公司业务布局 - 公司在8个州的85个县拥有227个营业点，包括194个分行和33个贷款或行政办公室[22] - 截至2024年12月31日，银行由17个银行部门和1个公司部门组成[16] - 截至2024年12月31日，公司在外国无任何业务运营[20] - 蒙大拿州有68个营业点，占当地FDIC保险存款的25.9%；爱达荷州有30个营业点，占比8.6%等[25] 公司收购情况 - 过去五年完成四次收购，如2024年7月19日收购Rocky Mountain Bank分支，资产40.3052亿美元、贷款27.1569亿美元、存款39.669亿美元[21] - 2025年1月13日，公司宣布签署收购爱达荷银行控股公司的最终协议[21] - 2024年公司收购社区金融集团和HTLF银行六个蒙大拿分行，资产分别为7.78亿美元和4.03亿美元[168] 公司人员情况 - 截至2024年12月31日，公司雇佣3595人，其中3313人全职工作[26] - 首席信息安全官拥有超过24年网络安全和信息安全经验，持有注册信息系统安全专业人员认证超19年[139] - 首席风险官拥有超过24年金融机构风险管理经验[140] - 首席信息官拥有超过31年公司信息技术管理经验[140] 公司治理结构 - 董事会设立审计委员会、薪酬和人力资本委员会等多个委员会[31] 公司监管法规 - 公司受联邦和州法律广泛监管，包括美联储、蒙大拿州银行和金融机构部等监管[35] - 作为银行控股公司，公司受《银行控股公司法》限制，收购等行为需获美联储事先批准[36][37] - 2023年联邦银行监管机构发布加强和现代化《社区再投资法》的最终规则，新要求原定于2026年1月生效，目前该规则效力受禁令影响，FDIC仍按1995年监管框架评估银行CRA表现[47] - 公司自2019年起受交换费上限限制，2023年10月美联储就降低交换费上限并建立定期更新机制征求意见，最终规则未发布，未来交换费上限变化或对银行手续费收入产生负面影响[62] - 联邦法规要求银行和银行控股公司满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6%、总资本与风险加权资产比率8%、一级资本与总资产杠杆比率4% [64] - 为符合“资本状况良好”标准，银行需满足一级普通股资本比率至少6.5%、一级资本比率至少8%、总资本比率至少10%、一级杠杆比率至少5%且无特定资本水平要求的命令或书面指示[64] - 《巴塞尔协议III》将于2025年7月1日生效，有3年“过渡期”，2028年7月1日前需完全合规，该协议限制银行支付股息，要求银行普通股留存缓冲超过最低要求资本比率至少2.5%的风险加权资产[55] - 联邦储备政策声明表示银行控股公司支付现金股息需过去一年收益足以覆盖股息和符合资本需求等的预期收益留存率，子银行资本不足时也会限制其支付股息能力[56] - 联邦法律规定银行高管或董事在特定情况下可被联邦监管机构撤职，对银行向内部人员贷款有限制，禁止银行管理人员在资产超规定金额或在特定地理区域有办事处的其他金融机构任职[49] - 银行受多种联邦和州消费者保护法律法规约束，不遵守可能面临多种处罚，银行已建立合规系统确保消费者保护[46] - 银行存款由FDIC保险，受FDIC和MT银行部门主要监管、定期检查和法规约束，这些机构有权禁止银行从事不安全或不稳健的银行业务[45] - 《多德 - 弗兰克法案》改变银行监管结构，影响银行和银行控股公司的多项业务活动，包括公司治理、禁止金融机构特许转换、废除活期存款利息禁令等规定[57] - 总资产超100亿美元的公司受CFPB直接监管、定期检查和执法行动[67] - 《多德 - 弗兰克法案》将FDIC存款保险限额从每位储户10万美元永久提高到25万美元[78] - 安全稳健性检查方面，总资产低于30亿美元、资本充足且无监管问题的银行每18个月检查一次，其他银行每12个月检查一次[67] - FDIC自2023年上调评估率后未再改变，新费率表在储备比率达到或超过2%前有效[75] - 银行需在确定发生达到“通知事件”级别的“计算机安全事件”后36小时内通知主要银行监管机构[84] - 上市公司需在网络安全事件发生后四个工作日内披露事件的性质、范围、时间和影响[87] - 2022年多个联邦监管机构发布关于ESG的拟议政策声明和规则，并为大型银行开展气候情景分析试点[88] - 公司受严格监管，法规政策变化可能影响业务和财务状况[117][118] - 隐私和安全法规增加公司合规义务和潜在责任[121][122] - 不遵守《爱国者法案》等法规可能导致罚款、制裁并限制收购审批[123] - 公司每年进行联邦和州监管的安全稳健性检查[214] 宏观经济环境 - 2024年美联储三次下调联邦基金利率共100个基点，最后一次在12月[82] - 2024年9月美国年通胀率降至2.4%，高通胀或影响公司业务[125] - 美联储在2024年三次下调联邦基金目标利率，最近一次在12月，2025年利率可能继续下降，但时间和幅度不确定[107] 公司风险因素 - 公司贷款主要面向蒙大拿州、爱达荷州等地区的企业和个人，这些地区经济状况恶化会产生不利影响[90] - 公司历史上通过内部增长和选择性收购扩张，市场和监管条件变化可能影响未来收购能力[92] - 公司商誉达10.51亿美元，占股东权益的33%，商誉减值可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[96] - 未来收购可能对盈利能力和其他绩效指标产生不利影响，还可能导致业务中断、摊薄每股收益和账面价值[93][94][95] - 公司支付普通股股息的能力受多种因素影响，包括政府监管、盈利和资本水平，未来股息通常取决于银行的盈利水平[98] - 贷款损失准备金可能不足以覆盖实际贷款损失，经济困难时可能需大幅增加准备金，影响业务、财务状况和经营成果[99] - 银行贷款组合中商业和商业房地产贷款占比较高，信用质量恶化可能导致不良贷款显著增加，产生重大不利影响[100] - 银行房地产贷款集中度高，房地产市场恶化可能增加信用风险，需大幅增加贷款损失准备金[101] - 非 performing 资产增加会对业务、财务状况和经营成果产生不利影响，包括影响收益、增加风险和管理成本[102] - 银行投资组合中债务证券公允价值下降可能对收益和资本产生不利影响，当前利率环境下利率风险敞口增加[103][104] - 银行面临新兴技术和非传统金融服务提供商的竞争，可能影响收益、市场份额和客户合作意愿[106] - 公司章程规定业务合并需获至少80%流通股投票权批准，优先股授权或增加收购难度[116] - 公司面临信息安全风险，黑客攻击可能破坏关键业务服务[111] - 公司面临第三方运营中断、故障等风险，第三方也可能攻击公司运营系统[112] - 人工智能技术发展可能影响公司业务，监管政策尚不确定[114][115] - 公司业务依赖高级管理团队，人员意外流失可能产生不利影响[128] - 气候变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[131] 公司财务数据 - 截至2024年12月31日，公司共有227处房产，其中租赁39处，自有188处，净账面价值为3.81293亿美元[144] - 截至2024年12月31日，公司普通股约有1968名登记股东，收盘价为每股50.22美元[148] - 2024年，公司宣布的普通股现金股息总额为每股1.32美元，且当年未进行股票回购[149] - 2019 - 2024年公司普通股累计总回报分别为100.00、103.83、131.29、117.63、102.32、128.28[151] - 2019 - 2024年罗素2000指数累计总回报分别为100.00、119.96、137.74、109.59、128.14、142.93[151] - 2019 - 2024年KBW纳斯达克地区银行指数累计总回报分别为100.00、91.29、124.74、116.10、115.64、130.90[151] - 公司未发现当前有合理可能对公司业务战略、经营成果或财务状况产生重大影响的网络安全威胁[142] - 2024年净收入1.9亿美元，较2023年的2.23亿美元减少3280万美元，降幅15%[164] - 2024年摊薄后每股收益1.68美元，较2023年的2.01美元下降16%[164] - 2024年净利息收入7.05亿美元，较2023年增加1300万美元，增幅2%[164] - 2024年非利息支出5.78亿美元，较2023年增加5110万美元，增幅10%[164] - 2024年净息差2.77%，较2023年的2.73%增加4个基点[165] - 2024年末资产279.03亿美元，较2023年末增加1.6亿美元，增幅1%[166] - 2024年贷款增长10.64亿美元，增幅7%[166] - 2024年末存款205.47亿美元，较2023年末增加6.18亿美元，增幅3%[166] - 2024年末非 performing资产2780万美元，高于2023年末的2560万美元[167] - 2024年末公司总资产279.03亿美元，较上年末增加1.60亿美元，增幅1%[171] - 2024年末现金及现金等价物8.48亿美元，较上年末减少5.06亿美元，降幅37%[171] - 2024年末贷款组合172.62亿美元，较上年末增加10.64亿美元，增幅7%[172] - 2024年末总存款205.47亿美元，较上年末增加6.18亿美元，增幅3%[175] - 2024年末总负债246.79亿美元，较上年末减少0.43亿美元[174] - 2024年末股东权益32.24亿美元，较上年末增加2.04亿美元，增幅7%[177] - 2024年净利息收入7.05亿美元，较2023年增加0.13亿美元，增幅2%[181] - 2024年利息收入11.40亿美元，较上年增加1.22亿美元，增幅12%[181] - 2024年利息支出4.35亿美元，较上年增加1.09亿美元，增幅34%[182] - 2024年非利息收入1.28亿美元，较上年增加0.104亿美元，增幅9%[184] - 2024年非利息总费用为5.78亿美元，较上一年增加5110万美元，增幅10%[185] - 2024年薪酬和员工福利费用为3.37亿美元，较上一年增加2790万美元，增幅9%[185] - 2024年监管评估和保险费用为2420万美元，较上一年减少450万美元，降幅16%[185] - 2024年其他费用为1.04亿美元，较上一年增加1730万美元，增幅20%[185] - 2024年信贷损失拨备费用为2830万美元，较上一年增加1350万美元，增幅91%[186] - 2024年净冲销额为1390万美元，上一年为1030万美元[186] - 2024年效率比率为66.71%，2023年为62.85%[187] - 2024年12月31日，公司债务证券总额为75.40052亿美元，2023年为82.8813亿美元[190] - 2024年12月31日，可供出售债务证券为42.45205亿美元，占比57%；持有至到期债务证券为32.94847亿美元，占比43%[190] - 2024年12月31日，公司持有的州和地方政府证券摊余成本为1.691587亿美元，公允价值为1.479838亿美元[194] - 截至2024年12月31日，可供出售债务证券总额为4245205千美元，收益率1.70%；持有至到期债务证券总额为3294847千美元，收益率2.04%[198] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，贷款应收款净额分别为17055808千美元和16005325千美元[201] 公司贷款业务数据 - 2024年12月31日，商业房地产贷款占贷款组合的64%，金额为10963713千美元[201] - 2024年12月31日，商业房地产贷款中，其他商业房地产占比22.8%，金额为2504956千美元；办公室占比13.6%，金额为1489032千美元[201] - 2024年12月31日，商业房地产贷款按地理位置划分，蒙大拿州占比27.2%，金额为2978830千美元；犹他州占比17.6%，金额为1927838千美元[202] - 截至2024年12月31日，商业房地产贷款平均贷款余额为778千美元，平均贷款价值比为59%[202] - 2024年12月31日，可变利率在一年或更短时间内到期或重新定价的贷款总额为3963804千美元[203] - 公司住宅房地产贷款活动包括建设和永久贷款的发起，贷款价值比一般限制在评估价值或购买价格较低者的80%[204] - 消费者土地或地块贷款期限为3 - 5年，贷款价值比限于评估价值或成本的75%中的较低者[205] - 未开发土地和土地开发贷款期限通常为18个月 - 2年，贷款价值比不超过成本的75%或评估折扣后批量销售估计价值的65%中的较低者；未开发土地贷款期限一般为5 - 10年，贷款价值比不超过评估价值或成本的50%中的较低者[206] - 住宅建筑商指导额度中的个别贷款期限一般不超过1年[207] - 建设贷款在贷款期限内至少每月检查一次抵押物，