公司基本信息 - 公司于2007年11月成立，是一家封闭式、外部管理、非多元化的管理投资公司[592] - 2010年2月9日，公司首次公开募股，出售568万股普通股，每股价格18.50美元[593] - 首次公开募股同时，公司高级管理层通过私募额外购买60万股，每股价格18.50美元[593] - 公司投资目标是通过债务和股权投资实现当前收入和资本增值最大化[594] - 公司主要以高级担保贷款、融资租赁等形式投资于杠杆化的中端市场公司[594] - 2022年4月1日，公司收购SLR Senior Investment Corp. [595] - 根据合并协议，SUNS每股普通股转换为0.7796股公司普通股[595] - 合并后，公司向原SUNS股东发行总计12511825股普通股[595] 公司融资与债务情况 - 2025年2月18日，公司完成5000万美元2028年到期无担保票据私募发行，固定利率6.14%[405] - 2024年12月16日，公司完成4900万美元2027年G系列无担保票据私募发行，固定利率6.24%，2027年12月16日到期[461] - 2019年12月18日，公司完成7500万美元2026年无担保票据私募发行，固定利率4.375%，到期日为2026年12月15日[467] - 2019年12月18日，公司完成1.25亿美元2024年无担保票据私募发行，固定利率4.20%，该票据于2024年12月15日到期全额偿还[468] - 截至2024年12月31日，信贷安排和特殊目的实体信贷安排下未使用借款额度为4.629亿美元[459] - 截至2024年12月31日，信贷安排下未偿还美元等价借款为4.82亿美元，特殊目的实体信贷安排下为1.651亿美元[462][463] - 截至2024年12月31日，公司持有4亿美元现金等价物[470] - 截至2024年12月31日，公司循环信贷安排未使用借款额度为4.629亿美元[472] - 截至2024年12月31日，公司重大合同付款义务中，循环信贷安排总计5.071亿美元，无担保优先票据3.94亿美元，定期贷款1.4亿美元[472] - 截至2024年12月31日财年，信贷安排未偿还总额为3.42043亿美元，资产覆盖率为642美元[480] - 截至2024年12月31日财年，SPV信贷安排未偿还总额为1.6505亿美元，资产覆盖率为310美元[480] - 截至2024年12月31日财年，2025年无担保票据未偿还总额为8500万美元，资产覆盖率为159美元[480] - 截至2024年12月31日财年，2026年无担保票据未偿还总额为7500万美元，资产覆盖率为141美元[480] - 截至2024年12月31日，资产覆盖率为195.4%[482] 公司分红与回购情况 - 2025年2月25日，董事会宣布每股0.41美元季度分红，3月28日支付，3月14日登记[406] - 2024年5月7日董事会授权最多回购5000万美元普通股，2023年回购746股，总价1万美元[426] - 2025年截至目前每股现金分红总额为0.41美元，2024年为1.64美元，2023年为1.64美元[493] 公司整体投资情况 - 2024年公司向约50家投资组合公司投资约4.68亿美元，2023年向超85家投资约8.12亿美元[412] - 2024年投资出售、预付或偿还总额约6.34亿美元，2023年约7.5亿美元[412] - 2024年末，投资组合含122家公司，现金流高级担保贷款占30.7%，资产高级担保贷款等占35.8%等；2023年末含151家公司，现金流高级担保贷款占32.5%，资产高级担保贷款等占27.8%等[413] - 2024年末，80.6%（15.9亿美元）创收投资组合为浮动利率，19.4%（3.83亿美元）为固定利率；2023年末，78.7%（16.7亿美元）为浮动利率，21.3%（4.51亿美元）为固定利率[414] - 2024年和2023年12月31日，公司投资公允价值分别为178,740千美元和187,255千美元，成本分别为177,236千美元和186,059千美元[439] - 2024和2023财年，投资销售和预付款分别约为6.34亿美元和7.5亿美元，净实现损失分别为230万美元和2800万美元[456] - 2024年12月31日和2023年12月31日未偿资本承诺总额分别为23.46亿美元和24.87亿美元[489] 各业务线投资情况 SLR Credit - 2024年末，SLR Credit对22个发行人有27项已融资承诺，总融资贷款约3.176亿美元，总资产3.643亿美元；2023年末，对26个发行人有31项已融资承诺，总融资贷款约4.066亿美元，总资产4.384亿美元[416] - 2024年末和2023年末，SLR Credit最大未偿还贷款分别为2790万美元和3000万美元，平均每个发行人风险敞口分别为1440万美元和1560万美元[417] - 2024年和2023年，SLR Credit净收入分别为2490万美元和650万美元，总收入分别为5520万美元和5780万美元[417] SLR Equipment - 2017年7月31日公司以2.099亿美元现金收购NEF Holdings 100%股权，2024年1月31日SLR Equipment获得2.25亿美元高级担保信贷安排，3月1日扩大至3.5亿美元[418] - 截至2024年12月31日，SLR Equipment有398笔设备支持的租赁和贷款，净投资约3.249亿美元，总资产3.663亿美元；2023年分别为150笔、2.037亿美元和2.547亿美元[419] Kingsbridge Holdings - 2020年11月3日公司以2.166亿美元收购Kingsbridge Holdings 87.5%股权，2024年3月13日又收购3.125%，持股达90.625%[420] - 截至2024年12月31日，KBHT总资产9.201亿美元，债务追索权债务2.716亿美元，无追索权债务4.216亿美元；2023年分别为8.573亿美元、2.498亿美元和3.671亿美元[421] SLR Healthcare - 2013年9月30日公司对SLR Healthcare初始投资约3280万美元，截至2024年12月31日，公司持股93%，SLR Healthcare有1.6亿美元无追索权信贷安排，可扩展至2亿美元[422] - 截至2024年12月31日，SLR Healthcare投资组合承诺约2.883亿美元，净贷款投资1.302亿美元，总资产1.385亿美元；2023年分别为2.55亿美元、1.113亿美元和1.186亿美元[423] SLR Business Credit - 2017年10月20日公司以约5100万美元收购North Mill Capital 100%股权，后续多次交易，2024年9月27日以约1.27亿美元收购资产保理组合和业务[424] - 截至2024年12月31日，SLR Business Credit投资组合承诺约8.58亿美元，已融资4.884亿美元，总资产5.271亿美元；2023年分别为6.109亿美元、2.735亿美元和3.153亿美元[425] SSLP - 2022年10月12日公司与投资者成立合资企业SLR Senior Lending Program，双方初始股权承诺各5000万美元，2024年12月31日借款9660万美元[427][428] - 截至2024年12月31日，SSLP投资组合成本为177,236,000美元，公允价值为178,740,000美元[432] 公司财务关键指标变化 - 2024年和2023年12月31日，公司现金及其他资产分别为18,721千美元和8,613千美元，总资产分别为197,461千美元和195,868千美元[439] - 2024年和2023年12月31日，公司未偿还债务分别为95,028千美元和105,203千美元，票面金额分别为96,600千美元和106,900千美元[439] - 2024年和2023年12月31日，公司总负债分别为99,279千美元和108,070千美元，成员权益分别为98,182千美元和87,798千美元[439] - 2024年和2023年，公司利息收入分别为24,330千美元和10,209千美元，服务费用分别为512千美元和224千美元[440] - 2024年和2023年，公司利息及其他信贷安排费用分别为10,916千美元和6,517千美元，其他一般及行政费用分别为157千美元和195千美元[440] - 2024年和2023年，公司总费用分别为11,585千美元和6,936千美元，净投资收入分别为12,745千美元和3,273千美元[440] - 2024年和2023年，公司投资实现收益分别为320千美元和30千美元，投资未实现收益净变化分别为308千美元和1,166千美元[440] - 2024年和2023年，公司投资实现和未实现净收益分别为628千美元和1,196千美元，净收入分别为13,373千美元和4,469千美元[440] - 2024和2023财年，资本化实物支付（PIK）收入分别为710万美元和1110万美元[448] - 2024和2023财年，总投资毛收入分别为2.324亿美元和2.293亿美元，增长主要源于股息收入增加[453] - 2024和2023财年，净费用分别为1.361亿美元和1.372亿美元，减少主要因平均借款利息费用降低和一般行政费用减少[454] - 2024和2023财年，净投资收入分别为9630万美元和9210万美元，每股平均净投资收入分别为1.77美元和1.69美元[455] - 2024和2023财年，资产和负债未实现收益净变化分别为170万美元和1230万美元[457] - 2024和2023财年，运营导致的净资产净增加分别为9580万美元和7640万美元，每股平均收益分别为1.76美元和1.40美元[458] - 2024年和2023年12月31日，公司总资产分别为24.49417亿美元和25.23868亿美元[526] - 2024年和2023年12月31日，公司总负债分别为14.56491亿美元和15.37229亿美元[526] - 2024年和2023年12月31日，公司总净资产分别为9.92926亿美元和9.86639亿美元[526] - 2024年、2023年和2022年，公司总投资收入分别为2.32431亿美元、2.29312亿美元和1.77505亿美元[529] - 2024年、2023年和2022年，公司总费用分别为1.36274亿美元、1.37721亿美元和1.02666亿美元[529] - 2024年、2023年和2022年，公司净投资收入分别为9631万美元、9209.1万美元和7636.6万美元[529] - 2024年、2023年和2022年，公司投资和现金等价物实现和未实现净损失分别为55.3万美元、1570.3万美元和5802.4万美元[529] - 2024年、2023年和2022年，公司运营导致的净资产净增加分别为9575.7万美元、7638.8万美元和1834.2万美元[529] - 2024年、2023年和2022年，公司每股收益分别为1.76美元、1.40美元和0.35美元[529] - 2024年净投资收入为96,310美元，2023年为92,091美元，2022年为76,366美元[532] - 2024年净实现损失为2,252美元，2023年为27,983美元，2022年为36,485美元[532] - 2024年经营活动产生的净资产净增加额为95,757美元，2023年为76,388美元，2022年为18,342美元[532][535] - 2024年向股东的净分配额为89,470美元，2023年为89,470美元，2022年为84,693美元[532] - 2024年经营活动提供的净现金为309,315美元，2023年使用的净现金为76,883美元，2022年提供的净现金为91,059美元[535] - 2024年融资活动使用的净现金为239,198美元，2023年使用的净现金为7,296美元，2022年提供的净现金为14,339美元[535] - 2024年现金及现金等价物净增加额为70