公司基本信息 - 公司首次注册于1992年10月28日，报告期末注册于2014年12月08日[18] 财务数据关键指标变化 - 2014年营业收入为3,896,458,570.23元，较2013年增长68.62%[22] - 2014年归属于上市公司股东的净利润为127,153,169.01元，较2013年减少30.35%[22] - 2014年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为104,275,223.31元，较2013年增长9.17%[22] - 2014年经营活动产生的现金流量净额为 - 18,377,172.15元，较2013年减少141.44%[22] - 2014年基本每股收益和稀释每股收益均为0.18元/股，较2013年减少30.77%[22] - 2014年加权平均净资产收益率为10.03%，较2013年减少5.96%[22] - 2014年末总资产为3,906,410,774.69元，较2013年末增长1.94%[22] - 2014年末归属于上市公司股东的净资产为1,290,760,058.51元，较2013年末增长4.71%[22] - 2014年公司实现营业收入389,646万元，同比增长69%；营业利润22,666万元，同比增长19.5%；归属于上市公司股东的净利润12,715万元，同比减少30%；扣除非经常性损益后，归属于上市公司股东的净利润10,428万元，同比增长9.2%[29] - 2014年非流动资产处置损益为 -852,605.69元，2013年为40,518,708.17元，2012年为6,646,020.14元[26] - 2014年计入当期损益的政府补助为9,935,255.78元，2013年为12,657,800.00元，2012年为3,092,970.00元[26] - 2014年委托他人投资或管理资产的损益为16,613,769.41元，2013年为2,195,231.53元[26] - 2014年对外委托贷款取得的损益为5,609,571.99元，2013年为20,302,385.26元，2012年为11,994,520.55元[26] - 2014年公司非经常性损益合计22,877,945.70元，2013年为87,051,787.48元，2012年为18,274,473.50元[26] - 报告期内，公司销售费用同比增加66%、管理费用同比增加76%、所得税同比增加84%[41] - 2014年研发投入金额11,533万元，同比增76%，占最近一期经审计净资产比例5.7%，占营业收入比例2.96%[42] - 2014年经营活动现金流入小计4,081,231,864.97元，同比增59.49%；现金流出小计4,099,609,037.12元，同比增63.03%[44] - 2014年工业营业收入3,844,887,435.53元，同比增69.00%；营业成本2,588,037,557.98元，同比增58.00%；毛利率32.69%，同比增5.00%[48] - 货币资金2014年为424,257,608.03元，占总资产比10.86%，较2013年占比下降1.11%[51] - 应收账款2014年为1,042,328,055.64元，占总资产比26.68%，较2013年占比上升1.76%[51] - 短期借款2014年无余额，较2013年的125,000,000.00元占比下降3.26%，因偿还到期银行贷款[53] - 长期借款2014年为86,000,000.00元，占总资产比2.20%，较2013年占比上升0.71%，因增加长期银行贷款[53] - 应付股利2014年为1,239,578.60元，占总资产比0.03%，较2013年占比下降0.86%，因支付少数股东股利[53] - 预付账款2014年为205,172,998.79元，占总资产比5.25%，较2013年占比上升3.42%，报告期末材料预付款增加[51] - 2015年1 - 3月预计累计净利润4900 - 5200万元，较上年同期增长79.00% - 89.00%；基本每股收益0.07 - 0.08元/股，较上年同期增长79.00% - 89.00%[70] - 2012 - 2014年现金分红情况：2012年3454.08万元，占净利润46.69%；2013年6908.16万元，占37.84%；2014年3454.08万元，占27.16%[86] - 2014年度利润分配预案：以690816000股为基数，每10股派0.5元，现金分红3454.08万元[84][87] 各条业务线数据关键指标变化 - 2014年公司厨卫电器业务实现营业收入261,798万元，同比增长16.7%；实现营业利润15,190万元，同比增长57.8%[32] - 2014年顺特设备全年订单总额同比增长21%，干变、组变、开关、电网四大类产品订单全线增长[34] - 2014年顺特设备实现营业收入126,588万元，同比增长9.5%；实现营业利润13,007万元，同比减少18.6%[35] - 剔除合并报表范围变动因素，公司主营业务收入同比增加17%，主要因厨卫电器及输配电产品销售增加[37] - 2014年厨卫电器销售量4,289,867台，同比增12.62%；生产量4,129,601台，同比增7.31%；库存量340,379台，同比降41.50%[37] - 2014年输配电销售量7,351台，同比增18.03%；生产量7,425台，同比增21.13%；库存量983台，同比增4.57%[37] - 2014年厨卫电器原材料成本876,309,133.50元，占营业成本比重49.39%，同比增6.67%[40] 公司股本与分红 - 公司2014年总股本为690,816,000股，利润分配预案为每10股派发现金红利0.50元（含税）[4] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排时，现金分红在利润分配中占比最低80%[87] 公司业务发展与规划 - 2015年厨卫电器行业整体增长速度将放缓，输配电设备行业有新机遇但面临产能过剩等问题[71][72] - 2015年公司以“百亿工程”发展战略为指引，围绕“一个核心五个基本点”开展工作[72] - 2015年厨卫电器业务经营主题为“市场服务年”，输配电设备业务坚持“稳增长、控风险、调结构、促效益”方针[73][74] - 公司资金需求来自厨卫电器、输配电设备业务发展及顺特设备新厂区建设，资金来源主要为自有资金[74] 公司面临风险 - 公司面临宏观经济、市场竞争、成本上升、营销与发展模式创新等风险[74][75] 会计准则变更 - 2014年财政部陆续发布和修订多项会计准则，公司于施行日开始执行新准则[76][77] - 公司因会计准则变更，持有的部分权益性投资适用《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》[77] - 会计政策变更涉及长期股权投资转可供出售金融资产，调整金额合计2513万元[78] 公司投资与股权变动 - 2014年7月30日出资1000万元设立广东万家乐网络科技有限公司，占股100%[80] - 2013年12月收购顺特电气设备有限公司10%股权，持股增至60%，2014年1月1日纳入合并范围[80] - 公司持有广东证券和南方证券股权，最初投资成本合计19,600,000.00元，期末账面值为0[56] - 证券投资方面，持有银华全球基金优选，最初投资成本300,000.00元，期末账面值300,000.00元[57] - 委托理财金额54,000万元，本期实际收回本金19,672万元，报告期实际损益金额1,661.38万元[61] - 委托贷款给大汉控股集团有限公司20,000万元，贷款利率11.00%，2014年5月14日收回全部借款本息[64][65] - 公司转让广州市用佳电子有限公司37.9%股权，分别获价款7,624万元、2,541.33万元、2,541.33万元[125] - 公司拟出资1亿元持有天诚人寿20%股权，目前处于股东结构调整协商阶段[126] - 2015年3月1日万家乐燃气具2406万元收购热能科技19%股权，完成后持股75%[131] 公司债券情况 - 2011年公司债券发行总额4亿元，票面利率7.4%，扣除费用后募集资金净额39260万元[132][144] - 截止2012年6月30日，募集资金归还银行借款18900万元，补充流动资金20360万元[132] - 2012 - 2014年11万家债跟踪评级结果维持为AA，发行主体长期信用等级维持为AA - ，评级展望稳定[132] - 公司以广东万家乐燃气具有限公司100%股权和顺特电气有限公司92.46%股权为债券担保[133] - 2012年5月15 - 17日发行2011年公司债券，网上发行0.05亿元，网下发行3.95亿元[144] - 2012年6月21日2011年公司债券在深交所挂牌交易，证券代码112084，简称11万家债[132][144] 公司股份限售与流通 - 变动前有限售条件股份12121312股，占比1.75%，变动后5947350股，占比0.86%[137] - 变动前无限售条件股份678694688股，占比98.25%，变动后684868650股，占比99.14%[137] - 2014年2月27日，广州汇顺和广东证券共6182400股有限售条件股份上市流通[137] - 2014年11月3日董事长李智辞职，8438股股份性质变为有限售条件[138] 公司股东情况 - 报告期末普通股股东总数为52,484，年度报告披露日前第5个交易日末普通股股东总数为58,197[146] - 广州汇顺投资有限公司持股比例为24.97%，持股数量为172,472,109股，质押数量为162,000,000股[146] - 佛山市顺德区陈村镇信达实业发展有限公司持股比例为14.36%，持股数量为99,206,059股，质押数量为79,000,000股[146] - 谢文贤持股比例为1.29%，持股数量为8,926,800股[146] - 中国银行股份有限公司广东省分行持股比例为0.86%，持股数量为5,913,600股[146] - 广东证券股份有限公司持股比例为0.78%，持股数量为5,355,384股[146] - 广州汇顺投资有限公司注册资本为1000万元，成立于2001年04月26日[148] - 佛山市顺德区陈村镇信达实业发展有限公司注册资本为50万元，成立于1997年03月31日[150] - 公司报告期控股股东未发生变更[148] - 公司报告期实际控制人未发生变更[150] 公司董监高情况 - 公司现任及离任董监高期初持股总数为33,750股，本期增持0股，本期减持0股，期末持股总数为33,750股[156][157] - 李智离任前持股33,750股，任期为2013年8月1日至2014年11月3日[157] - 杨印宝2014年11月起任公司董事长兼总经理，任期至2016年7月31日[156] - 黄志雄2013年8月起任公司副董事长，任期至2016年7月31日[156] - 郭小平自2002年5月起在公司工作，2008年起任董事、常务副总经理[159] - 张译军2014年10月起任公司副总经理，任期至2016年7月31日[160] - 罗潘2014年11月24日起任公司财务总监，任期至2016年8月4日[157] - 关天鹉2014年11月24日起任总经理助理，任期至2016年8月4日[157] - 余少言2013年8月5日起任副总经理，任期至2016年8月4日[157] - 高新会2014年12月29日起任独立董事，任期至2016年7月31日[156] - 2014年度公司实际支付给董事、监事和高管人员的税前报酬总额为586.82万元[166][168] - 经2002年度股东大会决议，从2003年起独立董事每人每月享受4000元（含税）津贴[166] - 在公司担任管理职务的董事、监事及高管人员共17