整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司净收益为6.47亿美元，2023年为11.96亿美元；2024年调整后息税前利润为20.38亿美元，2023年为18.05亿美元[158] - 2024年净销售额为109.75亿美元，2023年为96.77亿美元，增长12.98亿美元；毛利率2024年为30%，2023年为28%，增长2个百分点[168] - 2024年营销和行政费用为10.44亿美元，2023年为8.31亿美元，增加2.13亿美元[168] - 2024年利息费用净额为2.12亿美元，2023年为7600万美元，增加1.36亿美元[168] - 2024年所得税费用为2.75亿美元，有效税率为30%；2023年所得税费用为4.01亿美元，有效税率为25%[178][179] - 2024年公司重组、收购和剥离相关成本（收益）为 - 3.09亿美元，2023年为2000万美元[181] - 2024年总调整项目为-9.1亿美元，2023年为-1.38亿美元；调整后EBIT 2024年为20.38亿美元，2023年为18.05亿美元[183] - 公司、其他及消除项目2024年EBIT为-11.66亿美元，2023年为-3.68亿美元 [205] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物余额为3.61亿美元，有10亿美元的高级循环信贷安排和3亿美元的应收账款证券化安排 [209][210][211] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为3.61亿美元，较2023年12月31日的16亿美元有所下降；部分外国子公司持有现金及现金等价物分别为9500万美元（2024年）和1.14亿美元（2023年）[215] - 2024年12月31日止十二个月，经营活动提供的净现金流增加1.73亿美元，主要因应付账款增幅降低和存货降幅增大[216] - 2024年12月31日止十二个月，投资活动使用的净现金流增加30亿美元，主要因收购Masonite和2024年资产出售收益降低[217] - 2024年12月31日止十二个月，融资活动提供的净现金流增加12亿美元，主要因与收购Masonite相关的长期债务净收益和库藏股回购减少[218] - 2024年资本支出为6.47亿美元，预计2025年约为8亿美元，增长主要源于增长、制造生产率和可持续性项目[221] - 截至2024年12月31日，公司总债务为51亿美元，其中长期债务当前部分为3800万美元；2024年第四季度偿还了4亿美元的2024年高级票据[222] - 基于2024年12月31日的利率和到期安排，未来五年每年的利息义务在1.99亿美元至2.42亿美元之间[223] - 2024年公司分别向养老金计划现金缴款700万美元（2024年）和1800万美元（2023年），预计2025年缴款2000万美元[227] - 2024年公司根据先前宣布的回购授权回购了260万股普通股，花费4.33亿美元；截至2024年12月31日，仍有640万股可根据回购授权回购[228] - 2024年净销售额为109.75亿美元，2023年为96.77亿美元，2022年为97.61亿美元[317] - 2024年销售成本为77.21亿美元，2023年为69.94亿美元，2022年为71.45亿美元[317] - 2024年总运营费用为21.27亿美元，2023年为8.71亿美元，2022年为9.02亿美元[317] - 2024年运营收入为11.27亿美元，2023年为18.12亿美元，2022年为17.14亿美元[317] - 2024年净利润为6.47亿美元，2023年为11.93亿美元，2022年为12.41亿美元[317] - 2024年总综合收益为4.54亿美元，2023年为13.70亿美元，2022年为11.38亿美元[320] - 2024年归属于欧文斯科宁的综合收益为4.60亿美元，2023年为13.74亿美元，2022年为11.41亿美元[320] - 2024年末总资产为140.75亿美元，较2023年末的112.37亿美元增长25.26%[323] - 2024年净收益为6.47亿美元，低于2023年的11.93亿美元[327] - 2024年经营活动提供的净现金流为18.92亿美元，高于2023年的17.19亿美元[327] - 2024年投资活动使用的净现金流为33.93亿美元，远高于2023年的3.56亿美元[327] - 2024年融资活动提供的净现金流为3.34亿美元，而2023年使用的净现金流为8.77亿美元[327] - 2024年末现金及现金等价物为3.69亿美元，较2023年末的16.23亿美元大幅减少[327] - 2024年股息宣告为每股2.49美元，高于2023年的每股2.16美元[325] - 2024年末普通股流通股数为8540万股，低于2023年末的8720万股[325] - 2024年末库存股数为5010万股，高于2023年末的4830万股[325] - 截至2024年12月31日，合同负债余额总计1.18亿美元；2023年为1.01亿美元，其中2100万美元在2024年确认为收入；2022年为8900万美元，其中1800万美元在2023年确认为收入；2021年为7600万美元，其中1700万美元在2022年确认为收入[345] - 2024年、2023年和2022年营销和广告费用分别为1.48亿美元、1.34亿美元和1.25亿美元[348] 业务出售相关情况 - 2025年2月13日，公司签订出售全球玻璃增强材料业务协议，购买价约4.36亿美元，该业务2024年营收约11亿美元，2024年公司为此审查产生4600万美元成本[159] - 2024年11月4日，公司签订协议出售中国和韩国的建筑材料业务，该业务年收入约1.3亿美元，记录9100万美元减值损失[163] - 2025年2月13日，公司签订协议出售全球玻璃增强材料业务，购买价约4.36亿美元[334] - 2024年公司为玻璃增强材料业务战略评估产生4600万美元成本[334] 业务收购相关情况 - 2024年5月15日，公司以32亿美元收购Masonite International Corporation，发行20亿美元高级票据[164] - 2024年5月13日，94.25%的Masonite 2028年到期高级票据被有效投标，公司支付约4.8亿美元；5月22日，99.51%的Masonite 2030年到期高级票据被交换，公司发行3.73亿美元的Owens Corning 2030年高级票据[231][232] - 2024年5月15日公司完成对Masonite的收购，总收购价32亿美元，收购无形资产9.79亿美元[243] - 2024年5月15日公司完成对Masonite International Corporation的收购，评估2024年12月31日财务报告内部控制有效性时排除其运营；Masonite占公司2024年12月31日合并总资产的11%，占2024年合并净销售额的13%[294] - 2024年5月15日，公司完成对Masonite的收购，总收购价为32亿美元，收购的无形资产中特定客户关系占已记录的客户关系总额9.79亿美元的大部分[307] - 2024年公司收购Masonite International Corporation，收购价为每股133美元[332] - 自2024年5月15日起，Masonite运营结果和初步购买价格分配已纳入公司新成立的门业务可报告板块[333] 各条业务线数据关键指标变化 - 屋顶业务2024年净销售额为40.52亿美元，同比增长1%；EBIT为12.98亿美元，占净销售额的32% [186] - 隔热业务2024年净销售额为36.92亿美元，同比增长1%；EBIT为6.82亿美元，占净销售额的18% [190] - 门业务2024年因收购美森耐，净销售额为14.48亿美元，EBIT为9900万美元 [196][197][198] - 复合材料业务2024年净销售额为21.18亿美元，同比下降7%；EBIT为2.15亿美元，占净销售额的10% [200] 行业相关数据 - 2024年第四季度美国住房开工的季节性调整年率约为137.9万套，低于2023年第四季度的145.4万套 [194] 公司未来费用预计 - 公司预计2025年一般公司费用在2.4亿至2.6亿美元之间 [208] 资产减值相关情况 - 2024年第四季度，公司对玻璃增强材料业务相关资产组进行减值测试，记录4.83亿美元税前资产减值费用[162] - 2023年第四季度年度减值测试显示复合材料报告单元企业价值超过账面价值约5%，2024年9月30日中期测试显示超过不到10%，10月1日年度测试显示超过不到10%，第四季度测试显示超过不到5%[250][251][253] - 2024年10月1日对无限期无形资产年度测试显示，欧洲建筑和技术保温业务使用的一个商号公允价值超过账面价值3%，其账面价值为8400万美元[257][258] - 2024年公司对玻璃增强材料业务资产组进行可收回性测试，发现该资产组不可收回，记录税前资产减值费用4.83亿美元，包括4.39亿美元的物业、厂房和设备，3000万美元的使用权资产和1400万美元的有限期无形资产[261][262] - 截至2024年12月31日，公司商誉余额为28亿美元，复合材料报告单元相关商誉4.23亿美元，2024年第四季度进行的临时商誉减值测试未发现减值[310][311] 保修业务相关情况 - 标准屋顶产品保修一般提供安装日期起5 - 10年的人工和材料全额保修，剩余屋顶寿命的材料按比例保修[265] - 公司销售的承包商延长保修服务收入递延，并在16 - 20年的相关覆盖期内确认[267] - 公司预计每年从延长保修合同中确认约900万美元收入[334] - 延长保修合同覆盖期为16至20年[344] - 公司销售的单独定价保修服务，前期款项递延并按覆盖期确认为收入[344] 养老金计划相关情况 - 美国最大养老金计划2024年12月31日计量日使用的折现率为5.65%，2023年12月31日为5.00%[269][270] - 美国养老金计划折现率提高（降低）25个基点，2024年12月31日预计福利义务将减少（增加）约800万美元[270] - 美国养老金计划折现率提高（降低）25个基点，2025年净定期养老金成本将减少（增加）不到100万美元[270] - 2024年12月31日美国计划资产预期回报率为6.00%，用于确定2025年净定期养老金成本，2023年同期为5.75%，用于确定2024年成本；回报率假设降低25个基点，2025年净定期养老金成本增加不到100万美元[271] - 2024年12月31日美国退休后计划折现率为5.55%，2023年同期为4.90%；折现率提高（降低）25个基点，美国退休后福利义务约增加（减少）200万美元，2025年净定期退休后福利成本增加（减少）不到100万美元[272] 金融工具相关情况 - 截至2024年12月31日，用于限制外汇风险的衍生金融工具净公允价值为负债且少于100万美元；外汇汇率上涨10%，此类金融工具公允价值将减少约600万美元[282] - 截至2024年和2023年12月31日，公司高级循环信贷安排和应收账款证券化安排无借款，其他浮动利率债务余额为100万美元；现金及现金等价物分别为3.61亿美元和16亿美元；2024年12月31日利率提高1个百分点，年净利息费用增加不到100万美元[284] - 2024年12月31日利率提高1个百分点，公司高级票据公允价值下降幅度为2% - 12%不等[285] - 截至2024年12月31日，天然气互换合同净公允价值为资产300万美元；基础商品价格上涨10%，公允价值将增加400万美元[286] 内部控制相关情况 - 公司管理层认为截至2024年12月31日，公司财务报告内部控制有效[295] - 普华永道认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量；截至2024年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[299] - 截至2024年12月31日，公司从内部控制评估和审计中排除Masonite International Corporation，其总资产和总收入分别占相关合并财务报表金额的11%和13%[303] 应收账款相关情况 - 公司应收账款按发票金额记录，不计利息，信用损失准备基于预期损失评估[353]