财务报表发布时间 - 公司2024年第四季度合并财务报表将在2025年2月25日左右提交给美国证券交易委员会的10 - K表格中发布[3] 财务指标定义 - 年化租赁收入定义为特定时期最后一个月的年化合同基本租金、该月的年化直线租金调整以及该月公司获得的年化净费用报销之和[5] - 可分配现金（CAD）是一种非GAAP财务指标，按当前Nareit定义计算为FFO减去正常化的经常性房地产相关支出、其他非现金项目、非经常性支出以及非合并房地产企业的这些调整分配份额[6] - 核心运营资金（Core FFO）对FFO进行调整，排除与负债管理相关成本、灾难性事件费用、非房地产资产折旧、信用损失准备以及非合并房地产企业的这些调整分配份额等项目[8] - EBITDA计算为净收入（亏损）加上利息费用、税收、折旧和摊销、经营性物业销售（收益）损失、减值损失以及非合并房地产企业的这些调整分配份额之和[9] - 运营资金（FFO）定义为按照GAAP计算的净收入（亏损），排除与房地产相关的折旧和摊销、某些房地产资产销售的收益和损失、控制权变更的收益和损失以及某些房地产资产和实体投资的减值减记[11] - 净债务为公司合并债务及其非合并债务份额，调整后排除未摊销溢价和折价以及递延融资费用份额，减去现金及现金等价物和物业收购结算托管份额[12] - 调整后净债务是净债务减去在建或设计项目的相关金额，包括未偿还一次性报销金额与迄今成本中的较小值、迄今成本超过总一次性报销金额部分的40%以及先前完成项目的未偿还一次性报销金额[12] - 净营业收入（NOI）计算为净收入调整后排除折旧和摊销、收购成本、公司一般和行政成本、信用损失准备、利息费用、物业销售收益和损失、减值损失以及非合并房地产企业的这些调整分配份额[13] - 现金NOI是在NOI基础上排除直线租金、高于/低于市场租赁的摊销、递延收入的摊销以及非合并房地产企业的这些调整分配份额[13] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司完全摊薄基础上的总股数为1.13364445亿股，较2023年有变化[19] - 2024年第四季度净收入为5729万美元，2023年同期为4787万美元；2024年全年净收入为2.0578亿美元，2023年为2.106亿美元[19][22][23][25] - 2024年第四季度资金运营现金流（FFO）为3223万美元，2023年同期为2988.3万美元；2024年全年核心FFO为3.2643亿美元，2023年为3.0134亿美元[19] - 截至2024年12月31日，净债务与企业总价值比率为55.2%，净债务与年化季度EBITDA比率为7.9倍，调整后净债务与年化季度备考EBITDA比率为7.1倍[19] - 2024年第四季度租金收入为7413.6万美元，2023年同期为6979.5万美元；2024年全年租金收入为2.89601亿美元，2023年为2.73906亿美元[22] - 截至2024年12月31日，总资产为32.23071亿美元，总负债为18.35954亿美元，股东权益为13.21118亿美元[20][21] - 2024年第四季度净运营收入为5674.2万美元，2023年同期为5074.4万美元；2024年全年净运营收入为2.15613亿美元，2023年为1.98225亿美元[23] - 2024年第四季度EBITDA为4987万美元，2023年同期为4395.3万美元；2024年全年EBITDA为1.87306亿美元，2023年为1.70555亿美元[25] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为2080.3万美元，4亿美元高级无抵押2024年循环信贷安排下可用额度为1.25325亿美元[19] - 2024年第四季度基本每股净收入为0.05美元，摊薄后每股净收入为0.05美元；2024年全年基本每股净收入为0.18美元，摊薄后每股净收入为0.18美元[19][22] - 2024年第四季度净收入为572.9万美元，2023年同期为478.7万美元；2024年全年净收入为2057.8万美元，2023年为2106万美元[26] - 2024年第四季度FFO为3223万美元，2023年同期为2988.3万美元；2024年全年FFO为1.23989亿美元，2023年为1.18987亿美元[26] - 2024年第四季度Core FFO为3264.3万美元，2023年同期为3013.4万美元；2024年全年Core FFO为1.26944亿美元，2023年为1.20139亿美元[26] - 2024年第四季度CAD为2508.5万美元，2023年同期为2186.2万美元；2024年全年CAD为1.00878亿美元，2023年为9483.5万美元[26] 非合并房地产企业数据 - 公司通过非合并合资企业拥有53.0%的房地产[28][29] - 2024年非合并房地产企业全年总收入为4551.7万美元，公司份额为2412.4万美元[29] - 2024年非合并房地产企业全年净收入为1140.8万美元，公司份额为603万美元[29] 债务情况 - 截至2024年12月31日，公司总无担保债务为1.44905亿美元，占总债务的90.2%；总担保抵押贷款债务为1562.98万美元，占总债务的9.8%[31] - 2024年循环信贷安排有两个为期六个月的按权利延期选项，需满足一定条件并支付延期费用[32] - 2025年1月8日，公司对2016年定期贷款安排进行第九次修订，将到期日从2025年1月30日延长至2028年1月28日[34] - 2024年12月31日，公司可变利率无套期保值债务为249,050千美元，占比15.5%；固定利率债务为1,356,298千美元，占比84.5%[37] - 2024年12月31日，公司总债务为1,605,348千美元，净债务为1,584,545千美元，调整后净债务为1,452,721千美元[37] - 公司债务加权平均到期期限为4.5年，加权平均利率为4.6%[37] - 2025年公司债务到期金额为104,599千美元，占比6.5%，到期债务加权平均利率为5.31%[40] - 2026年公司债务到期金额为184,554千美元，占比11.5%，到期债务加权平均利率为5.19%[40] - 2027年公司债务到期金额为230,733千美元，占比14.4%，到期债务加权平均利率为3.81%[40] - 2028年公司债务到期金额为325,533千美元，占比20.3%，到期债务加权平均利率为5.25%[40] 各物业年化租赁收入情况 - VA - Loma Linda物业年化租赁收入为4,168,501.2美元，占比4.9%，每平方英尺年化租赁收入为51.43美元[42] - USCIS - Kansas City物业年化租赁收入为9,100,785美元，占比2.9%，每平方英尺年化租赁收入为24.82美元[42] - JSC - Suffolk物业年化租赁收入为8,503,831美元，占比2.5%，每平方英尺年化租赁收入为21.06美元[42] - 截至2024年12月31日，美国政府租赁物业DEA - Sterling年化租赁收入3222788美元，占比0.9%[43] - 美国政府租赁物业DEA - Vista年化租赁收入3147780美元，占比0.9%[43] - 美国政府租赁物业USCIS - Tustin年化租赁收入3142255美元，占比0.9%[43] - 美国政府租赁物业VA - Orange年化租赁收入2998139美元，占比0.9%[43] - 美国政府租赁物业VA - Indianapolis年化租赁收入2980495美元，占比0.9%[43] - 美国政府租赁物业ICE - Albuquerque年化租赁收入2841105美元，占比0.8%[43] - 美国政府租赁物业JUD - El Centro年化租赁收入2814240美元，占比0.8%[43] - 美国政府租赁物业SSA - Charleston年化租赁收入2805454美元，占比0.8%[43] - 美国政府租赁物业DEA - Dallas Lab年化租赁收入2798999美元，占比0.8%[43] - 美国政府租赁物业DEA - Pleasanton年化租赁收入2779748美元，占比0.8%[43] - 截至2024年12月31日，美国政府租给非合并房地产企业的10处VA门诊诊所年化租赁收入总计5046.5256万美元，占比14.5%，总面积121.4165万平方英尺[45] - 所有租赁物业总面积972.9266万平方英尺，年化租赁收入3463.2556万美元，占比100%，加权平均每平方英尺年化租赁收入35.60美元[45] 租户租赁情况 - 美国退伍军人事务部（VA）加权平均剩余租赁期限14.1年，租赁面积225.1131万平方英尺，占比23.2%，年化租赁收入9608.3994万美元，占比27.8%[51] - 联邦调查局（FBI）加权平均剩余租赁期限9.0年，租赁面积149.8607万平方英尺，占比15.5%，年化租赁收入5376.7038万美元，占比15.5%[51] - 缉毒局（DEA）加权平均剩余租赁期限10.7年，租赁面积60.7290万平方英尺，占比6.2%，年化租赁收入2794.1589万美元，占比8.1%[51] - 美国司法机构（JUD）加权平均剩余租赁期限12.3年，租赁面积40.1610万平方英尺，占比4.1%，年化租赁收入1645.1550万美元，占比4.8%[51] - 美国公民及移民服务局（USCIS）31.6318万平方英尺的租赁将于2042年2月19日到期，有两个五年续约选项；7.5451万平方英尺租给三个私人租户的将于2025 - 2028年到期，均有续约选项[45] - 美国陆军工程兵团（ACOE）3.7811万平方英尺的租赁将于2025年2月19日到期，有两个五年续约选项[47] - 美国移民和海关执法局（ICE）8.0523万平方英尺的租赁将于2040年9月14日到期[48] - 截至2024年12月31日，公司总出租面积9729266平方英尺，年化租赁收入346325560美元[52] - 美国政府租户出租面积8858028平方英尺，占比91.1%，年化租赁收入322842215美元，占比93.3%[52] - 州和地方政府租户出租面积359152平方英尺，占比3.7%，年化租赁收入11361468美元，占比3.3%[52] - 私人租户出租面积512086平方英尺，占比5.2%，年化租赁收入12121877美元，占比3.4%[52] - 2025 - 2034年及以后各年租赁到期情况：2025年到期出租面积592906平方英尺，占比6.1%，年化租赁收入18868413美元，占比5.4%等[53] - 截至2024年12月31日，约5.8%出租面积和5.2%年化租赁收入的租户可提前终止租约[53] - 加权平均剩余租赁期限方面，美国政府租户为10.3年，州和地方政府租户为9.1年，私人租户为4.4年，总体为10.0年[52] - 各租户中，国土安全调查局（HSI）出租面积27840平方英尺，占比0.3%，年化租赁收入1075437美元，占比0.3%[52] 在建及设计项目情况 - 在建项目FDA - 亚特兰大，出租面积162000平方英尺，预计总成本237196000美元，已花费184100000美元，预计一次性报销150680000美元，预计2025年第四季度完成并开始租赁[55] - 设计中的项目JUD - 弗拉格斯塔夫，出租面积50777平方英尺，租赁期限20年，预计2026年第三季度完成并开始租赁[55]