公司与银行基本信息 - 截至2024年12月31日，公司合并总资产为525亿美元，是德克萨斯州最大的独立银行控股公司之一[17] - 截至2024年12月31日，Frost银行合并总资产为526亿美元，总存款为431亿美元，是德克萨斯州最大的商业银行之一[23] - Frost银行通过约194个金融中心和1766台自动取款机提供服务，为约179家金融机构充当代理行[23][25] - 公司普通股在纽约证券交易所交易代码为“CFR”，存托股份交易代码为“CFR PrB”，存托股份代表公司4.450%非累积永续优先股B系列股份的1/40权益[37] - 公司运营分为银行和Frost财富顾问两个可报告经营部门[32] 信托相关信息 - 截至2024年12月31日，信托资产的估计公允价值为514亿美元，其中管理资产为262亿美元，托管资产为252亿美元[24] - 2004年成立的Cullen/Frost Capital Trust II发行了1.2亿美元的信托优先股并将所得款项借给公司，该优先股计入公司监管资本[29][30] 联邦储备系统相关 - 所有联邦储备系统成员银行需持有相当于其资本股票和盈余6%的储备银行股票，Frost银行作为较大成员银行，其年度股息率与10年期美国国债挂钩，最高股息率上限为6%[39] - Frost银行2024年、2023年和2022年从联邦储备系统获得的股票股息总额分别为150万美元、140万美元和120万美元[39] 公司面临的竞争 - 公司面临来自商业银行、储蓄贷款协会、信用社等众多金融服务提供商的竞争[33] - 公司在各业务领域面临激烈竞争，包括银行、金融机构和金融科技公司，竞争加剧可能导致定价压力和收入损失[149][150][151][152] 监管规则相关 - 银行控股公司直接或间接收购商业银行或其母公司超过5.0%的有表决权股份需美联储事先批准[46] - 2022年《降低通胀法案》对2022年12月31日后美国上市公司回购股票的公平市场价值征收1%的消费税[50] - 《巴塞尔协议III资本规则》要求Cullen/Frost和Frost银行维持普通股一级资本（CET1）与风险加权资产的最低比率至少为4.5%，加上2.5%的“资本保护缓冲”，即CET1与风险加权资产的最低比率为7.0%[59] - 《巴塞尔协议III资本规则》要求Tier 1资本与风险加权资产的最低比率至少为6.0%，加上资本保护缓冲，最低Tier 1资本比率为8.5%[59] - 《巴塞尔协议III资本规则》要求总资本（Tier 1资本加Tier 2资本）与风险加权资产的最低比率至少为8.0%，加上资本保护缓冲，最低总资本比率为10.5%[59] - 《巴塞尔协议III资本规则》要求最低杠杆比率为4.0%，按Tier 1资本与合并财务报表中报告的平均合并资产的比率计算[59] - 某些递延税项资产和对非合并金融实体的重大投资，若任何一类超过CET1的25%，需从CET1中扣除[56] - 因资产规模，流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）规则目前不适用于Cullen/Frost和Frost银行[62] - 2023年第一季度起，FDIC将初始基础存款保险评估费率表统一提高2个基点，以提高存款保险基金储备率达到法定最低1.35%的可能性[73] - 2024年第一季度开始，FDIC对估计的2022年12月31日的未保险存款（前50亿美元除外）按季度利率3.36个基点进行特别评估，为期8个季度，后因损失估计增加将多征收2个季度[74] - 银行控股公司平均总合并资产达到或超过500亿美元后的第九个季度首日起需设立风险委员会，Cullen/Frost今年总合并资产超500亿美元且已设有风险委员会[75] - 资产在500亿至1000亿美元之间的受保存款机构（包括Frost Bank）需每三年提交一次决议计划，并在非提交年份提交中期补充文件更新关键信息，规则于2024年10月1日生效[76] - 资产达100亿美元或以上的金融机构，电子借记卡交易的最高允许交换费为每笔交易21美分加上交易价值的0.05%，若满足防欺诈标准可上调最多1美分；2023年10月提案将最高允许交换费调整为每笔14.4美分加上交易价值的0.04%，防欺诈调整上限提高到1.3美分[80] - 银行“资本充足”需满足总风险资本比率10.0%或更高、CET1资本比率6.5%或更高、一级风险资本比率8.0%或更高、杠杆比率5.0%或更高等条件[63] - 银行“资本适当”需满足总风险资本比率8.0%或更高、CET1资本比率4.5%或更高、一级风险资本比率6.0%或更高、杠杆比率4.0%或更高且非“资本充足”[63] - 银行“资本不足”指总风险资本比率低于8.0%、CET1资本比率低于4.5%、一级风险资本比率低于6.0%或杠杆比率低于4.0%[63] - 银行“严重资本不足”指总风险资本比率低于6.0%、CET1资本比率低于3.0%、一级风险资本比率低于4.0%或杠杆比率低于3.0%[63] - 资产超100亿且低于2500亿美元的银行，如Frost Bank，需在2027年4月1日前遵守CFPB 2024年10月发布的支付账户数据提供规则[83] - 资产超100亿美元的金融机构提供的透支信贷，自2025年10月1日起需遵守CFPB 2024年12月发布的最终规则[84] - 资产超20亿美元银行的绩效将按OCC等2023年10月发布的CRA规则评估，多数条款2026年1月1日生效，数据报告要求2027年1月1日生效[86][87] - Cullen/Frost部分子公司自2026年1月1日起需遵守FinCEN 2024年8月通过的反洗钱规则[90] - 作为SEC注册人的银行组织，需在确定重大网络安全事件后4个工作日内披露相关信息[96] - 银行组织确定“计算机安全事件”后36小时内，需通知主要银行监管机构[97] - SEC注册的经纪交易商等需在2024年5月修订的Regulation S - P要求下，30天内通知受敏感客户信息事件影响的个人[100] 资本与股息相关 - 截至2024年12月31日，Frost银行在保持“资本充足”状态下，可向Cullen/Frost支付约12亿美元的总股息，无需获得政府肯定性批准[47] - 公司选择采用五年过渡选项，截至2024年12月31日和2023年12月31日，CET1分别加回了1540万美元和3080万美元的CECL过渡金额[58] - 截至2024年12月31日，Frost Bank基于相关比率处于“资本充足”状态[67] 员工相关信息 - 截至2024年12月31日，公司有5854名全职等效员工，全职员工平均任期约9.3年，高管平均任期约30.4年[105] - 2024年员工社区服务时长超24000小时[108] - 公司高管包括70岁的Phillip D. Green、50岁的Daniel J. Geddes等多人，各有不同任职经历[110] 贷款与存款相关 - 截至2024年12月31日，约82.9%的贷款组合为商业和工业、能源、建筑和商业房地产抵押贷款[117] - 截至2024年12月31日，商业房地产抵押贷款约占贷款组合的34.5%[120] - 截至2024年12月31日，能源贷款为11亿美元，约占贷款组合的5.4%[121] - 2024年12月31日和2023年12月31日，原油每桶价格约为72美元[121] - 截至2024年12月31日，公司约54%的存款为无保险存款，且依赖这些存款维持流动性[124] 公司面临的风险 - 市场利率上升使公司可供出售证券投资组合出现重大未实现损失，虽不影响监管资本比率，但可能影响流动性获取[125] - 公司会计估计和风险管理流程依赖分析和预测模型，模型不准确可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[126] - 公司内部控制和程序基于假设，无法提供绝对保证，其失效或被规避可能产生重大不利影响[128] - 公司实施新业务、产品或服务以及采用新技术存在风险，可能影响内部控制有效性[129][130][131] - 负面舆论会影响公司声誉和业务，可能导致客户流失、法律和监管后果[132][133][134] - 客户行为受不可控因素影响而改变，可能对公司业务和监管合规产生不利影响[136] - 公司主要收入来自子公司股息，子公司支付股息受限或无法支付可能产生重大不利影响[137] - 公司信息系统可能出现故障、中断或安全漏洞，网络攻击风险增加，可能产生重大不利影响[138][139][140] - 公司依赖外部供应商提供产品和服务，供应商出现问题可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[141] - 公司依赖外部供应商，若供应商未按服务水平协议履约，可能扰乱运营，更换供应商会导致重大延误和费用[142] - 公司面临多方面诉讼风险，包括信托责任、知识产权相关诉讼，若败诉或和解可能需支付大额款项，影响公司业务和财务状况[143][144][145] - 公司在信贷和交易决策中依赖客户和交易对手信息，信息不准确或误导可能对业务和财务状况产生重大不利影响[146] - 公司运营受德州经济状况显著影响，当地经济下滑可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[147] - 大型银行控股公司若总资产低于2500亿美元，此前受更严格审慎标准约束，如今监管负担减轻，可能更具竞争力或积极扩张[149] - 2011年起多德 - 弗兰克法案废除金融机构支付活期存款利息的联邦禁令，若公司为吸引或留住客户支付利息，利息支出将增加，净息差将降低[157] - 公司受广泛政府监管，法规政策变化可能带来额外成本、限制业务，不遵守规定会面临法律行动和声誉损害[154] - 公司业务需收集和保留大量客户和公司数据，数据隐私保护受严格监管，违规可能导致责任和声誉损害[159][160] - 公司收购活动存在风险，可能扰乱业务、稀释股东价值，且收购需获监管批准，可能因监管问题受阻[161][162][163] - 公司普通股和优先股交易量低于其他大型金融服务公司，大量出售或预期出售可能导致股价下跌[165] - 公司未来可能减少或取消普通股股息，这可能对股价产生不利影响，且公司宣布和支付股息受联邦监管因素制约[166] - 若公司选择递延次级可递延利息债券的利息支付或不宣布和支付B系列优先股股息，普通股股息的宣布或支付可能受到限制[167] - 2023年因美国财政和预算问题政府停摆，惠誉将美国长期主权信用评级从AAA降至AA +，进一步降级或其他评级机构的降级可能对美国和全球金融市场及经济状况产生重大不利影响[172] - 公司可能需要未来筹集额外资本，但资本可能无法按需获得或根本无法获得，这可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[175] - 公司股价可能因多种因素大幅波动，包括季度运营结果、证券分析师建议、行业趋势等[178] - 会计标准制定者不时更改财务会计和报告标准，可能对公司财务状况和经营成果的记录和报告产生重大影响[180] - 公司成功很大程度取决于吸引和留住关键人才的能力，但可能无法做到，关键人员意外流失可能对公司产生重大不利影响[181] - 恶劣天气、自然灾害、战争或恐怖主义等外部事件可能对公司业务和客户产生重大影响，进而影响公司财务状况和经营成果[182] - 气候变化可能对公司和客户产生重大负面影响，包括运营风险、信用风险、法律和监管风险以及声誉风险[184] 其他信息 - Frost Bank在最近的CRA绩效评估中获得“满意”评级[85] - 公司于2023年10月25日根据NYSE上市标准采用补偿追回政策[95]