员工情况 - 公司约有7700名在职员工，其中约15%位于美国境外，约35%的员工受各类集体谈判协议（CBA）覆盖[87] - 公司正在重新谈判将于2025年2月28日到期的CBA，这些协议涵盖AA&S业务中约1100名美国钢铁工人联合会（USW）代表的全职员工[88] 行业与市场风险 - 公司业务受客户所在行业周期性影响，产品需求波动，盈利能力可能大幅波动[70] - 公司大量销售来自商业航空航天行业，该行业周期性及事件驱动的低迷可能对公司经营和财务状况产生重大不利影响[71] - 公司AA&S部门业务受一般工业市场周期性影响，近年来曾因市场需求低迷受到负面影响[73] - 公司产品价格受需求减少、竞争激烈和产能过剩等因素影响，实施提价受多种因素制约[74][75] 供应链风险 - 公司依赖第三方供应关键原材料和物资，其价格和供应的波动可能影响公司生产和经营[77][79] - 俄乌冲突可能导致市场和供应链中断、商品价格波动、能源供应不稳定等，对公司业务产生不利影响[82] 人才风险 - 公司招聘和留住关键人才面临挑战，劳动力短缺和成本上升可能影响公司运营[85] 知识产权与网络安全风险 - 公司知识产权可能被侵权或盗用，信息技术基础设施故障和网络安全威胁可能影响公司业务和声誉[89][90][91] 环境相关风险与储备金 - 公司被列为41个超级基金法相关场地的潜在责任方，其中约19个场地参与程度有限，14个场地潜在损失不重大，8个场地潜在损失可能重大[97] - 截至2024年12月29日，公司环境事项储备金约为1500万美元[98] 财务数据 - 截至2024年12月29日，公司合并总债务约为19亿美元[111] - 截至2024年12月29日，公司资产抵押贷款（ABL）信贷额度下可借款约5.25亿美元[111] 气候与监管风险 - 气候相关的物理风险可能影响公司设施、运营、客户和供应商，还可能增加运营成本[93] - 监管和转型风险方面，新的或更严格的法律法规可能增加公司运营成本，影响业务[94][95] 市场和声誉风险 - 市场和声誉风险表现为低碳运营技术可能无法满足需求，产品需求可能下降或转移[96] 运营风险 - 制造过程中断风险会影响公司订单履行、产品质量和财务表现[100] - 出口销售和国际贸易存在政治经济不稳定、出口管制、汇率波动等风险[101] - 战略资本项目和维护活动可能面临成本超预期、无法实现预期回报等风险[103] 养老金相关 - 2023年10月17日，公司购买了团体年金合同，覆盖约85%的美国合格设定受益计划义务[113] 利率合约 - ATI曾有一份5000万美元的浮动换固定利率掉期合约，将部分ABL定期贷款转换为4.21%的固定利率，该合约于2024年6月30日到期[236] 天然气相关 - 公司每年根据业务情况使用约600 - 800万MMBtu的天然气，天然气价格每MMBtu上涨1美元，将使年度能源成本增加约600 - 800万美元[237] - 截至2024年12月29日，公司为2025财年约75%和2026财年约35%的年度国内天然气预测需求进行了套期保值[239] - 截至2024年12月29日，未到期天然气套期保值的按市值计价净估值为未实现税前损失10万美元[239] - 2024财年，天然气套期保值活动使销售成本增加了800万美元[239] 镍相关 - 2024财年公司使用约7000万磅镍，镍价每磅变动1美元，成本将增加约7000万美元[240] - 截至2024年12月29日，公司已就总计约400万磅镍的确定订单签订金融套期保值安排，套期保值的名义金额约为一年镍原材料预计采购需求的5%[241] - 截至2024年12月29日，未到期原材料套期保值的按市值计价净估值为未实现税前损失420万美元[241] 外汇合约 - 2024财年，公司对未指定为套期保值的已结算外汇远期合约确认了220万美元的净费用[243]