公司业务概述 - 公司是全球半导体产品设计和制造商，产品用于计算及相关终端产品和服务[22] 公司战略方向 - 公司战略聚焦产品竞争力、开放平台、大规模制造和人才四个关键主题[24] - 2024年公司宣布创建咨询小组以扩展x86生态系统[26] - 公司致力于提供具有行业定义标准的开源软硬件平台[30] - 公司寻求建立世界级代工厂业务服务外部客户，代工厂产品包括晶圆制造等四个组件[35] - 公司计划通过先进封装和工艺技术等方面使代工厂产品与其他产品区分开来[35] 公司制造与生产 - 公司产品主要在自有制造设施生产，近年也战略利用第三方代工厂产能[29] - 公司多数产品在自有制造设施使用专有工艺技术制造[32] - 截至2024年底，公司核心产品在300mm晶圆上制造，多数采用Intel 7工艺节点，同时提升Intel 4和Intel 3工艺节点产量[33] - 公司全球工厂网络包括美国、爱尔兰、以色列的晶圆制造设施等多地设施[34] - 2024年Intel 7工艺节点用于公司绝大多数处理器生产和产品，预计2025年仍将用于很大一部分产品[57] - 2024年底公司多数产品用Intel 7工艺节点制造，成功提升Intel 4和Intel 3工艺节点产能并将其高产量生产转移至爱尔兰，取消Intel 20A工艺节点产品化，聚焦Intel 18A，预计2025年投入高产量生产[64] - Intel 4相比Intel 7每瓦性能提升约20%，2024年在爱尔兰进入高产量制造，预计2025年在处理器生产和产品中占比增加；Intel 3相比Intel 4每瓦性能提升高达18%，2024年在俄勒冈高产量制造，2025年转移至爱尔兰[64] - 2024年公司制造资本支出中，55%用于制造设施空间，45%用于设备[67] - 公司计划2025年实现2nm节点Intel 18A产品量产[135] 公司业务交易与协议 - 公司于2024年第二季度签署最新SCIP协议，短期内不考虑进一步交易[39] - 2022年进行Mobileye股票首次公开募股，2023年进行二次发售，2023年出售IMS少数股权，2023年宣布将Altera作为独立业务运营[47] - 公司NAND存储业务首次交割于2021年，第二次预计于2025年3月完成，2022年退出Intel Optane™内存业务[49] - 2024年公司与美国联邦商务部签署协议，可获高达79亿美元商业CHIPS法案项目直接资金，以及高达30亿美元CHIPS法案安全飞地项目直接资金[69] - 公司预计通过与阿波罗、布鲁克菲尔德等合作获得超250亿美元资本抵消[70] - 2024年第二季度完成的爱尔兰SCIP交易使公司获得110亿美元净现金流入[177] - 2024年9月，公司获高达30亿美元的安全飞地项目直接资金；11月签署79亿美元政府激励协议，2024年和2025年各收到11亿美元现金[178] - 2024年11月公司与美国商务部根据《芯片法案》达成直接资助协议，协议包含详细的里程碑要求和多项限制[212] 公司产品发布 - 2024年公司推出企业人工智能开放平台，生态系统积极参与，合作伙伴网络不断扩大[54] - 2024年公司推出基于Intel 4工艺的Intel Core™ Ultra Series 1，引入首款AI PC，还推出Intel Core Ultra 200V Series[57] - 2024年公司推出基于Intel 3工艺的Intel Xeon 6数据中心处理器，包括首款使用高效核心的处理器[57] - 2024年公司推出基于最新Xe2 GPU架构的Intel Arc B - Series，其计算引擎性能比Intel Arc A750每核心提高70%，能效提高50%[57] - 2024年公司推出Intel Gaudi 3 AI加速器，为AI推理应用提供显著性价比优势[57] - 2024年公司推出英特尔至强6处理器和英特尔Gaudi 3 AI加速器，原计划作为下一代AI加速器的Falcon Shores将用作内部测试芯片，转而专注开发Jaguar Shores AI加速器[111][112] 公司人员情况 - 截至2024年12月28日，公司高技能员工达108900人[74] - 公司2024年招聘受限，2024年重组计划预计到2025年初使核心员工减少约15%，2024年非期望离职率为5.9%，2023年为5.6%[76] - 2024年女性占全球员工27.9%、高级领导职位18.3%、技术职位25.3%；美国员工中代表性不足的少数族裔占17.8%，高级领导职位中占8.7%[78] - 自2019年起公司在全球实现性别薪酬公平，在美国保持种族/族裔薪酬公平[79] 公司社会责任 - 过去十年公司直接与供应商合作，核查合规情况并建立运营能力，以应对强迫劳动和其他人权问题[85] - 2024年公司将高管和员工绩效奖金的一部分与减少25000公吨二氧化碳当量的范围1和2温室气体排放目标挂钩[87] - 2024年公司将高管和员工绩效奖金的一部分与全球可再生电力使用率达到95%的目标挂钩[88] - 2024年公司将高管和员工绩效奖金的一部分与节约和恢复135亿加仑水的目标挂钩[89] - 2024年公司将高管和员工绩效奖金的一部分与建筑废料回收率超过90%的中期目标挂钩[90] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年公司营收531亿美元，较2023年下降11亿美元，降幅2%，其中其他业务收入降32%，英特尔代工业务外部收入降60%，英特尔产品收入增3%[94] - 2024年公司研发投入165亿美元，资本投资总额251亿美元，运营现金流83亿美元，调整后自由现金流 - 22亿美元[95] - 2024年公司宣布2024年重组计划，预计到2025年初核心英特尔员工总数减少约15%，并确认重组费用28亿美元[96] - 2024年公司因特定制造资产的非现金减值和加速折旧产生33亿美元费用，大部分与英特尔7工艺节点相关[97] - 2024年公司因某些报告单位的商誉减值及某些收购无形资产产生31亿美元非现金费用[97] - 2024年公司因净递延所得税资产的估值准备产生99亿美元非现金费用[97] - 2024年净收入为531亿美元，较2023年下降11亿美元，降幅2%，主要因其他收入和英特尔代工服务收入下降，部分被英特尔产品收入增长抵消[154][156] - 2024年综合毛利率为173.45亿美元，较2023年减少44亿美元，降幅20%，主要因减值费用和加速折旧增加[154][161] - 截至2024年12月28日，在建工程资本投资总计504亿美元，2023年为434亿美元[162] - 2024年研发和销售、一般及行政费用总计221亿美元，较2023年增长2%，占2024年营收的41.5%，2023年为40.0%[164] - 2024年研发费用增加5亿美元，增幅3%，主要因工艺技术和产品投资及股份支付费用增加[166] - 2024年销售、一般及行政费用减少1.27亿美元，降幅2%，主要因激励性薪酬和股份支付费用减少[167] - 2024年重组及其他费用为69.7亿美元，2023年为 - 6200万美元，2022年为200万美元[168] - 2024年股权投资净收益为2.42亿美元，2023年为4000万美元，2022年为42.68亿美元[154][172] - 2024年利息及其他净收入为2.26亿美元，较2023年的6.29亿美元和2022年的11.66亿美元减少[154][172] - 2024年有效税率为71.6%，较2023年的 - 119.8%上升，主要因对美国联邦递延税资产计提估值备抵[176] - 截至2024年12月28日，公司2025年资本支出承诺为140亿美元，长期承诺为60亿美元；2025年其他采购义务和承诺为21亿美元，长期为49亿美元[179] - 截至2024年12月28日，公司现金及现金等价物为82.49亿美元，短期投资为138.13亿美元，总计220.62亿美元；总债务为500.11亿美元[181] - 2024年公司发行26亿美元高级票据，重新发售4.38亿美元其他债券；将5年期50亿美元和364天期50亿美元信贷安排分别扩大至70亿美元和80亿美元；2025年1月将364天期80亿美元信贷安排修订为50亿美元[182] - 2024年经营活动提供的净现金为82.88亿美元，低于2023年的114.71亿美元；投资活动使用的净现金为182.56亿美元，低于2023年的240.41亿美元；融资活动提供的净现金为111.38亿美元，高于2023年的85.05亿美元[184] - 2024年投资资本支出为239亿美元，2023年为258亿美元，2022年为248亿美元[187] - 2024年调整后自由现金流为 - 22.28亿美元，2023年为 - 118.53亿美元，2022年为 - 40.75亿美元[193] - 公司自2024年第四季度起暂停季度股息宣告，受CHIPS法案协议限制未来两年禁止支付股息，之后三年支付股息受限[181] - 2024年、2023年和2022年公司研发费用分别为165亿美元、160亿美元和175亿美元[201] - 2024年第三季度公司记录了31亿美元与某些制造资产的非现金减值和加速折旧相关的费用，其中大部分与英特尔7制程节点有关[202] - 2024年公司确认了9.22亿美元与Gaudi AI加速器库存相关的费用[204] - 2024年第四季度，公司确认了一笔7.55亿美元的费用，与爱尔兰SCIP建设延误的罚款有关[211] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年英特尔产品总营收489亿美元，较2023年增加13亿美元；2023年总营收477亿美元，较2022年减少94亿美元[122][123][125] - 2024年CCG营收302.9亿美元，较2023年增加10亿美元；2023年较2022年减少25亿美元[122][124][129] - 2024年DCAI营收128.17亿美元，较2023年增加1.82亿美元；2023年较2022年减少42亿美元[122][124][129] - 2024年NEX营收58.42亿美元，较2023年增加0.68亿美元；2023年较2022年减少26亿美元[122][124][129] - 2024年英特尔产品销售成本238亿美元，较2023年减少3.03亿美元；2023年较2022年减少36亿美元[122][126][128] - 2024年英特尔产品运营费用119亿美元，较2023年减少2.67亿美元；2023年较2022年减少31亿美元[122][127][130] - 2024年笔记本营收191亿美元，较2023年增加21亿美元，销量增长12%；2023年较2022年减少18亿美元，销量下降5%[124][129] - 2024年桌面营收97亿美元，较2023年减少5.16亿美元，销量下降5%；2023年较2022年减少4.95亿美元，销量下降9%[124][129] - 2024年服务器平均售价较2023年增长12%，销量下降10%；2023年较2022年平均售价增长20%，销量下降37%[124][129] - 2024年英特尔代工业务营收175.43亿美元，较2023年的189.1亿美元下降14亿美元；2023年较2022年的274.91亿美元下降86亿美元[139][140][141] - 2024年代工业务销售成本255.96亿美元，较2023年的214.71亿美元增加41亿美元；2023年较2022年的280.52亿美元下降66亿美元[139][142][144] - 2024年代工业务毛亏损80.53亿美元，毛亏损率46%；2023年毛亏损25.61亿美元，毛亏损率14%；2022年毛亏损5.61亿美元，毛亏损率2%[139] - 2024年代工业务运营亏损134.08亿美元，运营亏损率76%；2023年运营亏损69.55亿美元，运营亏损率37%；2022年运营亏损51.69亿美元，运营亏损率19%[139] - 2024年“其他所有”业务营收38.24亿美元，较2023年的56.08亿美元下降18亿美元；2023年较2022年的55.3亿美元增加7800万美元[147][148][149] - 2024年“其他所有”业务销售成本18.31亿美元，较2023年的24.75亿美元下降6.44亿美元；2023年较2022年的24.25亿美元增加5000万美元[147][150][152] - 2024年“其他所有”业务毛利润19.93亿美元，毛利率52%；2023年毛利润31.33亿美元，毛利率56%；2022年毛利润31.05亿美元，毛利率56%[147] - 2024年“其他所有”业务运营亏损8400万美元，运营亏损率2%；2023年运营收入10.79亿美元，运营利润率19%；2022年运营收入11.74亿美元，运营利润率21%[147] - 公司CCG、DCAI、NEX业务2022年运营费用分别减少16亿美元、9.82亿美元、5.46亿美元[136] 公司面临的挑战与竞争 - 2020年苹果推出采用自研基于ARM架构半导体设计的PC产品，取代公司的客户端CPU，公司面临来自苹果产品和生态系统的竞争加剧[196] - 公司面临来自AMD、高通、英伟达等众多竞争对手的激烈竞争[196]