收购情况 - 2024年和2023年各完成两笔收购，收购业务处于数字成像和仪器仪表板块[15] 各业务板块销售占比 - 2024年数字成像、仪器仪表、航空航天与国防电子、工程系统板块占总净销售额的比例分别为54%、24%、14%、8%，2023年分别为56%、23%、13%、8%，2022年分别为57%、23%、12%、8%[17] 国际与美国业务销售数据 - 2024年国际客户总销售额为27.311亿美元，2023年为27.401亿美元；其中美国业务在2024年占9.5亿美元，2023年占9.005亿美元[38] - 2024年对国际客户净销售额约90%来自30个国家，前五大销售国家为英国、中国、德国、日本和法国，占总净销售额约19%[39] - 2024年和2023年，公司对美国以外客户的销售额分别约占总净销售额的48%和49%[73] - 2024年，公司向国际客户销售产品的前五大国家为英国、中国、德国、日本和法国，约占总净销售额的19%[73] - 2024年和2023年，公司对中国客户的净销售额分别约占总收入的4%[76] 各业务板块对美国政府销售数据 - 2024年数字成像、仪器仪表、航空航天与国防电子、工程系统板块对美国政府销售额分别为5.571亿美元、1.235亿美元、3.075亿美元、3.89亿美元，2023年分别为5.707亿美元、0.959亿美元、3.303亿美元、3.848亿美元，2022年分别为6.191亿美元、1.081亿美元、2.663亿美元、3.664亿美元[41] - 2024年、2023年、2022年美国政府销售总额占总净销售额的比例分别为24.3%、24.5%、24.9%[42] - 2024年和2023年公司对美国国防部净销售额分别为10.627亿美元和10.813亿美元[42] - 2024年和2023年工程系统板块与美国政府最大项目为与NASA马歇尔太空飞行中心的MOSSI II合同，分别占该板块净销售额约16%和17%[42] - 2024年约78%的美国政府主合同和分包合同为固定价格合同，2023年为79%[43] - 2024年和2023年，公司与美国政府签订的合同销售额分别占总净销售额的24.3%和24.5%[87] 知识产权情况 - 公司拥有和控制各类知识产权，不认为单个或一组专利、商标对整体业务或可报告板块至关重要，许可协议的年度特许权使用费对各板块或整体运营不构成重大影响[48] 企业社会责任报告发布情况 - 2022年11月公司发布第二份企业社会责任报告，2023年和2024年发布了该报告的补充文件[52] 温室气体排放目标 - 公司计划到2040年底将运营中归一化后的范围1和范围2温室气体排放总量较2020年水平降低40%[53] 员工情况 - 截至2024年12月29日，公司总员工数约为14900人，分布在36个国家[56] - 2024年公司员工自愿离职率约为8%，截至2024年12月29日，员工平均服务年限约为10年[56] - 美洲地区员工占总员工数的67%，平均年龄48.5岁，平均服务年限10.2年[56] - 欧洲、中东和非洲地区员工占总员工数的30%，平均年龄44.3岁，平均服务年限9.8年[56] - 亚太地区员工占总员工数的3%，平均年龄43.0岁，平均服务年限8.0年[56] 美国政府相关业务风险 - 美国政府机构对公司采购和会计系统进行常规审计，若审计系统被行政合同官员否决，付款可能会被扣留高达10%[94] - 美国新总统政府宣布计划大幅削减联邦开支和政府规模，若实施，可能影响公司与美国政府的业务[89] - 美国国防部常将重大项目的授标或变更订单时间推迟6至12个月，这可能影响公司收入[91] 外部环境风险 - 全球贸易紧张局势升级，美国宣布对外国进口商品加征新关税，可能增加公司产品材料成本，影响竞争力和利润率[77] - 美国实施的出口限制使一些客户和供应商被列入政府限制方名单，影响公司产品销售和生产[79] - 俄乌冲突导致能源市场中断和短缺，可能使公司位于欧洲的制造工厂停产或放缓，并增加能源成本[81] - 以色列及周边地区冲突导致运输路线中断，造成供应延迟，可能导致能源价格上涨和地区内供应商与客户运营中断[82] - 许多国家加强使用本地供应商和国内制造的法律或法规，对公司仪器仪表、商业航空、海洋和数字成像产品的收入产生负面影响[84] - 半导体市场的周期性低迷影响了公司数字成像和仪器仪表业务的业绩[86] - 波音和空客因供应链问题、罢工等因素难以完成交付目标，影响公司对其的销售[102] - 新总统政府拟缩减环保法规和绿色能源倡议，可能导致公司监测仪器和能源系统产品需求下降[103] 财务数据 - 截至2024年12月29日，公司高级票据未偿还债务总额为26.65亿美元，12亿美元信贷安排下无未偿还借款[104] - 2023年起，美国对某些大公司征收15%的企业替代最低税，公司预计2023年和2024年不受此税影响；许多其他司法管辖区也于2024年开始实施15%的企业全球最低税规则[107] - 2024年12月29日，公司商誉达79.905亿美元，净收购无形资产为20.129亿美元[108] 债务相关风险 - 公司债务协议中的负面契约可能限制其获得额外融资、进行收购或资本支出的能力，违反契约可能导致债务违约[104] - 公司可能无法偿还债务，若无法满足偿债义务或违反契约，可能需进行债务再融资、出售资产等，还可能导致股东股权稀释[105] - 公司信用评级可能被下调，导致未来借款成本上升、债务契约更严格，限制债务融资渠道[106] 气候变化风险 - 气候变化可能影响公司业务，包括对生产设施、供应链、员工等造成影响，还可能导致需求减少、成本增加[110][111] 法律合规风险 - 公司在出口管制、知识产权、产品责任等法律合规方面存在风险，可能导致罚款、损失出口特权、声誉受损等[114][117][118] - 公司制造业务可能面临产品责任索赔，且无法保证风险不超过责任保险或保护范围[122] - 公司若不遵守环境法规或承担潜在环境责任，可能对财务产生重大不利影响[123] 突发事件影响 - 2018年和2024年，野火影响公司位于加州总部及研发中心附近地区，导致业务临时中断和员工疏散[128] - 自2022年12月起，英国部分设施遭政治极端分子抗议，造成设施损坏和生产线中断[129] 网络与技术风险 - 公司过去曾遭遇网络攻击，虽未造成重大影响，但客户和供应商受攻击导致款项非法转移[132] - 公司将机器学习和AI能力融入部分产品，AI算法和训练方法可能存在缺陷，带来合规成本和诉讼风险[133] 人才与供应链风险 - 公司未来成功依赖关键人员，熟练制造和专业工程劳动力市场竞争激烈，人才流失可能影响业务[136] - 公司部分产品采购依赖单一或有限供应源，供应商中断或配给可能导致产品发货延迟、成本增加[138] - 公司部分产品通过第三方销售，第三方可能面临财务困难、违规等问题，影响公司业务[139] 公司治理相关 - 公司章程和与七名管理层签订的协议可能使公司收购更困难，具有反收购效果[141] - 公司细则中的论坛选择条款不适用于《交易法》下的诉讼[143] - 该条款可能限制股东在有利司法管辖区索赔的能力，增加诉讼成本，若法院判定条款不可执行，公司可能产生额外成本[144] 股票投资风险 - 投资公司普通股和其他证券存在风险，股票市场有高度价格和成交量波动[145] - 2024财年公司普通股价格在355.41美元至492.00美元之间波动[145] 报告信息索引 - 本报告中“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”的“其他事项 - 市场风险披露”包含项目7A要求的信息[268] - 项目8要求的信息在本报告第42至84页，可查看第42页的“财务报表及相关信息索引”[268]