公司业务概述 - 公司是多渠道数字视频平台媒体公司，利用营销技术创收并提供服务[250] - 公司提供来自主要和独立唱片公司的精选音乐视频内容以及非音乐视频内容[251] - 公司通过自有运营平台和第三方合作伙伴平台分发内容和广告资源[251] - 公司主要通过销售Loop平台的广告资源和收取无广告订阅费用创收[254] 各平台活跃单元及屏幕数量变化 - 截至2024年12月31日，Loop平台共有约83,000个活跃Loop播放器和合作伙伴屏幕，较2024年9月30日的超77,000个增长8%[269] - 截至2024年12月31日，O&O平台有23,225个季度活跃单元（QAUs），较2024年9月30日的27,811个减少16%[270] - 截至2024年12月31日，合作伙伴平台的合作伙伴屏幕增加约11,000个，达到约60,000个，高于2024年9月30日的约49,000个[271] 平均每单元收入变化 - 2024年第四季度，广告支持的平均每单元收入（AD ARPU）为97美元，较2024年第三季度的80美元增长21%[274] - 2024年第四季度，订阅支持的平均每单元收入（SUB ARPU）为484美元，较2024年第三季度的464美元增长4%[274] 公司运营费用构成 - 公司运营费用包括销售、一般和行政费用[278] 财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度营收373.0723万美元，较2023年同期的1017.1256万美元减少644.0533万美元，降幅63%[292][293] - 2024年第四季度收入成本229.8327万美元，较2023年同期的654.6717万美元减少424.839万美元，降幅65%[292][294] - 2024年第四季度毛利润143.2396万美元，较2023年同期的362.4539万美元减少219.2143万美元，降幅60%；毛利率从35.6%提升至38.4%[292][298] - 2024年第四季度总运营费用491.2074万美元，较2023年同期的788.1077万美元减少296.9003万美元，降幅38%[292][301] - 2024年第四季度销售、一般和行政费用342.0419万美元，较2023年同期的617.0977万美元减少275.0558万美元，降幅45%[301] - 2024年第四季度工资成本165.3207万美元，较2023年同期的211.9178万美元减少46.5971万美元，降幅22%[303] - 2024年第四季度营销成本43.3407万美元，较2023年同期的217.8247万美元减少174.484万美元，降幅80%[303] - 2024年第四季度专业费用32.6015万美元，较2023年同期的60.9654万美元减少28.3639万美元，降幅47%[303] - 2024年第四季度行政费用15.1116万美元，较2023年同期的23.0604万美元减少7.9488万美元，降幅34%[303] - 2024年第四季度总其他费用106.0543万美元，较2023年同期的102.8864万美元增加3.1679万美元，增幅3%[308] - 2024年第四季度GAAP净亏损为454.0221万美元，2023年同期为528.5402万美元；EBITDA为 - 301.0177万美元，2023年同期为 - 309.4331万美元[311] - 2024年第四季度调整后EBITDA为 - 139.4732万美元，2023年同期为 - 148.2189万美元[316] - 截至2024年12月31日，公司现金为32.3587万美元[318] - 2024年第四季度经营活动净现金使用量为262.1353万美元，较2023年同期增加107.1858万美元，增幅69%[320][325] - 2024年第四季度投资活动净现金使用量为2.76万美元，较2023年同期减少36.6801万美元，降幅93%[320][326] - 2024年第四季度融资活动净现金提供量为214.7882万美元，较2023年同期减少53.8477万美元，降幅20%[320][327] - 截至2024年12月31日，公司累计亏损1.57321366亿美元[328] 公司信贷协议情况 - 2023年12月14日，公司与Excel签订最高250万美元的循环信贷协议，利率10%，并发行购买312.5万股普通股的认股权证，行权价0.8美元[332] - 截至2024年12月31日和9月30日，Excel循环信贷余额分别为271.0368万美元和264.6479万美元，2024年第四季度利息费用为14.7495万美元[334] - 2022年7月29日，公司与GemCap签订最高1000万美元的循环信贷协议，原到期日为2024年7月29日[335] - 2022年7月29日公司向次级贷款人发行最多296,329股普通股的认股权证，行权价为每股5.25美元，2025年7月29日到期[338] - 2024年7月29日生效的贷款协议修正案将贷款到期日从2024年7月29日延长至2025年7月29日，并使子公司RMTV成为共同借款人[339] - 截至2024年12月31日和9月30日，GemCap循环信贷额度余额（含应计利息）分别为0美元和2,916,763美元，2024年和2023年第四季度利息支出分别为98,367美元和375,630美元[340] - 2022年5月13日公司与RAT贷款人签订220万美元的非循环信贷额度协议，年利率12%，并发行最多209,522股普通股的认股权证，行权价为每股5.25美元，2025年5月13日到期[341][343] - 2023年11月13日RAT非循环信贷额度协议修订，到期日延至2024年8月13日，认股权证行权价降至1美元[344] - 2024年4月18日RAT非循环信贷额度协议再次修订，到期日延至2025年1月13日[345] - 2024年11月21日RAT非循环信贷额度的未偿本金和应计利息334,575.50美元已还清[347] - 截至2024年12月31日和2023年9月30日，RAT非循环信贷额度余额（含应计利息）分别为0美元和442,107美元，2024年和2023年第四季度利息支出分别为6,583美元和158,977美元[348] - 2023年5月10日公司与贷款人签订最高400万美元的有担保非循环信贷额度协议，年利率12%，并同意发行最多369,517股普通股的认股权证，行权价为每股4.33美元，2026年5月10日到期[349] - 截至2024年12月31日和9月30日，2023年有担保贷款本金余额（含应计利息）均为885,333美元，2024年和2023年第四季度利息支出分别为80,179美元和92,900美元[352] - Excel 100万美元信贷额度，年利率12%，2024年3月28日签订协议，原到期日为协议签订后180天，后延长至2025年9月24日，2024年12月31日和9月30日余额（含应计利息）分别为1092667美元和1060000美元，2024年和2023年第四季度利息费用分别为32667美元和0美元[353][354] - Bellino信托200万美元可转换票据，年利率30%，2024年10月18日发行，到期日为发行后12个月，2024年12月31日和9月30日余额（含应计利息）分别为2116667美元和0美元，2024年和2023年第四季度利息费用分别为116667美元和0美元[355][359] - Excel 300万美元信贷额度可转换票据，年利率20%，2024年11月27日签订协议，到期日为发行后12个月，可延长12个月，2024年12月31日和9月30日余额（含应计利息）分别为3057461美元和0美元，2024年和2023年第四季度利息费用分别为57461美元和0美元[360][361][364] - Agile 525000美元贷款，2024年8月26日签订协议，原到期日为2025年3月10日，2024年12月27日以Agile 660000美元贷款进行再融资，再融资后该贷款终止[365] - Agile 388500美元贷款，年利率情况未提及，2024年10月14日签订协议，到期日为2025年5月26日，2024年12月31日和9月30日余额（含应计利息）分别为287291美元和0美元，2024年和2023年第四季度利息费用分别为104617美元和0美元[366][367] - Agile 660000美元贷款，年利率情况未提及，2024年12月27日签订协议，到期日为2025年7月29日，2024年12月31日和9月30日余额（含应计利息）分别为666246美元和0美元，2024年和2023年第四季度利息费用分别为7014美元和0美元，提前还款有折扣[368][369] - Bellino信托可按70%的最低成交量加权平均价格将可转换票据转换为普通股，但转换后受益所有权不得超过29.99%[357] - Excel可按70%的最低成交量加权平均价格将300万美元信贷额度可转换票据转换为普通股，但转换后受益所有权不得超过29.99%[362] - 2024年5月31日公司与Excel签订豁免协议，若非关联方融资完成，Excel放弃50万美元净收益权利[354] - Agile相关贷款原还款顺序从属于GemCap循环信贷协议，因GemCap诉讼和解，该从属关系消除[354][365][366] 公司其他协议情况 - 2024年8月27日，公司与CFG签订购买协议，CFG以70万美元的总价购买公司价值96.25万美元的未来收入，每日偿还比例为14.44%，即4812.6美元，每周还款24063美元[372] - 截至2024年12月31日和9月30日，CFG购买协议余额（含应计利息）分别为461558美元和653414美元；2024年和2023年第四季度利息支出分别为123544美元和0美元[375] - 2024年10月11日，公司与1800 Diagonal签订13.8万美元的本票协议，需分10个月每月支付15180美元，含10%（13800美元）一次性利息费用[376] - 截至2024年12月31日和9月30日，1800 Diagonal 13.8万美元本票协议余额（含应计利息）分别为121440美元和0美元；2024年和2023年第四季度利息支出分别为28137美元和0美元[377] - 2024年10月11日，公司与1800 Diagonal签订49200美元的过桥票据协议，2025年4月15日需支付27552美元，含12%（5904美元）一次性利息费用，之后每月支付6888美元，共4期[378] - 截至2024年12月31日和9月30日，1800 Diagonal 49200美元过桥票据协议余额（含应计利息）分别为55104美元和0美元；2024年和2023年第四季度利息支出分别为8800美元和0美元[380] - 2024年12月17日，公司与1800 Diagonal签订31200美元的本票协议，需分10个月每月支付3432美元，含10%（3120美元）一次性利息费用[381] - 截至2024年12月31日和9月30日，1800 Diagonal 31200美元本票协议余额（含应计利息）分别为34320美元和0美元；2024年和2023年第四季度利息支出分别为3684美元和0美元[382] - 2024年12月17日，公司与1800 Diagonal签订96000美元的过桥票据协议，2025年6月15日需支付53760美元，含12%（11520美元）一次性利息费用，之后每月支付13440美元，共4期[383] - 截至2024年12月31日和9月30日，1800 Diagonal 96000美元过桥票据协议余额（含应计利息）分别为107520美元和0美元；2024年和2023年第四季度利息支出分别为13429美元和0美元[384] 公司股权发行情况 - 公司在私募配售中出售预融资认股权证，可购买最多4347826股普通股，总价约100万美元，每股购买价0.2308美元[391] - 公司与配售代理签订协议，支付现金费用为发行总收益的6.5%，并报销最多5万美元费用[395] - 公司向配售代理发行认股权证，可购买最多700000股普通股，占发行普通股总数