公司整体概况 - 2024年公司销售额为46亿美元，全球员工约19000人，业务覆盖45个国家[123] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司净销售额45.73亿美元，较2023年的47.69亿美元下降4.1%；净收入3.753亿美元，较2023年的4.08亿美元下降8.0%[129] - 2024年产品销售成本31.323亿美元，较2023年的32.599亿美元下降3.9%[133] - 2024年销售、一般和行政费用7.52亿美元，较2023年的7.408亿美元增长1.5%[133] - 2024年无形资产摊销费用7800万美元，较2023年的6570万美元增长18.7%[133] - 2024年利息费用1.251亿美元，较2023年的1.107亿美元增长13.0%；利息收入1490万美元，较2023年的930万美元增长60.2%[135] - 2024年所得税费用1.189亿美元，较2023年的1.225亿美元下降2.9%，有效税率为24.1%，较2023年增加1.0%[138] - 2024年经营活动提供的净现金为4.757亿美元，较2023年的5.452亿美元减少6950万美元[152] - 2024年投资活动使用的净现金为3.046亿美元，较2023年的8.065亿美元减少5.019亿美元[152] - 2024年融资活动使用的净现金为1.948亿美元，较2023年提供的3.471亿美元减少5.419亿美元[152] - 截至2024年12月31日，总债务为20.627亿美元，较2023年的23.959亿美元减少3.332亿美元；净债务为16.895亿美元，较2023年的19.77亿美元减少2.875亿美元[157] - 截至2024年12月31日，净债务与资本比率为36.1%，较2023年的42.2%下降6.1个百分点[158] - 2024年净销售额为45.73亿美元，归属公司的净利润为3.527亿美元，占销售额的7.7%；调整后净利润为4.094亿美元，调整后EBITDA为8.448亿美元，调整后EBITDA利润率为18.5%[206] - 2023年净销售额为47.69亿美元，归属公司的净利润为3.941亿美元，占销售额的8.3%；调整后净利润为5.081亿美元，调整后EBITDA为9.397亿美元，调整后EBITDA利润率为19.7%[206] - 2024年摊薄每股收益为4.99美元，2023年为5.47美元；2024年调整后每股收益为5.79美元，2023年为7.05美元[209] - 2024年自由现金流为3.056亿美元，2023年为3.574亿美元[210] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日的过去十二个月净收入分别为3.753亿美元和4.08亿美元；净债务与调整后EBITDA比率分别为2.0和2.1[211] - 2024年调整后EBITDA为8.448亿美元，2023年为9.42亿美元；2024年净债务为16.895亿美元，2023年为19.77亿美元[212] - 2024年调整后税后净营业利润（ANOPAT）为5.127亿美元，2023年为5.997亿美元；2024年调整后投资资本回报率为11.0%，2023年为13.8%[214][216] - 2024年公司确认因交易产生的外汇兑换损失为930万美元，2023年为1480万美元，2022年为收益1540万美元；2024年记录了1.564亿美元的负非现金外汇折算调整，2023年为3530万美元的正调整[218] - 2024年净销售额为45.73亿美元，2023年为47.69亿美元，2022年为44.967亿美元[233] - 2024年净利润为3.753亿美元，2023年为4.08亿美元，2022年为4.17亿美元[233] - 2024年归属于公司的净利润为3.527亿美元，2023年为3.941亿美元，2022年为4.074亿美元[233] - 2024年基本每股收益为5.02美元，2023年为5.52美元，2022年为5.54美元[233] - 2024年摊薄每股收益为4.99美元，2023年为5.47美元，2022年为5.48美元[233] - 2024年综合收益为2.101亿美元，2023年为4.346亿美元，2022年为2.508亿美元[234] - 2024年归属于公司的综合收益为1.923亿美元，2023年为4.225亿美元，2022年为2.485亿美元[234] - 2024年外汇换算调整为 - 1.612亿美元，2023年为3350万美元，2022年为 - 1.627亿美元[234] - 2024年末总资产为64.11亿美元，较2023年末的65.42亿美元下降约2%[236] - 2024年末总负债和权益为64.11亿美元，较2023年末的65.42亿美元下降约2%[236] - 2024年净收入为3.753亿美元，较2023年的4.08亿美元下降约8%[237] - 2024年经营活动提供的净现金为4.757亿美元，较2023年的5.452亿美元下降约13%[237] - 2024年投资活动使用的净现金为3.046亿美元，较2023年的8.065亿美元减少约62%[237] - 2024年融资活动使用的净现金为1.948亿美元，而2023年为提供3.471亿美元[237] - 2024年现金、现金等价物和受限现金减少4570万美元，2023年增加7860万美元[237] - 2024年末现金、现金等价物和受限现金为3.736亿美元，较2023年末的4.193亿美元下降约11%[237] - 2024年发行普通股（含库存股）7917.3667万股，2023年为7868.0164万股[236] - 2024年库存股为917.4863万股，2023年为855.3272万股[236] - 2022 - 2024年净利润分别为4.17亿、4.08亿和3.753亿美元[238] - 2022 - 2024年支付给非控股股东股息分别为0.05亿、0.06亿和0.11亿美元[238] - 2022 - 2024年每股股息分别为1.23美元、1.30美元和1.35美元[238] - 2024年和2023年12月31日受限现金和现金等价物均为0.4百万美元[248] - 2024年和2023年短期投资公允价值分别为1.59亿和3.16亿美元[252] - 2024年公司外汇交易损失930万美元，2023年损失1480万美元，2022年收益1540万美元[260] - 2024年、2023年和2022年公司总净销售额分别为4.573亿美元、4.769亿美元和4.4967亿美元[280][281] - 2024年和2023年未开票应收账款期末余额分别为1408万美元和1445万美元[283] - 2024年和2023年递延收入期末余额分别为414万美元和454万美元[284] - 2024年和2023年公司报告分部调整后EBITDA分别为9147万美元和1.0024亿美元，2024年和2023年所得税前收入分别为4942万美元和5305万美元[293][294] - 2024年和2023年资产年末总额分别为64.11亿美元和65.417亿美元[295] - 2024年、2023年和2022年资本支出分别为1.7亿美元、1.878亿美元和1.784亿美元[295] - 2024年和2023年美国税前收入分别为1.756亿美元和1.738亿美元，非美国地区分别为3.186亿美元和3.567亿美元[298] - 2024年、2023年和2022年所得税拨备分别为1.189亿美元、1.225亿美元和1.339亿美元[298] - 2024年、2023年和2022年公司净所得税支付分别为1.835亿美元、2.403亿美元和1.206亿美元[298] - 2024年、2023年和2022年有效所得税税率分别为24.1%、23.1%和24.3%[299] - 2024年和2023年末未分配外国收益分别为18.346亿美元和16.088亿美元[301] - 2024年和2023年净递延税负债分别为1.34亿美元和1.422亿美元[303] - 2024年和2023年末总未确认税收利益分别为3580万美元和3420万美元[304][305] - 2024 - 2022年归属公司净利润分别为3.527亿美元、3.941亿美元、4.074亿美元，基本每股收益分别为5.02美元、5.52美元、5.54美元，摊薄后每股收益分别为4.99美元、5.47美元、5.48美元[312] - 2024和2023年末存货净值分别为11.956亿美元和12.291亿美元，2024年按先进先出法（FIFO）计价的存货占比59%，后进先出法（LIFO）占比41% [313] - 2024 - 2022年折旧费用分别为1.363亿美元、1.29亿美元、1.134亿美元，2024和2023年末物业、厂房及设备净值分别为13.069亿美元和13.119亿美元[314] - 2024和2023年末分别有2140万和2290万美元的物业、厂房及设备包含在应付账款中，并在年末后支付[315] 业务线数据关键指标变化 - 工程轴承部门2024年净销售额为30.343亿美元，较2023年的32.577亿美元减少2.234亿美元，降幅6.9%；调整后EBITDA为6.082亿美元，较2023年的6.826亿美元减少7440万美元，降幅10.9%[145] - 工业运动部门2024年净销售额为15.387亿美元，较2023年的15.113亿美元增加2740万美元，增幅1.8%；调整后EBITDA为3.065亿美元，较2023年的3.198亿美元减少1330万美元，降幅4.2%[148] - 未分配公司费用2024年为6990万美元，较2023年的6270万美元增加720万美元，增幅11.5%[150] - 2024年、2023年和2022年，销售给原始设备制造商的收入占比分别为55%、60%、60%，销售给经销商和终端用户的收入占比分别为45%、40%、40%[281] - 2024年、2023年和2022年，按时间段确认的净销售额占比分别约为10%、9%、9%，与美国政府或其承包商的业务占总净销售额的比例分别约为7%、6%、7%[281] - 截至2024年12月31日，与美国政府或其承包商签订的期限超过一年的合同，分配给剩余履约义务的交易价格总额约为1.53亿美元[282] - 2022年工程轴承和工业运动净销售额分别为30.926亿美元和14.041亿美元，总计44.967亿美元[295] 公司分红与回购 - 2024年公司将季度股息提高3%，并在第四季度支付第410次连续季度股息，实现连续11年提高年度股息，还回购50万股普通股[128] - 2025年2月14日，公司董事会宣布每股普通股季度现金股息为0.34美元，将于3月7日支付给2月25日登记在册的股东，这将是公司普通股连续第411次季度股息支付[221] 公司未来展望 - 公司预计2025年全年收入较2024年下降4% - 1%，收益也将下降[130] - 公司预计2025年经营活动产生的现金将高于2024年，资本支出预计占销售额的3.5%[131] - 2025年设定受益养老金计划净定期福利成本预计约为1400万美元，高于2024年的1220万美元，主要因预期利息成本增加[193] - 2025年公司预计向设定受益养老金计划缴款或直接支付给参与者约3800万美元，2024年为2460万美元，增加主要源于预计2025年向英国养老金计划缴款800万美元[194] - 2025年其他退休后福利计划净定期福利信贷预计约为600万美元，低于2024年的690万美元[198] - 2025年医疗福利人均成本加权平均年增长率假设为7.00%，2033年及以后降至5.0%；医疗保险优势福利2027 - 2029年每年增加10美元，2029年增长6.0%，2033年及以后降至5.0%[200] 公司收购与出售 - 2024