 1.42美元有所改善[12] - 2024年第四季度其他综合收益为1.19亿美元，而2023年同期为 - 3966.8万美元；前九个月其他综合收益为1.13亿美元，较2023年同期的 - 3185.5万美元有所提升[15] - 2024年第四季度综合收益为2.87亿美元，而2023年同期为 - 8212万美元；前九个月综合收益为7391.8万美元，较2023年同期的 - 5.82亿美元大幅改善[15] - 2024年12月止三个月，基本和摊薄后持续经营业务每股收益均为0.43美元；九个月均为0.56美元[91] - 2024年12月止三个月和九个月，约900万股和1360万股潜在稀释证券因反稀释未纳入摊薄每股收益计算；240万股和190万股绩效型受限股票单位因不符合条件未纳入计算[91] - 2023年12月止三个月和九个月，因持续经营业务亏损，1920万股和1900万股潜在稀释证券未纳入摊薄每股亏损计算[92] 业务板块收入与利润 - 2024年第四季度，户外、活跃、工作三个品类的渠道收入分别为18.51146亿美元、7.66307亿美元、2.16459亿美元[47] - 2024年第四季度，美洲、欧洲、亚太地区的地理收入分别为15.06722亿美元、8.94242亿美元、4.32948亿美元[47] - 2024年12月止三个月，户外、活跃、工作板块收入分别为18.51146亿美元、7.66307亿美元、2.16459亿美元；九个月收入分别为43.00017亿美元、24.49972亿美元、6.10931亿美元[90] - 2024年12月止三个月，户外、活跃、工作板块利润分别为4.00593亿美元、1227.3万美元、1352.1万美元；九个月利润分别为6.04592亿美元、1.85032亿美元、3925.7万美元[90] - 2024年12月止三个月，持续经营业务税前收入为1.96669亿美元；九个月为2.61771亿美元[90] - 2024年Q3户外、活跃、工作三个业务板块总利润为4.264亿美元，2023年同期为3.352亿美元；2024年前9个月总利润为8.289亿美元，2023年同期为8.259亿美元[150] - 2024年Q3全球前几大品牌总营收为25.215亿美元，2023年同期为24.812亿美元；2024年前9个月总营收为63.602亿美元，2023年同期为66.85亿美元[151][152][153] - 2024年Q3户外业务板块营收18.511亿美元，同比增长6.5%，利润4.006亿美元，同比增长31.5%；前9个月营收43亿美元，同比增长0.4%，利润6.046亿美元，同比增长8.4%[154] - 2024年Q3北面品牌全球营收同比增长5%，主要受亚太地区增长16%驱动；前9个月全球营收基本持平，亚太地区增长20%被美洲地区下降6%抵消[156][157] - 2024年Q3添柏岚品牌全球营收同比增长11%，前9个月基本持平；美洲地区Q3增长15%，前9个月增长3%[158] - 2024年Q3活跃业务板块营收7.663亿美元，同比下降6.5%，利润1230万美元，同比下降62%；前9个月营收24.5亿美元，同比下降10.4%，利润1.85亿美元，同比下降27.3%[161] - 2024年Q3范斯品牌全球营收同比下降9%，前9个月下降14%；亚太地区Q3下降31%，前9个月下降29%[163] - 2024年Q3户外业务全球直销营收同比增长6%，批发营收同比增长7%；前9个月直销营收同比增长5%，批发营收同比下降3%[160] - 2024年Q3活跃业务全球直销营收同比下降17%，批发营收同比增长15%；前9个月直销营收同比下降20%，批发营收同比增长2%[164] - 2024年Q3和前9个月户外业务运营利润率均有所提高，活跃业务运营利润率均有所下降[160][165] - 2024年第四季度全球工作业务收入2.165亿美元，同比下降2.6%；前九个月收入6.109亿美元，同比下降6.2%[167] 会计准则相关 - 2022年9月发布的会计准则更新于2024财年第一季度对公司生效，2025财年年报将披露滚动信息[37] - 2023年11月发布的会计准则更新将于2025财年年报披露时生效，公司将在2025财年的10 - K表格中包含额外披露[41] - 2023年12月发布的会计准则更新将于2026财年年报披露时生效，公司正在评估其影响[42] - 2024年11月发布的会计准则更新将于2028财年年报及后续中期报告披露时生效，公司正在评估其影响[44] Supreme品牌业务 - 2024年10月1日公司完成出售Supreme品牌业务，净收益14.86亿美元，预计税后出售损失1.275亿美元[36][52] - 2025财年第二季度公司认定Supreme符合持有待售和终止经营会计标准，相关结果和现金流在合并报表中作为终止经营列报[53] - 截至2024年12月的三个月和九个月，Supreme终止经营税后净亏损分别为130万美元（含预计税后出售亏损增加270万美元）和2.585亿美元（含预计税后出售亏损1.275亿美元和商誉及无形资产减值费用1.45亿美元）；2023年同期税后净收入分别为4930万美元和5580万美元[54] - 2025财年第一季度，公司对Supreme报告单元商誉和无限期商标无形资产进行减值测试，分别记录减值费用9400万美元和5100万美元[55] - 截至2024年12月和2023年12月，Supreme净收入分别为503万美元和1.8009亿美元、2.4452亿美元和4.1248亿美元[59] - 2024年10月1日公司完成出售Supreme，净收益14.86亿美元，确认税后损失1.275亿美元，使用部分净现金收益提前偿还10亿美元债务和4.5亿美元商业票据借款[125] - 2024年10月1日公司完成Supreme品牌业务出售，相关结果和现金流作为终止经营业务列报[127] 其他财务事项 - 公司采用部分净现金收益提前偿还10亿美元延迟提取定期贷款，并在2024年12月前三个月到期时偿还4.5亿美元商业票据借款[52] - 2024年12月，公司对Dickies无限期商标无形资产进行减值测试，记录减值费用5100万美元[62] - 截至2024年12月和2023年12月，总租赁成本分别为1.4644亿美元和1.4460亿美元、4.0411亿美元和4.2132亿美元[65] - 2024年和2023年截至12月的九个月，公司为经营租赁分别支付3.145亿美元和3.085亿美元[66] - 2024年截至12月的九个月，公司向其设定受益计划缴款630万美元，并计划在2025财年剩余时间内缴款约1030万美元[69] - 2023年截至12月的三个月和九个月，公司分别记录了0.1百万美元和3.4百万美元的和解费用[70] - 2024年截至12月的三个月和九个月，公司记录了0.6百万美元的缩减收益[71] - 2024年截至12月的九个月，公司未在公开市场交易中回购普通股[72] - 2024年12月、3月及2023年12月底，公司均无库存股[73] - 2024年12月、2024年3月和2023年12月，累计其他综合损失分别为951,485千美元、1,064,331千美元和1,051,373千美元[74] - 2024年截至12月的九个月，公司向员工和非员工董事授予了6,560,921