业务出售收益 - 2023年11月1日公司完成商业部门Vycom业务出售，净收益约1.318亿美元，2024年9月30日止年度确认税前出售收益3770万美元[104] 整体财务关键指标变化（2024年12月31日止三个月） - 2024年12月31日止三个月净销售额为2.854亿美元，较2023年同期的2.404亿美元增加4500万美元，增幅18.7%[107][108] - 2024年12月31日止三个月销售成本为1.819亿美元，较2023年同期的1.498亿美元增加3210万美元，增幅21.4%[107][109] - 2024年12月31日止三个月毛利润为1.036亿美元，较2023年同期的9070万美元增加1290万美元，增幅14.2%，毛利率从37.7%降至36.3%[107][110] - 2024年12月31日止三个月销售、一般和行政费用为7490万美元，较2023年同期的7720万美元减少240万美元，降幅3.1%[107][111] - 2024年12月31日止三个月处置财产、厂房和设备损失为140万美元，较2023年同期的220万美元减少80万美元，降幅35.3%[107][112] - 2024年12月31日止三个月净利息支出为770万美元，较2023年同期的790万美元减少20万美元，降幅3.1%[107][113] - 2024年12月31日止三个月所得税费用为150万美元，较2023年同期的1670万美元减少1520万美元，降幅91.2%[107][116] - 2024年12月31日止三个月净收入为1810万美元，较2023年同期的2510万美元减少700万美元，降幅27.9%[107][117] 各业务线净销售额变化 - 住宅部门2024年12月31日止三个月净销售额为2.72亿美元，较2023年同期增加4900万美元，增幅22.0%；商业部门同期净销售额为1340万美元，较2023年同期减少400万美元，降幅23.0%[108][120][121][124] - 2024年第四季度净销售额为1340万美元，较2023年同期的1740万美元减少400万美元，降幅23%[125] 商业部门EBITDA变化 - 商业部门2024年第四季度调整后EBITDA为150万美元，低于2023年同期的290万美元[126] 2024年第四季度财务指标 - 2024年第四季度GAAP毛利润为1.03551亿美元，毛利率36.3%；净利润为1812.4万美元，净利率6.3%[129] - 2024年第四季度非GAAP调整后毛利润为1.06683亿美元，调整后毛利率37.4%；调整后净利润为2509.6万美元[130] - 2024年第四季度GAAP经营活动净现金流为1356.5万美元，投资活动净现金流为 - 3234.2万美元，融资活动净现金流为288.6万美元[129] - 2024年第四季度非GAAP自由现金流为 - 803.1万美元，优于2023年同期的 - 3396.9万美元[130] - 2024年第四季度GAAP每股摊薄净收益为0.12美元，非GAAP调整后每股摊薄净收益为0.17美元[129][130] - 2024年第四季度非GAAP调整后EBITDA为6586.8万美元，调整后EBITDA利润率为23.1%[130] 2024年与2023年第四季度对比指标 - 2024年第四季度收购成本为10万美元，2023年第四季度剥离成本为50万美元[140] - 2024年和2023年第四季度计算调整项的美国联邦和州法定综合税率为26.5%，2023年第四季度出售业务收益调整项税率为42.1%[140] - 2024年和2023年第四季度净利润率分别为6.3%和10.5%[143] - 2024年和2023年第四季度自由现金流分别为-803.1万美元和-3396.9万美元[144] - 2024年和2023年第四季度经营活动净现金流量分别为1356.5万美元和-1628.8万美元，变动率为183.3%[144][154] - 2024年和2023年第四季度投资活动净现金流量分别为-3234.2万美元和1.1553亿美元，变动率为-128.0%[144][154] - 2024年和2023年第四季度融资活动净现金流量分别为288.6万美元和-1.02797亿美元，变动率为102.8%[144][154] - 2024年和2023年第四季度回购A类普通股数量分别为15.9万股和229.2万股，回购成本分别为8.5万美元和1.008亿美元[159] 信贷协议相关 - 2024年9月26日，子公司签订新的高级信贷协议，包括4.4亿美元的定期贷款和3.75亿美元的循环信贷[163] - 2024年定期贷款将于2031年9月26日到期，自2025年3月31日起按季度分期偿还0.25%[164] - 2024年循环信贷安排下贷款适用利率，替代基准利率借款为联邦基金利率加0.5%、最优惠利率、一个月期限SOFR加1%中的最高值且不低于1%，再加0.5% - 1.25%的适用利差；SOFR借款为适用期限的SOFR且不低于0%，再加1.5% - 2.25%的适用利差[167] - 高级有担保信贷安排可自愿提前还款，部分情况需支付中断成本和提前还款溢价，2025年9月30日结束的财年起需按一定比例用超额现金流强制提前还款[168] - 2024年循环信贷安排未使用额度按前三个月期间计算承诺费，根据第一留置权净杠杆比率在20 - 35个基点之间[169] - 截至2024年12月31日和9月30日，定期贷款协议项下未偿还金额分别为4.389亿美元和4.4亿美元，循环信贷安排无未偿还金额[179] - 2024年和2023年12月31日，高级有担保信贷安排浮动利率增减100个基点，将使年度现金利息分别增减约140万美元和290万美元[179] 利率互换协议 - 2022年11月起，公司签订利率互换协议，将3亿美元名义金额基于SOFR的利率互换为固定利率[180] 汇率影响 - 公司认为美元相对其他货币立即增减10%，不会对经营业绩产生重大影响[182] 内部控制相关 - 截至2024年12月31日，公司披露控制和程序因2024年Form 10 - K中所述的重大缺陷而无效[186] - 公司正实施补救计划，包括评估、重新设计和实施内部控制，加强职责分离等多项措施[187][190] - 2024年第四季度，公司财务报告内部控制无重大变化[188] - 截至2024年12月31日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制存在重大缺陷而无效[186] - 公司正在实施补救计划以解决截至2024年12月31日存在的重大缺陷[187] - 公司在外部顾问协助下，对受重大缺陷影响的内部控制进行评估、重新设计和实施[190] - 公司加强信息技术环境和业务流程控制，以建立和维持适当的职责分离[190] - 公司为所有适用员工提供手动日记账分录控制执行和审查培训，并聘请外部顾问提供额外培训[190] - 公司为参与月度库存对账的人员提供技术会计培训，并加强库存对账控制设计和监控水平控制[190] 成本及原材料相关 - 公司销售成本受原材料、运费和劳动力成本等通胀压力和价格波动影响，无法合理估计未来抵消成本增加的能力[183] - 公司生产依赖多种原材料，主要包括石化树脂、再生聚乙烯和PVC材料、废木纤维和铝等，未与供应商签订固定价格合同，目前也未对原材料成本进行套期保值[184] - 公司大部分树脂采购合同期限约为1 - 2年，价格根据行业基准价格指数浮动，且每年协商，需向每个供应商购买最低数量的树脂[185] 资金状况 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为1.481亿美元，总负债为4.389亿美元[145] 股票回购计划 - 截至2024年12月31日，公司股票回购计划剩余可用金额约为5.57亿美元[161]