2025年财务指引 - 2025年全年销售指引为13 - 14亿美元，调整后EBITDA为4 - 4.15亿美元，自由现金流为2.2 - 2.6亿美元[3][15] 2024年整体财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度净销售额2.988亿美元，同比下降20%，净收入1660万美元，调整后EBITDA为8060万美元，同比增长91%，调整后EBITDA利润率为27.0% [5][6] - 2024年全年净销售额14亿美元，同比下降17%，净亏损4.303亿美元，调整后EBITDA为3.627亿美元，同比下降4%，调整后EBITDA利润率为25.8%，同比增加350个基点 [6][8] - 2024年全年经营现金流为1.286亿美元，自由现金流为5100万美元 [6][14] - 2024年和2023年四季度净销售额分别为2.988亿美元和3.717亿美元，全年分别为14.064亿美元和16.921亿美元[26][28] - 2024年和2023年四季度净利润分别为1660万美元和亏损1.168亿美元，全年分别为亏损4.303亿美元和亏损540万美元[26][28] - 2024年和2023年四季度基本每股收益分别为0.46美元和亏损3.23美元，全年分别为亏损11.85美元和亏损0.15美元[26] - 2024年和2023年四季度总EBITDA分别为8060万美元和6180万美元，全年分别为3.69亿美元和3.968亿美元[28] - 2024年和2023年四季度折旧和摊销分别为2520万美元和3070万美元，全年分别为1.083亿美元和1.228亿美元[28][30] - 2024年和2023年四季度重组及其他净费用分别为2340万美元和1.208亿美元，全年分别为1.862亿美元和1.702亿美元[26][28][32] - 2024年末和2023年末现金及现金等价物分别为6800万美元和9590万美元[36] - 2024年末和2023年末应收账款净额分别为1.41亿美元和1.82亿美元[36] - 2024年末和2023年末存货净额分别为2.268亿美元和3.088亿美元[36] - 2024年末和2023年末总资产分别为20.226亿美元和26.233亿美元[36] - 2024年第四季度净利润为1.66亿美元，2023年同期净亏损1.168亿美元；2024年全年净亏损4.303亿美元，2023年全年净亏损0.054亿美元[38] - 2024年第四季度经营活动提供的净现金为6.45亿美元，2023年同期为4.44亿美元；2024年全年为12.86亿美元，2023年全年为20.51亿美元[38] - 2024年第四季度投资活动使用的净现金为2.8亿美元，2023年同期为2.47亿美元；2024年全年为7.95亿美元，2023年全年为7.73亿美元[38] - 2024年第四季度融资活动使用的净现金为9.76亿美元，2023年同期为0.65亿美元；2024年全年为7.02亿美元，2023年全年为9.99亿美元[38] - 2024年第四季度现金、现金等价物和受限现金减少6.69亿美元，2023年同期增加1.59亿美元；2024年全年减少2.53亿美元，2023年全年增加2.76亿美元[38] - 2024年第四季度支付的利息现金净额为2.44亿美元，2023年同期为2.48亿美元；2024年全年为8.54亿美元，2023年全年为8.27亿美元[39] - 2024年第四季度支付的所得税现金净额为0.29亿美元，2023年同期为0.18亿美元；2024年全年为2.69亿美元，2023年全年为2.97亿美元[39] - 2024年非GAAP调整后收益为3.47亿美元，2023年第四季度调整后亏损0.72亿美元；2024年全年调整后收益为12.83亿美元，2023年全年为12.96亿美元[53] - 2024年第四季度摊薄后调整后每股收益为0.95美元，2023年同期为 - 0.20美元；2024年全年为3.51美元，2023年全年为3.53美元[53] - 2024年第四季度和全年加权平均摊薄后普通股股数分别为3.66亿股和3.65亿股，2023年同期分别为3.62亿股和3.67亿股[53] - 2024年第四季度重组及其他净费用为2.34亿美元，2023年同期为12.08亿美元；2024年全年为18.62亿美元，2023年为17.02亿美元[56][66] - 2024年第四季度收购及其他相关费用为0.3亿美元，2023年同期为 - 0.1亿美元；2024年全年为0.3亿美元，2023年为4.5亿美元[59][66] - 2024年公司为终止CTO供应合同支付1亿美元现金[60] - 2024年第四季度净收入为1.66亿美元，2023年同期为 - 11.68亿美元；2024年全年为 - 43.03亿美元，2023年为 - 0.54亿美元[66] - 2024年第四季度调整后EBITDA为8.06亿美元，2023年同期为4.21亿美元；2024年全年为36.27亿美元，2023年为37.71亿美元[66] - 2024年第四季度净销售额为29.88亿美元，2023年同期为37.17亿美元；2024年全年为140.64亿美元，2023年为169.21亿美元[66] - 2024年第四季度净收入利润率为5.6%，2023年同期为 - 31.4%；2024年全年为 - 30.6%，2023年为 - 0.3%[66] - 2024年第四季度调整后EBITDA利润率为27.0%，2023年同期为11.3%；2024年全年为25.8%，2023年为22.3%[66] - 2024年和2023年全年稀释调整后每股收益计算中加权平均流通股数均包含0.2百万稀释股份[60] - 2024年第四季度自由现金流为3960万美元，2023年为1520万美元；2024年全年为5100万美元，2023年为9530万美元[74] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第四季度，Performance Materials销售额1.562亿美元，同比增长2%，全年销售额6.096亿美元，同比增长4% [10] - 2024年第四季度，Advanced Polymer Technologies销售额4390万美元，同比增长4%，全年销售额1.886亿美元，同比下降8% [11] - 2024年第四季度，Performance Chemicals销售额9870万美元，同比下降44%，全年销售额6.082亿美元，同比下降33% [12] 股票回购与净杠杆率 - 2024年无季度股票回购，当前董事会授权的5亿美元中还有3.534亿美元可用 [14] - 净杠杆率从上个季度的4.0倍降至3.5倍，去年为3.4倍 [14] - 公司计划在2025年第四季度将净杠杆率降至2.8倍以下 [16] - 截至2024年12月31日，总债务为14.052亿美元，净债务为12.552亿美元，净债务比率为3.5倍[76] 2023年财务数据及修订情况 - 2023年第四季度GAAP净亏损为1.168亿美元，全年净亏损为540万美元[71] - 2023年第四季度所得税拨备为2270万美元，全年为8700万美元[71] - 2023年第四季度净利息支出为3720万美元，全年为470万美元[71] - 2023年第四季度折旧和摊销为3070万美元，全年为1.228亿美元[71] - 2023年第四季度净销售额为3.717亿美元，全年为16.921亿美元[71] - 2023年第四季度净亏损率为31.4%，全年为0.3%；调整后EBITDA利润率第四季度先前为16.6%，修订后为11.3%，全年先前为23.5%，修订后为22.3%[71] - 公司修订2023年12月31日非GAAP调整后收益和EBITDA计算，移除与高性能化学品重新定位相关的1.97亿美元库存成本或市价孰低费用调整[62][70] - 公司修订2023年12月31日非GAAP净债务比率计算，去除1970万美元调整[81] - 截至2023年12月31日，调整后EBITDA先前报告为3.968亿美元，修订后为3.771亿美元；净债务比率先前报告为3.3倍，修订后为3.4倍[82]