总资产管理规模（AUM）整体情况 - 截至2024年12月31日，公司总资产管理规模（AUM）为15757亿美元，较9月30日下降6%，较2023年12月31日增长8%；三个月的月均AUM较上一财年同期增长17%[64] - 2023年10月1日AUM为13742亿美元，2023年12月31日为14555亿美元，2024年12月31日为15757亿美元，较2023年增长8%[75] - 2024年10月1日至12月31日，AUM减少1029亿美元，降幅6%，主要由于529亿美元的净市场变化、分配及其他因素，以及500亿美元的长期净流出[73] - 2024年10 - 12月，AUM减少1029亿美元，降幅为6%，主要由于529亿美元的净市场变化、分配及其他因素的负面影响，以及500亿美元的长期资金净流出[73] 市场指数表现 - 第一财季，标普500指数上涨2.4%，MSCI世界指数下跌0.1%，彭博全球综合指数下跌5.1%[63] - 2024年第四季度，标准普尔500指数上涨2.4%，MSCI世界指数下跌0.1%，彭博全球综合指数下跌5.1%[63] 公司运营收入、利润及净利润情况 - 2024年第四季度，公司运营收入为225.16亿美元，同比增长13%；运营利润为21.9亿美元，同比增长6%；归属于公司的净利润为16.36亿美元，同比下降35%[68] - 2024年第四季度，公司运营收入225.16亿美元，同比增长13%；运营利润2.19亿美元，同比增长6%；归属于公司的净利润16.36亿美元，同比下降35%[68] - 2024年第四季度总运营收入为22.516亿美元，较2023年增长13%，其中投资管理费为17.993亿美元，增长9%；销售和分销费为3.755亿美元，增长27%；股东服务费为6350万美元，增长95%；其他为1330万美元，增长33%[81] - 截至2024年12月31日的三个月，总运营收入从19911亿美元增至22516亿美元，增长13%，其中投资管理、销售和分销、股东服务、其他费用分别增长9%、27%、95%、33%[81] 按资产类别划分的AUM情况 - 按资产类别划分，2024年12月31日，权益类AUM为6200亿美元，同比增长33%；固定收益类为4695亿美元，同比下降8%；另类投资为2488亿美元，同比下降3%；多资产为1740亿美元，同比增长13%；现金管理为634亿美元，同比下降3%[69] - 按资产类别划分，2024年12月31日股权AUM为6200亿美元，较2023年增长33%；固定收益AUM为4695亿美元，下降8%；另类投资AUM为2488亿美元，下降3%；多资产AUM为1740亿美元，增长13%；现金管理AUM为634亿美元，下降3%[69] - 2024年10 - 12月，三个月的月均AUM中，权益类为6291亿美元，同比增长43%；固定收益类为5168亿美元，同比增长6%；另类投资为2488亿美元，同比下降3%；多资产为1756亿美元，同比增长19%；现金管理为642亿美元，同比增长3%[70] 长期资金流量情况 - 2024年10 - 12月，长期资金流入为978亿美元，同比增长42%；长期资金流出为1478亿美元，同比增长100%；长期资金净流出为500亿美元，同比增长900%；现金管理资金净流量为0，同比下降100%；总资金净流出为500亿美元[73] - 2024年第四季度，公司长期资金流入978亿美元，同比增长42%；长期资金流出1478亿美元，同比增长100%；长期资金净流出500亿美元，同比增长900%[73] - 长期资金流入增长42%至978亿美元，长期资金流出增长100%至1478亿美元[74] - 长期资金流入增长主要受股权和多资产开放式基金、股权子顾问共同基金以及股权零售单独管理账户的较高流入推动[74] - 长期资金流出增长主要由于WAM多个固定收益工具的较高流出，以及股权开放式基金和零售单独管理账户的流出增加[74] 净市场变化、分配及其他因素情况 - 净市场变化、分配及其他因素主要包括301亿美元的分配（主要来自权益类资产）、143亿美元的外汇重估减少和85亿美元的市场贬值（主要发生在固定收益和多资产类别）[73] - 净市场变化、分配及其他因素主要包括301亿美元的分配（主要来自股权资产类别）、143亿美元的外汇重估减少以及85亿美元的市场贬值[73] - 市场贬值主要发生在固定收益和多资产类别，外汇重估主要由于美元相对欧元、澳元、日元和加元走强[73] 公司业务及风险情况 - 公司是全球投资管理机构，通过多种投资产品提供投资管理及相关服务，收入水平主要取决于AUM水平和相对组合，以及服务收费[62] - 公司面临市场和波动风险、投资业绩和声誉风险等多种风险，前瞻性陈述受诸多不确定因素影响，实际结果可能与陈述存在重大差异[57] 不同期限AUM占比情况 - 截至2024年12月31日，权益类和固定收益类产品在不同期限内超过同行中位数和基准的AUM占比不同，总AUM在不同期限内超过同行中位数和基准的比例也有差异，且不同期限的总共同基金AUM和总策略复合AUM分别占总AUM的一定比例[78] - 截至2024年12月31日，权益类产品1年、3年、5年、10年超过同行中位数的AUM占比分别为53%、60%、46%、60%；固定收益类为67%、65%、63%、58%[78] - 截至2024年12月31日，权益类产品1年、3年、5年、10年超过基准的AUM占比分别为35%、43%、41%、46%；固定收益类为51%、57%、68%、86%[78] 各项费用情况 - 截至2024年12月31日的三个月，投资管理费用增加1471亿美元，有效投资管理费率从42.4个基点降至40.2个基点，业绩费用从1664亿美元降至1416亿美元[82][83][84] - 2024年第四季度投资管理费增加1.471亿美元，主要因平均AUM增长17%，有效投资管理费率降至40.2个基点[82][83] - 截至2024年12月31日的三个月，销售和分销费用从2964亿美元增至3755亿美元，增长27%，其中资产和销售相关费用分别增长26%、32%[86] - 2024年第四季度销售和分销费增加7910万美元，其中资产相关费用增加6310万美元，销售相关费用增加1600万美元[86][87] - 截至2024年12月31日的三个月，股东服务费用增加310亿美元[88] - 2024年第四季度股东服务费增加3100万美元，主要因收购Putnam后产生的费用[88] - 截至2024年12月31日的三个月，总运营费用从20326亿美元降至17846亿美元，下降14%，其中薪酬福利、销售分销营销、信息系统技术、占用、无形资产摊销、一般行政及其他费用分别变化2%、28%、19%、13%、31%、40%[90] - 2024年第四季度总运营费用为17.846亿美元，较2023年减少14%，其中薪酬和福利为9.683亿美元，减少2%；销售、分销和营销为4.008亿美元，减少28%；信息系统和技术为1.31亿美元，减少19%；占用费为6670万美元，减少13%；无形资产摊销为8580万美元，减少31%；一般、行政和其他为1.32亿美元，减少40%[90] - 截至2024年12月31日的三个月，销售、分销和营销费用从4008亿美元增至5123亿美元，增长28%，其中资产、销售相关费用和递延销售佣金摊销分别增长26%、36%、51%[99] - 2024年第四季度占用费用增加840万美元，主要因收购Putnam后产生的费用及纽约市办公空间整合计划相关费用[101] - 2024年第四季度信息系统和技术费用增加2500万美元，主要因收购Putnam后产生的费用及技术咨询、软件和市场数据成本上升[102] - 2024年第四季度无形资产摊销增加2680万美元，主要因与WAM相关的有限寿命无形资产剩余使用寿命减少[103] - 2024年第四季度一般、行政及其他运营费用增加5320万美元，主要因收购Putnam、法律及专业费用增加等[104] - 2024年第四季度利息费用增加430万美元，主要因税收准备金利息增加[109] 其他收入及费用情况 - 2024年第四季度其他收入（费用）中，投资和其他净收入为1050万美元，较2023年的1.732亿美元下降94%；利息费用为2310万美元，较2023年的1880万美元增加23%；其他净收入为9420万美元，较2023年的1.247亿美元下降24%[105] - 2024年第四季度股息和利息收入为4310万美元，较2023年的5480万美元下降21%，主要因平均余额和收益率降低[105] - 2024年第四季度股息和利息收入4310万美元，较2023年减少1170万美元，降幅21%[105] - 2024年第四季度投资净亏损为5710万美元，而2023年同期为净收益6010万美元，主要来自非合并基金和独立账户投资以及递延薪酬计划投资[106] - 2024年第四季度投资净亏损5710万美元，2023年为净收益6010万美元[106] - 2024年第四季度权益法投资亏损760万美元，2023年为收益5690万美元[107] - 2024年第四季度净外汇收益1450万美元，2023年为净亏损740万美元[108] - 2024年第四季度合并投资产品投资收益和其他收入1.141亿美元，2023年为亏损2380万美元[110] 所得税税率情况 - 2024年和2023年第四季度的有效所得税税率分别为25.9%和22.6%，税率上升主要因基于股票的薪酬产生的税务费用[113] - 2024年和2023年第四季度有效所得税税率分别为25.9%和22.6%，税率上升主要因股票薪酬税收费用增加[113] 调整后相关数据情况 - 2024年第四季度调整后营业收入为4.128亿美元，2023年为4.17亿美元；调整后营业利润率分别为24.5%和27.3%[124] - 2024年和2023年第四季度调整后营业收入分别为4.128亿美元和4.17亿美元，调整后营业利润率分别为24.5%和27.3%[124] - 2024年第四季度调整后营业总收入为16.827亿美元，2023年为15.291亿美元[124] - 2024年第四季度公司净收入为1.636亿美元，2023年同期为2.513亿美元；调整后净收入为3.205亿美元，2023年同期为3.285亿美元[125] - 2024年第四季度摊薄后每股收益为0.29美元，2023年同期为0.50美元；调整后摊薄每股收益为0.59美元，2023年同期为0.65美元[125] 现金流情况 - 2024年第四季度经营现金流为 - 1.452亿美元，2023年同期为 - 2.519亿美元；投资现金流为 - 6.565亿美元，2023年同期为 - 1.376亿美元；融资现金流为0.879亿美元，2023年同期为 - 1.59亿美元[126] 资产负债情况 - 截至2024年12月31日，公司流动资产为51.515亿美元，9月30日为56.644亿美元；负债方面，债务为27.758亿美元，9月30日为27.803亿美元[128] 优先票据情况 - 截至2024年12月31日，富兰克林未偿还优先票据本金总额为16亿美元，利格梅森未偿还优先票据本金总额为10亿美元，富兰克林无条件且不可撤销地担保利格梅森发行的所有未偿还票据[132] - 截至2024年12月31日，富兰克林未偿还优先票据本金总额为16亿美元，利格梅森未偿还优先票据本金总额为10亿美元，富兰克林为利格梅森的票据提供无条件不可撤销担保[122] 信贷安排及商业票据情况 - 公司维持8亿美元的5年期循环信贷安排，截至文件提交时未提取，2024年12月31日遵守所有债务契约[134] - 公司维持8亿美元的5年期循环信贷安排，截至文件提交时未提取，2024年12月31日遵守所有债务契约[124] - 截至2024年12月31日，公司有5亿美元短期商业票据可根据非承诺私募计划发行，该计划自2012年以来未活跃且无评级[135] - 截至2024年12月31日，公司有5亿美元短期商业票据可根据非承诺私募计划发行，该计划自2012年以来未使用且无评级[125] 股息及股票回购情况 - 2024年第四季度公司宣布每股0.32美元的定期股息，2023年同期为每股0.31美元[138] - 2024年第四季度公司宣布每股0.32美元的定期股息，2023年同期为每股0.31美元[128] - 2024年第四季度公司回购0.300万股普通股，成本为580万美元，上一年同期回购240万股，成本为5880万美元；截至2024年12月31日，根据董事会授权还有2970万股可用于回购[139] - 2024年第四季度公司回购0.3百万股普通股，成本为580万美元，上一年同期回购240万股，成本为5880万美元；截至2024年12月31日，根据董事会授权还有2970万股可回购[129] 投资产品可变利益实体情况