公司房地产项目持有情况 - 截至2024年12月31日，公司拥有或多数持股102个房地产项目，约2680万平方英尺商业面积[24] - 截至2024年12月31日，公司与他人共同持有18个以零售为主的房地产项目[66] - 截至2024年12月31日，公司拥有或多数控股102个房地产项目，约2680万平方英尺商业面积[116] - 截至2024年12月31日，公司拥有或多数控股102个房地产项目，约2680万平方英尺商业面积，出租率96.2%，入住率94.1%[157] 公司房地产项目出租与入住情况 - 截至2024年12月31日，房地产项目出租率96.2%，入住率94.1%[24] - 截至2024年12月31日，公司锚定租户空间出租率为97.5%，入住率为95.2%[51] - 截至2024年12月31日，公司有3500份商业租约和3100份住宅租约，无租户占年化基础租金超2.6%[117] - 2024年，加利福尼亚州项目的可出租面积占比23.8%，为639.4万平方英尺[120] - 2024年，弗吉尼亚州项目的可出租面积占比17.8%，为476.7万平方英尺[120] - 2024年，马里兰州项目的可出租面积占比16.9%，为452.6万平方英尺[120] - 2024年住宅单元租赁收入约占总租金收入的9.6%[122] - 2024年签署243.4万平方英尺零售空间租约，可比空间平均租金现金增长11%[125] - 2024年可比空间新租约97.9万平方英尺，平均租金现金增长15%[125] - 2024年可比空间续约租约141.3万平方英尺，平均租金现金增长8%[125] - 过去五年每年签署170 - 240万平方英尺可比空间零售租约，预计2025年与历史平均水平一致[128] - 桑塔纳排商业面积达123.1万平方英尺，每平方英尺平均租金58.49美元，出租率98%[133] - 格罗斯蒙特中心商业面积87.7万平方英尺，每平方英尺平均租金14.93美元，出租率96%[132] - 东湾大桥商业面积44.1万平方英尺，每平方英尺平均租金21.26美元，出租率88%[132] - 埃斯孔迪多广场商业面积29.8万平方英尺，每平方英尺平均租金30.87美元，出租率98%[132] - 贝尔花园商业面积37.1万平方英尺，每平方英尺平均租金24.01美元，出租率98%[132] - 阿兹alea商业面积22.6万平方英尺，每平方英尺平均租金31.37美元，出租率100%[132] - 钱德勒节日中心商业面积35.5万平方英尺，每平方英尺平均租金19.01美元，出租率90%[132] - 驼背柱廊商业面积64.2万平方英尺，每平方英尺平均租金18.40美元，出租率94%[132] - 科罗拉多大道商业面积4.2万平方英尺，每平方英尺平均租金62.89美元，出租率73%[132] - 第四街商业面积7.1万平方英尺，每平方英尺平均租金40.38美元，出租率47%[132] - 伊利诺伊州Crossroads物业面积168,000平方英尺，平均每平方英尺租金23.56美元，出租率95%[134] - 马里兰州Bethesda Row物业面积530,000平方英尺，平均每平方英尺租金58.81美元，出租率97%[134] - 马萨诸塞州Assembly Row/Assembly Square Marketplace物业面积1,230,000平方英尺，平均每平方英尺租金40.76美元，出租率97%[135] - 新泽西州Brick Plaza物业面积403,000平方英尺，平均每平方英尺租金23.10美元，出租率97%[135] - 伊利诺伊州Finley Square物业面积258,000平方英尺，平均每平方英尺租金21.04美元，出租率79%[134] - 马里兰州Courthouse Center物业面积33,000平方英尺，平均每平方英尺租金27.85美元，出租率81%[134] - 马萨诸塞州Dedham Plaza物业面积253,000平方英尺，平均每平方英尺租金23.41美元，出租率93%[135] - 伊利诺伊州Riverpoint Center物业面积211,000平方英尺，平均每平方英尺租金21.47美元，出租率94%[134] - 新泽西州Brook 35物业面积98,000平方英尺，平均每平方英尺租金41.59美元，出租率94%[135] - 马里兰州Pike & Rose物业面积854,000平方英尺，平均每平方英尺租金46.55美元，出租率100%[134] - 商业地产总面积2683.2万平方英尺，平均每平方英尺租金31.81美元，出租率96%[138] - 住宅地产共3104套，出租率95%[138] - Troy Hills Parsippany - Troy物业1966年建成，1980年收购，面积21.1万平方英尺，每平方英尺租金19.75美元，出租率100%[136] - Fresh Meadows物业1949年建成，1997年收购，面积40.8万平方英尺，每平方英尺租金41.03美元，出租率98%[136] - Georgetowne Shopping Center物业1969、2006、2015年建成，2019年收购，面积14.7万平方英尺，每平方英尺租金44.02美元，出租率92%[136] - Greenlawn Plaza物业1975、2004年建成，2006年收购，面积10.3万平方英尺，每平方英尺租金18.39美元，出租率94%[136] - Hauppauge物业1963年建成，1998年收购，面积13.4万平方英尺，每平方英尺租金27.17美元，出租率95%[136] - Huntington物业1962年建成，1988、2007、2015年收购，面积21.1万平方英尺，每平方英尺租金36.01美元，出租率98%[136] - Huntington Square物业1980、2007年建成，2010、2023年收购，面积24.4万平方英尺，每平方英尺租金24.21美元，出租率94%[136] - Melville Mall物业1974年建成，2006年收购，面积25.3万平方英尺，每平方英尺租金30.04美元，出租率100%[136] - 2024年，公司完成240万平方英尺可比空间租赁，租赁率96.2%，占用率94.1%，两者差距2.1%[187] - 截至2024年12月31日，公司物业可租赁商业面积租赁率96.2%，占用率94.1%，无单一租户占年化基本租金超过2.6%[193][189] - 2024年购物中心的出租率为94.1%，高于2023年的92.2%[198] 公司分红情况 - 公司自1962年成立以来持续按季分红，普通股股息连续57年增长[24] - 2024年和2023年公司每股普通股年度总股息分别为4.37美元和4.33美元[148] - 2024年和2023年每股普通股普通股息分别为3.583美元和3.551美元，资本利得分别为0.656美元和0.130美元，资本返还分别为0.131美元和0.649美元[149] - 2007年3月8日起发行的5.417%系列1累积可转换优先股，每股年股息率为1.354美元；2017年9月29日起发行的5.0%系列C累积可赎回优先股，每股年股息率为1.250美元[149] - 2024年各季度每股最高价格在104.54 - 118.34美元之间，最低价格在95.98 - 109.41美元之间，每股股息在1.09 - 1.10美元之间；2023年各季度每股最高价格在100.67 - 115.08美元之间，最低价格在85.27 - 89.90美元之间，每股股息在1.08 - 1.09美元之间[145] - 2024年现金股息支付约为3.73亿美元[214] 公司员工情况 - 2025年2月10日，公司有304名全职员工和5名兼职员工[32] 公司REIT资格及税务相关 - REIT需每年至少分配90%的应税收入，否则按常规公司税率缴纳联邦所得税[37] - 若公司未能符合REIT资格，四年内无法享受联邦所得税优惠待遇[37] - 公司将部分子公司视为应税REIT子公司（TRS），TRS需缴纳联邦和州所得税[38] - 公司每年需向股东分配至少90%的应税收入以继续符合房地产投资信托基金的资格[78] - 为符合REIT资格，每年至少95%的总收入须来自合格租金和其他特定收入，且须向股东进行至少90%应税收入的年度分配[86] - 任何一年最后半年内，不得有超过50%价值的已发行股本由五名或更少个人直接或间接持有，且禁止单一股东实际或推定持有超过9.8%价值的已发行普通股或任何类别或系列的已发行优先股[87] - 若未能按最低分配测试要求向股东分配足够收入，公司将面临4%的消费税[90] 公司面临的风险 - 公司经营面临通胀、高利率和经济恶化等风险，未来影响不确定[39] - 众多商业开发商和房地产公司与公司在物业租赁和收购方面存在竞争，可能导致可收购物业数量减少、成本增加等[45][46] - 公司物业收入依赖租户零售业务成功，租户经营受经济、法律、竞争和公共卫生等因素影响[50] - 公司净收入依赖“锚定”租户，其业务下滑、破产或倒闭可能产生不利影响[51] - 从实体店到网购的转变可能对公司现金流、财务状况和经营成果产生不利影响[52] - 公司物业地理集中，所在地区经济或房地产市场下滑可能产生重大不利影响[53] - 公司开发活动存在风险，如项目无法完成、现金流未达预期可能导致减值[56] - 公司再开发和收购物业可能无法达到预期表现，存在多种风险因素[60] 公司环境相关情况 - 公司目前未因环境法规产生重大不利财务影响，也未发生重大环境成本或负债[43] - 公司为多数物业购买了涵盖多项环境风险的保险[43] - 能源和排放法规目前未对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响，但无法预测新法规的影响[44] 公司债务情况 - 截至2024年12月31日，公司有大约45亿美元的未偿债务，其中约5.158亿美元由8个房地产项目的全部或部分作担保[72] - 截至2024年12月31日，公司约86.7%的债务为固定利率或通过利率互换协议固定[72] - 截至2024年12月31日，公司45亿美元未偿债务中约8.521亿美元为可变利率债务[81] - 公司有12.5亿美元的循环信贷安排，截至2024年12月31日无未偿还余额，利率为SOFR加77.5个基点再加0.10%[81] - 公司6亿美元的无抵押定期贷款利率为SOFR加85个基点再加0.10%[81] - 公司2亿美元的应付抵押贷款利率为SOFR加95个基点，通过三份利率互换协议在初始到期日前有效固定[81] - 公司5210万美元的应付抵押贷款利率为SOFR加195个基点，通过两份利率互换协议有效固定[81] - 截至2024年12月31日，公司遵守所有与违约相关的财务契约[76] 公司证券发行与交易情况 - 2024年1月公司发行2029年到期的3.25%可交换优先票据，并与期权交易对手进行封顶看涨期权交易[83] - 2024年1月11日，公司运营合伙企业私募发行4.85亿美元3.25%可交换优先票据，年利率3.25%，净收益约4.715亿美元，2024年利息支出1790万美元，当前实际利率约3.9%，未摊销债务发行成本1090万美元[176] - 2024年3月8日，公司修订股权发售计划，重置总发售价格为5亿美元；全年发行205.9654万股普通股，净现金收益2.223亿美元；2023年发行130.9994万股，净现金收益1.317亿美元[181][182] - 2024年，公司分别就47.6497万股和118.6422万股普通股签订远期销售合同，加权平均发行价分别为115.43美元和115.72美元；全年结算部分协议，发行70.9925万股，净收益8170万美元；截至2024年12月31日，股权发售计划剩余发行能力1.444亿美元[183][184] 公司股份变动情况 - 2024年第四季度，公司因赎回下行房地产投资信托（downREIT）运营合伙单位发行了14051股普通股[152] - 2024年，前员工没收了332股受限普通股[153] 公司太阳能与充电站情况 - 公司已在28个物业安装现场太阳能系统，容量达15兆瓦，运营超400个电动汽车充电站[161][162] 公司应收账款与收入影响情况 - 若公司可收回性判断不准确，需核销相当于租金收入1%的额外应收账款，租金收入和净收入将减少1170万美元[169] 公司物业收购与出售情况 - 2024和2023年收购物业总价3.41亿美元，180万美元（占比1%）分配至高于市场租赁资产，1850万美元（占比5%）分配至低于市场租赁负债[171] - 2024年5月31日，公司以2.15亿美元收购弗吉尼亚州盖恩斯维尔66.4万平方英尺的物业；7月31日，以6000万美元收购加利福尼亚州皮诺尔21.6万平方英尺的物业；全年出售物业总价1.068亿美元，收益5380万美元[175] - 2024年房地产收购增加2.133亿美元，主要源于5月收购弗吉尼亚门户和7月收购皮诺尔维斯塔十字路口[222] - 2023年1月收购亨廷顿广场，5