公司收购情况 - 2024年9月27日，公司以约50亿美元收购Grayson Mill的威利斯顿盆地业务，包括35亿美元现金和约3730万股公司普通股[148][282] - 公司收购格雷森米尔的威利斯顿盆地业务，购买价格为50亿美元 [217] 产量数据 - 2024年公司石油产量总计34.7万桶/日，同比增长8%；天然气产量11.96亿立方英尺/日，同比增长13%；NGL产量19.1万桶/日，同比增长18%；当量产量73.7万桶油当量/日，同比增长12%[150][160] - 由于Grayson Mill收购和业务活动增加，预计2025年产量将增至80.5 - 82.5万桶油当量/日[161] 股票回购情况 - 截至2024年，公司完成了授权的50亿美元股票回购计划的约67%，自计划启动以来回购了约6900万股普通股，花费约33亿美元，每股约48.46美元[150][152] - 2024年公司回购2420万股普通股，花费11亿美元；2023年回购1910万股，花费9.79亿美元[189] - 公司董事会授权了一项50亿美元的股票回购计划，截至2025年2月14日，已执行34亿美元 [210] 债务偿还与流动性 - 2024年公司偿还了4.72亿美元高级票据，年末流动性为38亿美元，其中现金8亿美元[150][152] - 2024年第三季度公司发行32.5亿美元债务用于收购Grayson Mill，同时偿还4.72亿美元债务，预计年净融资成本增加约1.8亿美元[175] 经营现金流与净利润 - 2024年公司经营现金流为66亿美元，与2023年持平；净利润为29亿美元，低于2023年的38亿美元[150][153][158] - 2024年经营现金流为66亿美元，2023年为65.44亿美元；期末现金及现金等价物和受限现金为8.46亿美元，2023年为8.75亿美元[180] - 2024年GAAP口径归属德文的收益为29.42亿美元，非GAAP口径核心收益为31.05亿美元；2023年GAAP口径为37.82亿美元，非GAAP口径为37.02亿美元；2022年GAAP口径为60.37亿美元，非GAAP口径为54.98亿美元[239] - 2024年净利润为29.42亿美元，2023年为37.82亿美元，2022年为60.37亿美元[270] - 2024年归属于德文公司的净利润为28.91亿美元，2023年为37.47亿美元，2022年为60.15亿美元[270] - 2024年净收益为29.42亿美元，较2023年的37.82亿美元下降22.2%，2023年较2022年的60.37亿美元下降37.4%[275] - 2024年经营活动产生的净现金为66亿美元，2023年为65.44亿美元，2022年为85.3亿美元[275] 股息情况 - 2024年公司支付股息9.37亿美元，通过现金股息和股票回购向股东返还约20亿美元现金[150][152][154] - 2024年公司普通股股息总计9.37亿美元，2023年为18.58亿美元；2024年第一季度固定股息从每股0.2美元提高10%至0.22美元[191] - 2025年2月，公司将固定股息提高9%至每股0.24美元，预计第一季度股息总额约为1.56亿美元 [210] - 公司董事会设定季度股息时，一般目标是通过固定股息支付约10%的经营现金流 [209] 商品价格 - 2024年WTI原油均价为75.79美元/桶，低于2023年的77.62美元/桶；亨利中心天然气均价为2.27美元/千立方英尺，低于2023年的2.74美元/千立方英尺[155] 套期保值情况 - 公司目前对约30%的2025年油气产量进行了套期保值，以减轻商品价格波动影响[152][155] 资本支出 - 2025年公司资本预计比2024年高约7%，约55%将集中在特拉华盆地[156] - 2024年资本支出总计36.45亿美元，较2023年的38.83亿美元有所下降，占经营现金流约55%[183] - 2025年资本支出预算预计为38亿至40亿美元，比2024年高出约7% [211] 各项费用 - 2024年生产总费用为31.83亿美元，较2023年的29.28亿美元增长9%[166] - 2024年折旧、损耗和摊销（DD&A）总计32.55亿美元，较2023年的25.54亿美元增长27%[169] - 2024年一般及行政费用（G&A）总计5亿美元，较2023年的4.08亿美元增长23%[170] - 2024年所得税总费用为7.7亿美元，2023年为8.41亿美元；有效所得税税率从2023年的18%升至2024年的21%[177] - 2024年油气资产折耗费用为33亿美元[265] - 2024年总费用为122.28亿美元，2023年为106.35亿美元，2022年为113.94亿美元[270] 财务指标（非GAAP） - 2024年油田级现金利润率（非GAAP）总计79.93亿美元，每桶油当量29.63美元，2023年为78.63亿美元，每桶油当量32.76美元[168] - 2024年EBITDAX（非GAAP）为77.39亿美元，2023年为75.34亿美元，2022年为95.86亿美元；2024年现场级现金利润率（非GAAP）为79.93亿美元，2023年为78.63亿美元，2022年为112.85亿美元[244] 债务与资本比率 - 2024年12月31日，公司2023年高级信贷安排下可用借款额度约为30亿美元，债务与资本比率为26.5%，需维持该比率不超过65% [202][203] 未开发租赁成本 - 2024年12月31日，公司未开发租赁成本约为19亿美元，且无成本计划在2025年到期 [224] 已探明储量 - 2024年，公司89%的已探明储量接受了第三方审计 [225] - 过去五年，公司已探明储量估计的年度修订（非价格因素）平均约为上一年估计的3% [226] 信用评级 - 公司标准普尔信用评级为BBB，惠誉评级为BBB+，穆迪投资者服务评级为Baa2，展望均为稳定 [207] 所有权变更情况 - 一般而言，若持有公司5%或以上股份的股东在三年内累计持股比例较最低持股比例增加超过50%，则发生“所有权变更”，基于现有信息，2024年德文未发生所有权变更[235] 非GAAP指标使用情况 - 公司使用非GAAP指标“核心收益”，2024年排除项目与资产处置、非现金资产减值等有关，2023和2022年还包括递延税资产估值备抵[236][237] - 公司使用EBITDAX和现场级现金利润率评估资产表现，EBITDAX计算排除多项与正常运营无关的项目[240][241] 市场风险与对冲 - 公司主要市场风险为油气和NGL产品定价风险，通过金融交易对冲部分产量[247] - 截至2024年12月31日，相关商品衍生品工具的远期曲线变动10%，公司净头寸将变动约3亿美元[248] - 公司使用衍生金融工具管理商品价格风险，包括金融价格互换、基差互换和无成本价格区间[310] 财务报表审计 - 审计机构认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量，且截至2024年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[256] - 2024年公司收购Grayson Mill，管理层和审计机构对公司财务报告内部控制有效性的评估均排除了Grayson Mill相关部分，其总资产为56亿美元，总收入为6.87亿美元[257] - 毕马威自1980年起担任公司审计师[268] 营收情况 - 2024年油气及NGL销售额为111.76亿美元，2023年为107.91亿美元，2022年为140.82亿美元[270] - 2024年总营收为159.4亿美元，2023年为152.58亿美元，2022年为191.69亿美元[270] - 2024年、2023年和2022年公司与客户合同的总营收分别为159.19亿美元、151.40亿美元和198.27亿美元[306] - 2024年、2023年和2022年公司油气和NGL销售额分别为111.76亿美元、107.91亿美元和140.82亿美元[306] - 2024年、2023年和2022年公司营销和中游营收分别为47.43亿美元、43.49亿美元和57.45亿美元[306] 客户销售占比 - 2024年无客户占公司销售营收超10%，2023年有两个客户分别占比约14%和10%，2022年有一个客户占比约15%[307] 资金往来情况 - 2024年、2023年和2022年，QLCP从CDM的分配分别约为5100万美元、4500万美元和3000万美元[286] - 2024年和2023年QLCP对CDM的出资分别约为5200万美元和3700万美元[286] 股本与权益 - 2024年发行6.51亿股普通股，2023年发行6.36亿股普通股[273] - 2024年12月31日总资产为304.89亿美元，2023年12月31日为244.9亿美元[273] - 2024年12月31日总负债和权益为304.89亿美元，2023年12月31日为244.9亿美元[273] - 2024年末公司总股本为6.51亿股，2023年末为6.36亿股，2022年末为6.53亿股[278] - 2024年末公司总权益为147.04亿美元，2023年末为122.17亿美元，2022年末为112.96亿美元[278] 投资与融资活动现金流 - 2024年投资活动产生的净现金为 - 73.32亿美元，2023年为 - 39.42亿美元，2022年为 - 51.23亿美元[275] - 2024年融资活动产生的净现金为7.06亿美元，2023年为 - 31.84亿美元，2022年为 - 42.13亿美元[275] 年末现金情况 - 2024年末现金、现金等价物和受限现金为8.46亿美元，2023年末为8.75亿美元，2022年末为14.54亿美元[275] 应收账款与库存 - 公司应收账款主要包括油气销售、营销和中游营收及联合权益应收账款[326] - 公司库存主要包括油气和NGL库存及设备库存，按加权平均成本计量[328] 股份奖励 - 公司授予董事、管理层和员工股份奖励，按授予日公允价值计量并在服务期内确认为G&A一部分[316] 油气资产核算方法 - 公司遵循成功努力法核算油气资产，勘探成本等费用化，成功勘探井等成本资本化[329] 勘探钻井成本审查 - 公司按季度审查所有暂停的勘探钻井成本状况[333] 已探明油气资产折耗 - 已探明油气资产资本化成本采用当量产量法进行折耗，天然气与石油换算比例为6千立方英尺天然气换算为1桶石油[334] 未探明资产成本处理 - 未探明资产成本在确定是否可分配探明储量之前不计入折耗计算，公司每年对未探明资产进行减值评估[335] 已探明资产减值评估 - 当有迹象表明已探明资产账面价值可能无法收回时，公司对其进行减值评估，若未折现税前储备现金流总和低于资产账面价值，将账面价值减记至估计公允价值[336] 油气资产出售或处置 - 出售或处置构成整个共同作业区域或导致共同作业区域折耗、折旧及摊销率显著改变的油气资产时，记录损益[337] 利息成本资本化 - 公司将与重大未探明油气资产和油气资产重大开发项目相关的利息成本资本化[338] 中游资产与其他财产设备折旧 - 在用中游资产成本按直线法在资产估计使用寿命内折旧，其他财产和设备折旧及摊销按直线法在3至60年估计使用寿命内进行[339] 退役义务负债确认 - 公司确认与有形长期资产相关的退役义务负债，初始计量按公允价值记录，同时增加相关财产和设备的资产退役成本[340] 资产退役成本折旧 - 资产退役成本采用与相关财产和设备类似的系统合理方法进行折旧[343] 租赁资产确认 - 公司为所有期限超过12个月的租赁在资产负债表上确认使用权资产和租赁负债，使用权经营租赁资产涉及房地产、钻机等，使用权融资租赁资产主要涉及房地产[344] 发票付款时间 - 公司一般在30天内收到发票金额付款[298]