公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司总资产为9.86752亿美元，较9月30日的9.39611亿美元增长4.99%[10] - 截至2024年12月31日，公司总负债和合伙人资本为9.86752亿美元，较9月30日的9.39611亿美元增长4.99%[10] - 2024年第四季度总销售额为4.88063亿美元，较2023年同期的5.28096亿美元下降7.58%[13] - 2024年第四季度净利润为3288.4万美元，较2023年同期的1297.9万美元增长153.35%[13] - 2024年第四季度基本和摊薄后有限合伙人单位收益为0.79美元，较2023年同期的0.32美元增长146.88%[13] - 2024年第四季度综合总收入为3362.4万美元，较2023年同期的1319.6万美元增长154.79%[16] - 2024年第四季度经营活动净现金使用量为6456.4万美元，较2023年同期的6030.8万美元增加7.06%[22] - 2024年第四季度投资活动净现金使用量为465.2万美元，较2023年同期的587.5万美元减少20.82%[22] - 2024年第四季度融资活动净现金提供量为67.3万美元，较2023年同期的4091.7万美元减少98.36%[22] - 截至2024年12月31日，现金、现金等价物和受限现金为4904.2万美元，较期初的1.17585亿美元减少58.29%[22] - 2024年12月31日，现金、现金等价物和受限现金为4900万美元，其中现金和现金等价物4880万美元，受限现金30万美元；2024年9月30日，该金额为1.176亿美元，其中现金和现金等价物1.173亿美元，受限现金30万美元[29] - 2024年12月31日和2023年12月31日止三个月，公司总销售额分别为4.88063亿美元和5.28096亿美元[41] - 截至2024年12月31日和9月30日，NETTI基金撤资负债在“应计费用和其他流动负债”和“其他长期负债”中分别为30万美元和1560万美元；截至2024年9月30日，分别为30万美元和1570万美元；截至2024年12月31日和9月30日，其公允价值分别为1810万美元和1930万美元[36] - 2024年12月31日，递延合同成本在“预付费用和其他流动资产”和“递延费用和其他资产净额”中分别为300万美元和490万美元；2024年9月30日，分别为290万美元和450万美元；2024年12月31日止三个月和2023年12月31日止三个月，与递延合同成本摊销相关的费用分别为80万美元和100万美元[43] - 截至2024年12月31日和9月30日，公司合同负债分别为1.641亿美元和1.672亿美元；2024年12月31日止三个月和2023年12月31日止三个月，公司确认的包含在2024年9月30日和2023年9月30日合同负债余额中的收入分别为8890万美元和9160万美元[44] - 2024年12月31日和9月30日金融资产（负债）及衍生资产（负债）净额分别为 - 7062千美元和 - 14105千美元[62] - 2024年和2023年第四季度商品合同在不同项目的（收益）或损失金额有差异，如产品成本分别为6891千美元和4723千美元[63] - 2024年12月31日和9月30日总库存分别为68269千美元和41587千美元[65] - 2024年12月31日和9月30日商誉分别为276074千美元和275829千美元[69] - 2024年和2023年第四季度无形资产摊销费用分别为450万美元和500万美元[70] - 2024年12月31日和9月30日总债务分别为211500千美元和208816千美元[71] - 2024年12月31日和9月30日定期贷款和循环信贷安排借款的有效利率有变化，分别为7.2%、6.9%和7.2%、7.5%[76] - 2024年12月31日和9月30日可用性分别为17040万美元和16650万美元，公司均符合财务契约[81] - 2024年和2023年第四季度总所得税费用分别为13024千美元和5174千美元[83] - 2024年第四季度现金支付的所得税净额为556.9万美元，2023年同期为481.9万美元；2024年第四季度现金支付的利息为514.5万美元，2023年同期为376.8万美元[85] - 2024年第四季度净收入为3288.4万美元，2023年同期为1297.9万美元；2024年第四季度有限合伙人每单位基本和摊薄净收入为0.94美元，2023年同期为0.36美元[88] - 2024年第四季度总产品毛利润为1.508亿美元，较2023年同期增加560万美元，增幅3.8%[124] - 2024年第四季度安装总成本为3030万美元，较2023年同期增加280万美元，增幅10.1%[125] - 2024年第四季度服务费用为5140万美元，较2023年同期增加380万美元，增幅8.0%[126] - 2024年第四季度交付和分支机构费用为9930万美元，较2023年同期增加490万美元，增幅5.3%[130] - 2024年第四季度折旧和摊销费用为790万美元，较2023年同期减少50万美元，降幅5.8%[131] - 2024年第四季度净利息费用为300万美元，较2023年同期减少20万美元，降幅6.4%[134] - 2024年第四季度公司所得税费用为1300万美元，较2023年同期增加780万美元[136] - 2024年第四季度公司净收入为3290万美元，较2023年同期增加1990万美元[137] - 2024年第四季度调整后EBITDA为5190万美元，较2023年同期增加280万美元[138] - 2024年第四季度经营活动使用的现金为6460万美元，较2023年同期增加430万美元[144] - 截至2024年12月31日，公司现金为4880万美元，应收账款为1.763亿美元，其中住宅客户欠款1.362亿美元，商业客户欠款4010万美元，循环信贷安排借款780万美元，定期贷款未偿还余额为2.048亿美元，信用证未偿还余额为520万美元，对冲头寸为990万美元[152] - 截至2024年12月31日，公司有2.126亿美元未偿还借款受可变利率影响，有7710万美元利率互换以降低利率风险，若利率上升100个基点，税后年度未来现金流将减少100万美元[166] - 假设2024年12月31日产品成本上涨10%，套期保值活动中未平仓衍生品的公允价值将从 - 710万美元增加800万美元至90万美元；若产品成本下降10%，公允价值将减少460万美元至 - 1170万美元[167] 公司股权结构情况 - 截至2024年12月31日，公司有3460万份普通股，占有限合伙人权益的99.1%；30万份普通合伙人单位，占普通合伙人权益的0.9%[28] - 截至2023年5月，公司根据回购计划已回购约2050万份普通股单位，2023年5月董事会授权将可回购数量从110万份增至260万份[48] - 2012财年至2024财年，公司共回购26438千份普通股单位，平均价格为8.90美元[50] - 截至2025年1月，根据回购计划，约120万份单位可在公开市场交易中回购，约30万份单位可在私下协商交易中回购[51] - 2024年第四季度，公司通过循环信贷安排借款780万美元，回购少于10万份普通股，平均价格为每股11.20美元，总计10万美元[150] - 2023年第四季度，公司回购少于10万份普通股，平均价格为每股11.27美元，总计20万美元[151] 公司业务客户情况 - 截至2024年12月31日，公司服务约404200个全方位服务的住宅和商业家用取暖油及丙烷客户账户、64700个仅配送客户账户，向约26800个客户账户销售汽油和柴油燃料，拥有约21100份天然气和其他供暖系统服务合同[28] - 2024财年公司净流失16600个家用取暖油和丙烷客户，2023财年净流失14800个，2025财年第一季度净流失1400个[106] - 2024年12月31日止三个月，公司净流失1400个账户，占家用取暖油和丙烷客户基数的0.3%，上一年同期净流失700个账户，占比0.2%[107] - 2024年12月31日止三个月，公司估计因转换为天然气和电力而流失0.4%的家用取暖油和丙烷账户，与2023年和2022年同期一致[108] 公司信贷与担保情况 - PH&P是借款人，公司是7.0版修订和重述信贷协议下2.1亿美元五年期高级担保定期贷款和4亿美元（每年12月至次年4月供暖季为4.75亿美元）循环信贷额度的担保人，两者均于2029年9月27日到期[28] - 根据2024年9月27日的信贷协议，回购普通股单位时，公司需维持可用性不低于信贷额度上限的15%和4000万美元中的较高者，且固定费用覆盖率不低于1.15[49] 公司天气对冲合同情况 - 2025财年和2024财年天气对冲合同，2025财年公司每年最多可获1500万美元，2024财年为1250万美元；2025财年若度日数超过支付门槛，公司需支付上限为500万美元的年度款项，2024财年无此义务[34] - 2025财年第一季度天气对冲合同无收益或费用；2024财年第一季度，公司减少配送和分支机构费用，并记录了100万美元的应收款[35] - 公司2025财年和2024财年签订天气对冲合约，2025财年最高可获1500万美元，2024财年为1250万美元；2025财年若度日超过支付门槛需支付上限为500万美元，2024年无此义务[98] - 2025财年第一季度天气对冲合约无收益或费用；2024财年第一季度减少交付和分支费用并记录100万美元应收款[99] 公司商品合同情况 - 2024年12月31日，商品合同资产为9929千美元，商品合同负债为 - 16991千美元[60] - 2024年9月30日，商品合同资产为17779千美元，商品合同负债为 - 31884千美元[60] 公司收购情况 - 2024年第四季度公司以约70万美元现金收购一家取暖油业务，2023年同期以约250万美元现金收购两家[67][68] - 2024年12月31日后，公司以约6800万美元收购了一家丙烷业务的客户名单和资产[90] - 2024年12月31日止三个月，公司收购一家取暖油业务，花费约70万美元；2025年1月，收购一家丙烷业务的客户名单和资产，花费约6800万美元[109] - 2024财年，公司收购一家丙烷业务和四家取暖油业务，花费约4940万美元[110] - 2023年第四季度，公司以约250万美元现金收购两家取暖油业务，总购买价分配为无形资产270万美元、商誉20万美元、固定资产80万美元，负营运资金减少120万美元[148] 公司业务线数据关键指标变化 - 2024年12月31日止三个月，家用取暖油和丙烷零售量增加230万加仑，增幅2.8%，达8240万加仑；汽车燃料和其他石油产品销量减少170万加仑，降幅5.2%，至3070万加仑[119] - 2024年12月31日止三个月，产品销售额减少4910万美元，降幅10.9%，至3.995亿美元，主要因平均售价下降[120] - 2024年12月31日止三个月，安装和服务收入增加910万美元，增幅11.4%，至8860万美元，得益于近期收购和业务拓展[121] - 2024年12月31日止三个月，产品成本减少5460万美元，降幅18.0%，至2.487亿美元，因批发产品成本下降[122] - 2024年12月31日止三个月，家用取暖油和丙烷每加仑利润率增加0.0281美元，增幅1.7%，至1.7039美元/加仑[123] 公司未来财务预计情况 - 2025年1月公司宣布2025财年第一季度每单位季度分配为0.1725美元，按年计算为0.69美元，共向普通股持有人支付600万美元，向普通合伙人单位持有人支付40万美元，向管理层支付30万美元[89] - 2025财年剩余时间，维护资本支出预计约为830万至930万美元，计划在丙烷业务投资100万至110万美元，若按当前季度水平向单位持有人支付现金分红，公司将向普通股持有人支付约1790万美元，向普通合伙人支付110万美元（包括合伙协议规定的100万美元激励分红），向管理层支付100万美元[154] - 预计2025财年账面折旧和摊销费用为3074.4万美元，联邦税扣除额为2888.3万美元；2026财年账面为2506