财务数据关键指标变化 - 季度与全年净收入及每股收益 - 2024年第四季度净收入为1.48亿美元，摊薄后每股收益0.98美元；全年净收入6.04亿美元，摊薄后每股收益3.92美元[1] - 2024年第四季度调整后税前营业收入为2.09亿美元，全年为8.03亿美元[2][3] - 2024年第四季度总营收为3.15861亿美元，第三季度为3.33857亿美元[22] - 2024年第四季度净利润为1.48291亿美元，第三季度为1.51892亿美元[22] - 2024年第四季度摊薄后每股净收益为0.98美元，第三季度为0.99美元[22] - 2024年全年总营收为12.90283亿美元，2023年为12.40588亿美元[23] - 2024年全年净利润为6.0444亿美元，2023年为6.03119亿美元[23] - 2024年摊薄后每股净收益为3.92美元，2023年为3.77美元[23] - 2024年各季度摊薄后每股净收益分别为0.98美元、0.99美元、0.98美元、0.98美元，2023年第四季度为0.91美元[80] - 2024年各季度调整后摊薄净运营收入每股分别为1.09美元、1.03美元、0.99美元、1.03美元，2023年第四季度为0.96美元[80] - 2024年全年摊薄后每股净收益为3.92美元，2023年为3.77美元[86] - 2024年全年调整后摊薄净运营收入每股为4.11美元，2023年为3.88美元[86] 财务数据关键指标变化 - 股本回报率与每股账面价值 - 2024年全年股本回报率为13.4%，每股账面价值同比增长9%至31.33美元[1] - 2024年各季度股权回报率分别为13.8%、13.6%、13.2%、12.7%，2023年第四季度为13.4%[81] - 2024年各季度调整后净运营股权回报率分别为14.5%、13.6%、13.7%、14.2%，2023年第四季度为14.2%[81] - 2024年全年股权回报率为13.4%，2023年为14.5%[87] - 2024年全年调整后净运营股权回报率为14.1%，2023年为14.9%[87] - 2024年12月31日公司每股账面价值为31.33美元，较2023年12月31日的28.71美元增长9.1%[28] 财务数据关键指标变化 - 资本返还 - 2024年公司通过股息和股票回购向股东返还3.76亿美元资本，其中第四季度返还1.11亿美元[1] 财务数据关键指标变化 - 流动性 - 截至2024年12月31日，公司可用流动性为8.85亿美元，总控股公司流动性（含未动用的2.75亿美元无担保循环信贷额度）为12亿美元[15] 财务数据关键指标变化 - 评级调整 - 2025年1月16日，惠誉将Radian Guaranty的保险财务实力评级从A - 上调至A，将Radian Group Inc.的高级无担保债务评级从BBB - 上调至BBB[11] 财务数据关键指标变化 - 各收入及支出项目同比变化 - 2024年全年净保费收入为9.51283亿美元，2023年为9.19578亿美元[23] - 2024年全年净投资收入为2.92693亿美元，2023年为2.5843亿美元[23] - 2024年全年利息支出为1.08014亿美元，2023年为0.89695亿美元[23] - 2024年第四季度净保费收入为2.38562亿美元，2023年第四季度为2.32649亿美元，同比增长2.5%[31] - 2024年第四季度服务收入为1225万美元，2023年第四季度为1241.9万美元，同比下降1.4%[34] - 2024年第四季度净投资收入为7131万美元，2023年第四季度为6882.4万美元，同比增长3.6%[36] - 2024年第四季度损失准备金为 - 62.4万美元，2023年第四季度为417万美元[38] - 2024年第四季度其他运营费用为8770.3万美元，2023年第四季度为9521.8万美元，同比下降7.9%[41] - 2024年净保费收入为951,283,000美元，2023年为919,578,000美元，同比增长3.45%[45] - 2024年服务收入为50,270,000美元，2023年为46,092,000美元，同比增长9.06%[48] - 2024年净投资收入为292,693,000美元，2023年为258,430,000美元，同比增长13.26%[50] - 2024年损失准备为 - 2,514,000美元，2023年为 - 42,526,000美元，同比减少94.09%[52] - 2024年其他运营费用为347,906,000美元，2023年为347,578,000美元，同比增长0.09%[55] - 2024年利息费用为108,014,000美元，2023年为89,695,000美元，同比增长20.42%[57] - 2024年全年净保费收入为9.51283亿美元，较2023年的9.19578亿美元增长3.45%[60][61] - 2024年全年调整后税前经营收入为8.03005亿美元，较2023年的7.86427亿美元增长2.11%[60][61] - 2024年第四季度净保费收入为23527.6万美元，较2023年第四季度的23038万美元增长2.12%[60][65] - 2024年第四季度调整后税前经营收入为21520.7万美元，较2023年第四季度的19779.7万美元增长8.80%[60][65] - 2024年“其他业务”收入为1.47714亿美元，较2023年的1.19803亿美元增长23.30%[60][61][63] - 2024年全年净投资收入为2.92693亿美元，较2023年的2.5843亿美元增长13.26%[60][61] - 2024年全年服务收入为5027万美元，较2023年的4609.2万美元增长9.06%[60][61] - 2024年全年利息支出为1.03739亿美元，较2023年的8969.5万美元增长15.66%[60][61] - 2024年全年政策获取成本为2731.6万美元，较2023年的2457.8万美元增长11.14%[60][61] - 2024年全年损失准备金为 - 251.4万美元，较2023年的 - 4252.6万美元有所改善[60][61] - 2024年第四季度净保费收入为3286千美元，2023年第四季度为2269千美元[67] - 2024年第四季度服务收入为12088千美元，2023年第四季度为12311千美元[67] - 2024年第四季度净投资收入为19769千美元，2023年第四季度为17763千美元[67] - 2024年第四季度调整前税前经营亏损为6370千美元，2023年第四季度为6063千美元[67] - 2024年第四季度抵押保险损失率为0.0%，2023年第四季度为2.0%[70] - 2024年第四季度抵押保险费用率为24.2%，2023年第四季度为25.5%[70] - 2024年第四季度合并税前收入为189126千美元，2023年第四季度为179817千美元[77] - 2024年第四季度总调整后税前经营收入为208837千美元，2023年第四季度为191734千美元[77] - 2024年第四季度抵押保险业务调整后税前经营收入为215207千美元，2023年第四季度为197797千美元[79] - 2024年第四季度其他业务调整后税前经营亏损为6370千美元，2023年第四季度为6063千美元[79] - 2024年全年合并税前收入为771,290千美元，2023年为767,487千美元[83] - 2024年全年调整后税前运营收入为803,005千美元，2023年为786,427千美元[83] 财务数据关键指标变化 - 公司资产、股数及比率 - 2024年12月31日公司总资产为86.63988亿美元，较2023年12月31日的75.93933亿美元增长14.1%[28] - 2024年全年平均普通股基本股数为15246.5万股，2023年为15814万股[26] - 2024年12月31日公司普通股数量为147569千股，较2023年12月31日的153179千股减少3.6%[28] - 2024年12月31日公司控股公司债务与资本比率为18.7%，2023年12月31日为24.4%[28] 各条业务线数据关键指标变化 - 主要抵押贷款保险 - 2024年主要抵押贷款保险生效金额增至创纪录的2751亿美元[1] - 2024年Q4主要有效保险金额为275,126百万美元，2023年Q4为269,979百万美元[93] - 2024年Q4主要有效风险金额为72,074百万美元，2023年Q4为69,710百万美元[93] - 2024年Q4直接 - 抵押贷款保险保费收入（不含取消收入）为2.61017亿美元，2023年第四季度为2.56632亿美元，同比增长1.7%[31] 各条业务线数据关键指标变化 - 新保险签约额（NIW） - 2024年第四季度新保险签约额（NIW）为132亿美元，全年为520亿美元[9] - 2024年第四季度购买NIW较第三季度下降5%，较2023年第四季度下降8%[9] - 2024年第四季度再融资占总NIW的10%[9] 各条业务线数据关键指标变化 - 保险相关比率及占比 - 2024年Q4直接月度及其他定期保费占主要有效风险金额的90.0%，直接单一保费占10.0%[93] - 2024年Q4 FICO分数>=740的主要有效风险金额占比为60.1%，680 - 739占32.6%，620 - 679占7.0%，<=619占0.3%[93] - 2024年Q4贷款价值比（LTV）95.01%及以上的主要有效风险金额占比为19.8%，90.01% - 95.00%占47.9%，85.01% - 90.00%占27.3%，85.00%及以下占5.0%[93] - 截至2024年Q4的12个月持续率为83.6%，2023年Q4为84.0%[93] - 2024年Q4季度年化持续率为82.7%，2023年Q4为85.8%[93] 公司面临的风险 - 公司面临美国住房市场健康状况、经济条件变化等风险，可能影响可保险抵押贷款市场规模等[95] - 公司面临客户、投资者等对其业绩、财务实力和未来前景看法变化的风险[95] - 公司面临Radian Guaranty能否保持符合PMIERs规定以承保房利美和房地美购买贷款的风险[95]