公司业务目标 - 2025年公司核心业务目标为增加收入、改善运营现金流、提高调整后EBITDA和改善毛利率，其中收入较2023年增加11.6%，运营净现金使用较2023年改善900万美元，调整后EBITDA较2023年增加3610万美元至3960万美元，毛利率提高259个基点[248] 行业监管政策 - 2024年4月29日，FDA宣布对实验室开发测试（LDTs）的最终监管规则，将在四年内逐步取消对LDTs的一般执法自由裁量权政策[252] 公司业务结构调整 - 2024年公司将临床服务和先进诊断合并为一个运营部门，该部门占2024年合并收入的100%，而临床服务和先进诊断在2023年分别贡献84%和16%[254][264] - 2024年第四季度公司简化运营方式，将两个主要业务板块合并为一个[345] 公司业务范围 - 公司运营部门的收入来源包括临床癌症检测、解释和咨询服务、分子和NGS检测等多项服务[255] - 公司是血液肿瘤诊断检测和实体瘤NGS检测解决方案的领先提供商，NGS面板是增长最快的检测领域之一[259] - 公司的专业制药开发服务支持制药公司从生物标志物发现到商业化的药物开发计划[260] - 公司的肿瘤学数据解决方案旨在利用其市场地位解决实际问题，如为临床试验识别患者或为医生和医疗服务提供者提供临床决策支持工具[261] 商誉评估 - 公司每年第四季度评估商誉，或在管理层认为存在减值迹象时更频繁评估，2024年10月1日的定性评估表明报告单元的公允价值不太可能低于其账面价值[267][268] - 2024、2023和2022年商誉评估无减值损失[369] 或有损失计提 - 公司在满足特定条件时计提或有损失，即资产已受损或负债已发生的可能性很大且损失金额可以合理估计[269] 立法对收入影响 - 公司预计2025年已知立法或规则变化不会对收入产生重大影响[253] 财务关键指标变化 - 收入 - 2024年净收入6.60566亿美元，较2023年的5.91643亿美元增长11.6%，即6890万美元[273] - 2024年公司净收入为6.60566亿美元，较2023年的5.91643亿美元增长11.65%[329] 财务关键指标变化 - 成本与利润 - 2024年成本收入比为56.1%，低于2023年的58.7%；毛利润为2.901亿美元，较2023年的2.44604亿美元增长18.6%；毛利率为43.9%，高于2023年的41.3%[275] - 2024年一般及行政费用为2.59737亿美元，较2023年的2.43101亿美元增长6.8%，即1660万美元[279] - 2024年研发费用为3115.9万美元，较2023年的2730.9万美元增长14.1%，即385万美元[281] - 2024年销售及营销费用为8465.2万美元，较2023年的7084.2万美元增长19.5%，即1381万美元[283] - 2024年重组费用为665.8万美元，较2023年的1108.8万美元下降40%，即443万美元[286] - 2024年净亏损为7872.6万美元，2023年为8796.8万美元；基本和摊薄后每股净亏损2024年为0.62美元，2023年为0.70美元[293] - 2024年非GAAP调整后EBITDA为3960.8万美元，2023年为348.6万美元[296] - 2024年公司净亏损为7872.6万美元，较2023年的8796.8万美元收窄10.51%[329] - 2024年公司基本和摊薄后每股净亏损均为0.62美元，2023年为0.70美元[329] - 2024年公司综合亏损为7725.8万美元，较2023年的8574.3万美元收窄9.9%[332] - 2024年净亏损78,726美元，2023年为87,968美元，2022年为144,250美元[338] 财务关键指标变化 - 现金流 - 2024年经营活动提供现金702.3万美元，2023年使用现金195.3万美元，同比增加900万美元，主要因经营成果改善和运营资产负债净变化使现金使用减少[298][299] - 2024年投资活动提供现金1285.5万美元，2023年为7670.7万美元，变化原因是有价证券买卖和到期金额减少，部分被物业设备采购增加抵消[298][300] - 2024年融资活动提供现金464.6万美元，2023年为455.4万美元，2024年主要是发行普通股净得[298][301] - 2024年经营活动提供的净现金为7,023美元，2023年使用1,953美元，2022年使用65,993美元[338] - 2024年投资活动提供的净现金为12,855美元，2023年为76,707美元，2022年为517美元[338] - 2024年融资活动提供的净现金为4,646美元，2023年为4,554美元，2022年为11,829美元[338] - 2024年现金及现金等价物净增加24,524美元，2023年增加79,308美元，2022年减少53,647美元[338] - 2024年末现金、现金等价物和受限现金为367,012美元，2023年末为342,488美元，2022年末为263,180美元[338] - 2024年支付利息3,829美元，2023年为3,380美元，2022年为3,404美元[338] - 2024年支付所得税净额207美元，2023年为175美元，2022年为180美元[338] 财务关键指标变化 - 资产与权益 - 截至2024年12月31日，公司总资产为16.38038亿美元，较2023年的16.81229亿美元下降2.57%[327] - 截至2024年12月31日，公司股东权益为9.02339亿美元，较2023年的9.41537亿美元下降4.16%[327] - 2024年公司现金及现金等价物为3.67012亿美元，较2023年的3.42488亿美元增长7.16%[327] - 2024年公司可交易证券公允价值为1983.2万美元，较2023年的7271.5万美元下降72.73%[327] - 2024年公司应收账款净额为1.5054亿美元，较2023年的1.31227亿美元增长14.72%[327] - 2024年公司存货为2674.8万美元，较2023年的2415.6万美元增长10.73%[327] 资本支出 - 2024年公司现金购买约4110万美元的资本设备、软件和租赁改良，预计2025年资本支出在3000万 - 3500万美元[305] 可转换票据 - 2020年5月发行2.013亿美元2025年可转换票据，固定年利率1.25%；2021年1月发行3.45亿美元2028年可转换票据，固定年利率0.25%，其公允价值受利率和股价影响[309] - 公司有0.25% 2028年到期和1.25% 2025年到期的可转换优先票据[394] - 2028年可转换优先票据初始转换率为每1000美元本金对应15.1172股普通股，初始转换价格约为每股66.15美元[417] - 2024年和2023年，2028年可转换优先票据的利息费用中，合同票面利息为0.9百万美元，债务折扣摊销为1.5百万美元，债务发行成本摊销为34,000美元[421] - 2028年可转换优先票据有效利率为0.70%，票面利率为0.25%[421] - 公司于2021年1月11日进行上限看涨交易，成本约为2930万美元，涉及股份数量为520万股[423] - 2020年5月4日，公司完成出售2.013亿美元2025年到期可转换优先票据，票面利率1.25%，发行价格为面值的97%，净收益约1.945亿美元[426] - 2024年第四季度和2025年第一季度，因公司普通股最后报告销售价格未达条件，持有人不能转换2025年可转换票据[428] - 2025年可转换票据初始转换率为每1000美元本金兑换27.5198股普通股，初始转换价格约为每股36.34美元[429] - 2024年和2023年，2025年可转换票据利息费用中，合同票面利息250万美元、债务折价摊销120万美元、债务发行成本摊销20万美元，有效利率1.96%[434] - 截至2024年12月31日，长期债务到期情况为2025年2.0125亿美元、2028年3.45亿美元，总计5.4625亿美元[435] 金融市场风险 - 若2024年12月31日利率变动1%，对投资组合公允价值无重大影响，公司认为投资无重大金融市场风险暴露[310] - 公司在英国剑桥有业务，国际收支以英镑为主，面临外汇风险，但未进行套期保值，认为风险不重大[311] 审计情况 - 审计机构对公司2024年和2023年财务报表及2024年财务报告内部控制发表无保留意见[316][317] - 审计机构将公司专业诊断服务收入未收现部分的隐含价格让步估计作为关键审计事项，并采取多项审计程序[321][323][325] 其他财务指标 - 2024年、2023年和2022年公司分别确认设施相关资产减值费用0.1百万美元、3.4百万美元和0.7百万美元[367] - 2024、2023和2022年公司记录的运输费用分别约为1760万美元、1840万美元和1960万美元[384] 会计准则采用 - 2023年11月FASB发布ASU No. 2023 - 07，公司于2024财年采用该标准[395] - 2023年12月FASB发布ASU No. 2023 - 09，公司计划2025年第一季度采用并追溯应用[396] - 2024年11月FASB发布ASU No. 2024 - 03，公司正在评估该标准对财务报表列报和披露的影响[397] 报告单元 - 公司有临床服务和先进诊断两个报告单元[369] 股票估值模型 - 公司对股票期权授予的公允价值采用Black - Scholes期权估值模型估算[372] - 公司对有市场条件的受限股票公允价值在授予日采用蒙特卡罗模拟模型估算[372] - 公司对2024年12月31日授予的受市场条件约束的绩效股票单位公允价值在授予日采用蒙特卡罗模拟估算[377] 短期可售证券及应收利息 - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司短期可售证券的公允价值分别为1983.2万美元和7271.5万美元，2024年摊销成本为2011万美元，未实现损失27.8万美元；2023年摊销成本为7420.1万美元，未实现损失148.6万美元[402] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司应计应收利息分别为130万美元和170万美元[402] 现金等价物和可售证券总额 - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，按公允价值层级计量的现金等价物和可售证券总额分别为38464.7万美元和40747.7万美元[404] 财产和设备净值及折旧费用 - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司财产和设备净值分别为9410.3万美元和9201.2万美元[407] - 2024年、2023年和2022年的折旧费用分别为3910.1万美元、3745万美元和3537.2万美元[407] 经营租赁相关 - 截至2024年12月31日，公司总经营租赁负债为6422.2万美元，长期经营租赁负债为6084.1万美元，加权平均剩余租赁期限为11.59年，加权平均折现率为4.1%[408] - 2024年和2023年的经营租赁成本分别为1173.1万美元和1202.5万美元[409] - 2024年和2023年以经营租赁负债换取的使用权资产分别为61.7万美元和752万美元[409] - 2024年和2023年经营租赁现金支付分别为900.2万美元和1040.3万美元[409] 商誉及无形资产 - 截至2024年和2023年12月31日，商誉账面价值均为522,766千美元[410] - 2024年无形资产净值为339,681千美元，2023年为373,128千美元[410] - 2024年、2023年和2022年摊销费用分别为33,446千美元、35,133千美元和34,058千美元[410] - 截至2024年12月31日，未来五年及以后估计摊销费用总计326,234千美元[411] 长期债务 - 2024年和2023年长期债务净额分别为340,335千美元和538,1