业务规模数据 - 2024年全年，公司全球签账业务额为15510亿美元，截至2024年12月31日，全球自有卡流通量为8360万张[23] - 2024年全年，全球网络服务处理交易量为2139亿美元，截至2024年12月31日，第三方发行的卡流通量为6280万张[26] - 截至2024年12月31日，达美航空联名卡组合约占全球签账业务的12%，约占全球持卡人贷款的21%[29] - 截至2024年12月31日，公司所有联名卡组合占全球开票业务约25%，联名卡组合相关的持卡人贷款占全球持卡人贷款约36%[153] - 截至2024年12月31日，航空公司商户的消费占公司全球开票业务约7%[159] - 2024年小企业和企业客户支出约占公司全球开票业务的42%[139] 员工情况数据 - 截至2024年12月31日，公司约有75100名员工，其中美国约25800人，美国以外约49300人[40] - 截至2024年12月31日，女性占全球员工总数的52.6%[40] - 2024年美国平等就业机会委员会（EEO - 1）初步数据显示，亚洲人、黑人和西班牙裔分别占美国员工总数的22.4%、14.2%和14.5%[40] - 截至2024年12月31日，公司执行委员会成员中55%为女性或来自不同种族和族裔背景[40] - 2024年，参与同事体验调查的员工中90%表示会推荐公司为理想工作场所[41] - 2024年，公司在全球范围内维持了100%的性别薪酬公平，在美国维持了不同种族和族裔间的薪酬公平[44] 公司业务基础信息 - 公司运营支付网络，与约120个国家和地区的第三方银行及其他机构建立并保持合作关系[25] - 公司是全球第四大通用卡网络，按购买量计算仅次于Visa、中国银联和万事达卡[59] 公司管理层信息 - 公司自2024年4月起首席风险官为Douglas Tabish，自2023年8月起首席财务官为Christophe Y. Le Caillec[49][54] 公司竞争情况 - 公司面临来自网络、发卡机构、收单机构等多方面竞争，在高端市场和联名合作关系方面竞争激烈[57][58] - 支付行业竞争激烈，公司面临来自网络、发卡机构、收单机构等多方面的竞争，若无法差异化竞争，可能影响业务[144] - 公司认为Visa和Mastercard在多数国家的购买量更大，若无法增加商户接受度，业务可能受负面影响[145] - 公司在拓展新业务领域和地区时，将面临更有经验的竞争对手，法律和商业实践可能限制国际地区的增长[149] - 公司面临合作伙伴关系竞争，可能导致合作安排损失或重新谈判，对业务和运营结果产生重大不利影响[152] - 公司面临持续的竞争压力，可能影响接受其卡支付的收费价格，以及失去商户关系，对业务和运营结果产生重大不利影响[161] 公司监管合规情况 - 公司受全球各地政府监管，合规成本高昂，持续改进风险管理框架[63][64] - 美国运通实体在美国和部分国际司法管辖区受银行监管，公司和TRS受美联储综合监管，AENB受货币监理署监管[67] - 公司和TRS需满足一定条件保持金融控股公司资格，否则可能受限或剥离AENB[68] - 适用法律限制公司投资和收购，部分需监管机构事先审查和批准[69] - 2024年第三季度公司因总资产超250亿美元成为III类公司，需满足更高资本、流动性和审慎要求[70] - 截至2024年12月31日，公司跨境业务为660亿美元，四个季度的滚动平均值为670亿美元，若超750亿美元将成II类公司[71] - 公司和AENB需遵守联邦银行监管机构制定的资本充足规则，当前资本规则实施巴塞尔协议III框架[72] - 公司和AENB需分别维持至少4.5%、6.0%和8.0%的CET1资本、一级资本和总资本比率，公司还需满足动态压力资本缓冲（SCB）要求，AENB需满足2.5%的静态资本保护缓冲（CCB）要求[75] - 2024年8月28日，美联储确认公司的SCB为2.5%，与2023年7月宣布的水平持平，考虑SCB和CCB后，公司和AENB的CET1资本、一级资本和总资本有效最低比率分别为7.0%、8.5%和10.5%[76] - 所有银行机构需维持至少4.0%的杠杆比率，公司作为第三类银行机构需维持至少3.0%的补充杠杆比率[77] - 公司和AENB作为加权短期批发资金少于750亿美元的第三类公司，需按全面要求的85%满足流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）要求[78] - 若拟议规则通过，公司需发行并维持最低数量的合格外部长期债务，AENB需维持最低数量的合格内部长期债务[80] - 公司需接受年度监管压力测试和每两年一次的公司自行压力测试[81] - 作为第三类公司，需在每年4月5日前向美联储提交年度资本计划和压力测试结果[82] - AENB要被视为“资本状况良好”，需维持6.5%、8.0%、10.0%和5.0%的CET1资本、一级资本、总资本和一级杠杆比率[88] - 公司作为第三类公司，需每三年提交一次控股公司处置计划，下次提交时间为2025年10月1日[90] - AENB需在2026年7月1日前提交初始处置计划，在2025年7月1日前提交初始临时补充文件，并在2025年12月31日前制定恢复计划，在2026年12月31日前进行测试[91][92] - 气候风险管理原则适用于总资产超1000亿美元的金融机构，如公司和AENB [100] - 2024年3月CFPB发布最终规则，将信用卡滞纳金安全港金额降至8美元，同年5月发布初步禁令暂停该规则生效 [102] - 基于小企业信贷交易量，公司需在2025年7月18日前遵守CFPB收集和报告小企业信贷申请数据的规则，并于2026年7月1日开始向CFPB报告数据 [103] - 最早2026年4月1日，公司某些产品需遵守CFPB个人金融数据权利最终规则，合规时间可能因未决诉讼结果改变 [104] - 2018年欧盟法院确认三方网络与联名伙伴发卡时费用上限等规定有效，2024年12月就荷兰相关案件举行听证会，尚未作出裁决 [109] - 2021年印度储备银行限制美国运通银行公司在印发卡活动，2022年解除限制 [110] - 自2025年1月起，欧盟数字运营弹性法案要求欧盟金融实体建立信息通信技术风险治理和风险管理框架 [112] - 美国部分业务受格拉姆 - 里奇 - 布利利法案隐私等条款约束，加州消费者隐私法案对加州居民有额外隐私义务 [113] - 欧盟和英国《通用数据保护条例》对违规公司最高处以全球年度总收入4%的罚款[115] - 美国制裁规定要求阻止对特别指定国民名单上各方及被特别指定国民拥有50%或以上权益实体的财产和财产权益交易[122] - 《多德 - 弗兰克法案》要求对资产至少达10亿美元的受监管实体制定基于激励的薪酬安排规则[128] - 公司受多个国家隐私、数据保护等法律约束，合规成本增加[114] - 公司受反洗钱、反恐融资、经济制裁和反腐败等法律监管，违规后果严重[116] - 公司在2024年成为美国联邦银行监管机构定制框架下的第三类公司，面临更高监管期望和更严格要求，若成为第二类公司，合规成本或增加[193] - 公司退出欧盟和澳大利亚的网络许可业务，因当地监管规定[194] - 立法者和监管机构关注卡网络运营，包括交换费、网络路由和商户收费，虽部分业务有豁免但无保障，监管影响公司折扣收入[194] - 监管机构关注消费者保护，涉及产品设计、定价、账户管理等，新要求或增加执法力度会影响公司收入增长和盈利能力[195] - 公司在反洗钱、反恐融资、制裁和反腐败法律合规方面受严格监管，面临成本增加和审查加强问题，违规会导致严重后果[196] - 公司面临诉讼和监管行动风险，涉及大量法律程序，包括集体诉讼，未来仲裁条款执行无保障，诉讼结果不确定[198] - 监管审查在多个领域持续增加，监管行动可能使公司面临重大罚款、处罚等，影响业务和运营结果[200] - 隐私、数据保护等领域的法规增加可能提高公司成本，限制业务机会，不遵守法规可能导致调查、罚款等后果[209][210] 业务季节性特征 - 公司业务开票量在第四季度通常比其他季度略高，卡会员贷款和应收账款余额也会略高[133] - 第四季度零售相关开票业务占比更高，平均商户折扣率略低[133] 外部环境影响 - 地缘政治不稳定，如俄乌和中东冲突，可能对公司业务产生不利影响，包括地区不稳定、网络攻击增加等[141][142] - 自然灾害如野火和飓风，可能影响受影响地区的支出和信贷表现，对公司业务造成负面影响[143] 业务风险与挑战 - 公司的商户折扣率受到监管变化和市场竞争的影响，若无法维持或抵消折扣率下降的影响，将对收入和盈利能力产生不利影响[162][163] - 部分国家和地区允许商家对特定卡消费进行附加费、引导或其他差异化受理操作，公司已看到美国运通卡商家附加费增加[164] - 公司通过营销、推广、商户受理和会员奖励服务等方式促进卡使用和吸引新会员，但投资效果和成本控制不确定，可能影响盈利能力[168] - 会员奖励计划的实际兑换和相关成本估计若出现重大变化，或无法继续提供奖励福利，可能影响公司盈利能力[169] - 公司品牌和声誉受市场认知影响，负面看法或宣传可能损害声誉，影响业务量、收入和盈利能力[171] - 公司需在各业务领域持续投资技术以保持竞争力，但新技术的整合可能成本高、耗时长且有意外后果[175] - 人工智能和机器学习技术的使用存在多种风险，可能导致决策失误、法律责任和声誉损害[177] - 公司收购、战略联盟、合资企业和投资活动可能无法实现预期收益，整合过程可能带来运营困难和意外负债[179] - 合资企业和少数股权投资可能面临控制程度低、监管风险和合作伙伴利益不一致等问题，影响投资价值和声誉[180] - 公司剥离业务或资产可能面临不确定性和执行复杂性，无法实现战略目标或导致意外损失[181] - 公司可能无法有效管理运营和合规风险，流程变化、新产品推出或监管要求提高可能带来新风险[182] - 公司面临信息安全和网络安全风险，全球金融机构近年此类风险显著增加，威胁来自外部和内部，动机多样，攻击技术不断进化[185] - 公司业务受政府监管影响大，监管影响业务范围、盈利能力、竞争地位及合作关系，新法规可能增加成本和复杂性[191][192] - 公司信息系统中断会对业务和运营结果产生重大不利影响，系统面临多种可能导致中断或降级的因素[190] - 合规风险源于违反法律法规等，控制环境和系统可能无法充分检测错误或遗漏，运营和合规失败会带来声誉、法律风险和罚款[183] - 2024年Visa和Mastercard曾提议诉讼和解协议，要求降低和限制交换费等，虽未获法院批准，但可能影响公司业务和盈利能力[202] - 公司依赖第三方提供服务，第三方的活动可能对公司业务产生不利影响，且管理第三方增加了运营复杂性和治理挑战[203][206] - 市场对高素质人才竞争激烈，公司可能无法吸引和留住人才，人员流失或监管审查可能影响业务和文化[208] - 若无法保护知识产权或成功应对侵权指控，公司的收入和盈利能力可能受到负面影响[211] - 公司在美国和外国司法管辖区需缴纳所得税等，税务立场可能受到挑战，影响税务负债[213] - 公司在多个国家的增值税应用受到质疑，税务当局可能认定公司需补缴税款和利息[214] - 法律诉讼可能对公司业务产生重大不利影响，包括改变商户协议、造成经济损失和声誉损害[201][202] - 公司人员的不当行为或人员流失可能对公司业务产生重大不利影响[207]