定期贷款情况 - 截至2024年12月31日，新定期贷款未偿还本金总额为20.142亿美元，利率为11.356%；2023年12月31日，现有定期贷款未偿还本金余额为19.05亿美元，利率为8.474%[418,420,424] - 新定期贷款利率根据公司及其子公司合并总杠杆率而定，为基准利率加500 - 600个基点或Term SOFR加600 - 700个基点[418] - 现有定期贷款利率根据选择不同，为基准利率或Term SOFR加一定利差[419] - 市场利率变动100个基点，2024年新定期贷款利息费用将增减约2010万美元，2023年现有定期贷款利息费用将增减1910万美元[421,424] - 截至2024年12月31日，新定期贷款未偿还本金余额20.142亿美元，2029年1月4日到期，若特定条件满足则提前至2028年10月5日到期，本金按每年1.00%季度摊销[594][595][596] - 新定期贷款利率为基准利率加500 - 600个基点或Term SOFR加600 - 700个基点，交付特定财务报表前为基准利率加600个基点或Term SOFR加700个基点[597] - 现有定期贷款未摊销折扣650万美元和支付给贷款人的费用4570万美元作为新定期贷款递延费用，按实际利率法在贷款期限内摊销[600] - 现有定期贷款利率为基准利率或Term SOFR加相应信贷利差调整[604] 固定利率金融工具情况 - 截至2024年12月31日，固定利率金融工具包括可交换票据4.276亿美元、现有第一留置权票据9.5亿美元等；市场利率变动100个基点，其公允价值将分别增减约6560万美元和6290万美元[425] - 截至2023年12月31日，固定利率金融工具包括现有第一留置权票据9.5亿美元、第二留置权票据9.689亿美元等；市场利率变动100个基点，其公允价值将分别增减约5970万美元和5750万美元[426] 公司经营与风险 - 为实现经营活动产生正现金流，收入需从当前水平提高至至少与疫情前相当，但电影发行安排变化等因素可能对收入和观影人数产生负面影响[12] - 再融资交易存在风险，如可交换票据潜在稀释普通股、债务展期可能不足以解决流动性问题、相关诉讼影响股价和资本结构[12] - 公司面临诸多风险，包括现有现金和借款能力能否满足运营资金需求、分销商业务模式变化、消费者观影行为改变等[12] 利率与外汇汇率对财务结果的影响 - 公司财务结果受利率和外汇汇率波动影响，分析采用假设利率变动100个基点和外汇汇率变动10%来展示对净收入的潜在影响[416,417] - 假设外币换算率提高10%，2024年国际影院合计净亏损将增加约900万美元，2023年将增加约1090万美元[427] - 2024年外币换算率较2023年增加约0.7%[428] 公司财务报告相关评价 - 管理层认为公司截至2024年12月31日财务报告内部控制有效[430] - 独立注册会计师事务所认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况、经营成果和现金流量[433] - 独立注册会计师事务所对公司截至2024年12月31日财务报告内部控制发表无保留意见[434] - 独立注册会计师事务所认为公司截至2024年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[451] - 公司财务报表由管理层负责，独立注册会计师事务所负责发表审计意见[435] - 独立注册会计师事务所自2020年起担任公司审计机构[449] 关键财务指标变化 - 2024年总营收46.372亿美元，较2023年的48.126亿美元下降3.64%[459] - 2024年净亏损3.526亿美元，较2023年的3.966亿美元收窄11.1%[459] - 2024年基本和摊薄后每股净亏损1.06美元，较2023年的2.37美元收窄55.27%[459] - 2024年加权平均流通股数为3.3292亿股，较2023年的1.67644亿股增加98.59%[459] - 2024年综合全面亏损4.064亿美元，较2023年的3.975亿美元扩大2.24%[461] - 截至2024年底总资产82.475亿美元，较2023年底的90.092亿美元下降8.46%[464] - 截至2024年底总负债100.08亿美元，较2023年底的108.571亿美元下降7.82%[464] - 2024年经营活动净现金使用量为5080万美元，较2023年的2.152亿美元减少76.4%[466] - 2024年投资活动净现金使用量为2.429亿美元，较2023年的1.801亿美元增加34.87%[466] - 2024年融资活动净收益为2.549亿美元，较2023年的8.327亿美元减少69.39%[466] - 2024年末现金及现金等价物和受限现金为6.808亿美元，年初为9.114亿美元[467] - 2024年净亏损3.526亿美元，2023年为3.966亿美元，2022年为9.736亿美元[470] - 2024年其他综合亏损为5380万美元，2023年为90万美元，2022年为4920万美元[470] - 2024年股份发行所得为2.535亿美元，2023年为7.603亿美元，2022年为2.176亿美元[470] - 2024年末股东赤字为17.605亿美元，2023年末为18.479亿美元，2022年末为26.245亿美元[470] - 2024年支付利息4.016亿美元，2023年为4.212亿美元，2022年为3.79亿美元[467] - 2024年支付所得税净额为70万美元，2023年为430万美元，2022年为80万美元[467] - 2024年北美票房总收入较2019年下降约23%[477] 公司股权与股息相关 - 2022年8月4日公司宣布特别股息，具有股票拆分效果；2023年8月24日进行1:10反向股票拆分[474][475] 公司现金状况与业务运营 - 公司认为现有现金及运营产生的现金足以维持当前及未来十二个月运营，但长期现金消耗率不可持续[477] 公司业务相关款项 - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司记录的电影应付款分别为1.439亿美元和1.309亿美元[488] - 2024年，来自公司七大电影发行商的影片约占美国门票收入的84%；在欧洲，约74%的票房收入来自五大电影发行商集团[488] - 公司礼品卡销售渠道的估计未兑换率为当月礼品卡销售额的13% - 19%，预计未兑换收入将在未来24个月按实际兑换模式确认为其他影院收入[486] 公司成本与费用相关 - 广告成本在2024年、2023年和2022年分别为2220万美元、4360万美元和2800万美元[496] - 2024年，公司记录的与衍生负债公允价值调整相关的其他费用（收入）为 - 7580万美元[503] - 2022 - 2024年软件摊销费用分别为3440万美元、2540万美元和2330万美元[508] - 2023 - 2024年应付账款中支票金额分别为300万美元和10万美元[509] - 2022 - 2024年长寿命资产减值分别为1.331亿美元、1.069亿美元和7230万美元，2023年其他资产减值为100万美元[514] - 2024年美国市场39家拥有469块屏幕的影院和国际市场23家拥有188块屏幕的影院非现金减值分别为5190万美元和2040万美元[514] - 2024 - 2023年美国养老金累计福利义务分别为7380万美元和7930万美元，国际分别为6370万美元和7190万美元[519] - 2025 - 2029年美国和国际养老金预计支付金额分别为（单位：百万美元）：2025年47和39，2026年48和40，2027年49和41，2028年53和43，2029年55和44；2030 - 2034年分别为279和241[523] - 2024 - 2023年确定美国养老金福利义务的折现率分别为5.43%和4.76%，国际分别为5.18%和4.53%[521] - 2024 - 2022年净定期福利成本（信贷）分别为180万美元、140万美元和 - 60万美元[522] - 2024 - 2022年设定提存计划费用分别为1050万美元、980万美元和900万美元[526] - 公司一般责任险每次事故自保上限为100万美元，工伤赔偿每次事故免赔额为50万美元，2024年末和2023年末伤亡保险准备金分别为2570万美元和2280万美元，2024年、2023年和2022年相关费用分别为6550万美元、5310万美元和4980万美元[529] - 2024年、2023年和2022年公司在其他收入中确认的政府补助分别为10万美元、480万美元和2580万美元，同期作为物业净值减少确认的政府补助分别为450万美元、320万美元和190万美元[531][532] - 2024年和2023年公司在国际市场获得的税收抵免分别为970万美元和1000万美元[533] - 2024年、2023年和2022年公司其他费用（收入）分别为 - 1.562亿美元、 - 7680万美元和5520万美元[534] - 2024年总租赁成本为9.892亿美元，2023年为9.674亿美元，2022年为9.722亿美元[550] - 2024年、2023年和2022年折旧费用分别为2.954亿美元、3.375亿美元和3.59亿美元[557] 公司投资相关 - 2022年12月30日公司协议出售沙特影院公司10.0%的投资，获1.125亿沙特里亚尔（3000万美元），2023年确认1550万美元投资收益[561] - 2022年3月14日公司购买230万份赫克罗夫特单位，每份含一股普通股和一份认股权证，行权价10.68美元，期限至2027年3月[562] - 2022 - 2024年公司在赫克罗夫特投资上分别确认未实现损失630万、1260万和300万美元[563] - 2022年3月NCM CUA为公司带来5954646个普通股单位，公允价值1500万美元，同年公司出售NCM股份获150万美元，确认1350万美元已实现损失[564] - 2022年DCIP停止运营，公司获340万美元清算分配并确认为收益[565] - 截至2024年12月31日，非合并权益法投资的总资产4.298亿美元，总负债5.119亿美元，股东赤字8210万美元；公司记录投资5360万美元[566] - 2022 - 2024年非合并权益法投资的收入分别为4.128亿、4.256亿和4.735亿美元，净亏损分别为8540万、2430万和1640万美元[566] 公司资产与负债相关 - 截至2024年12月31日，美国市场和国际市场的现金及现金等价物分别为5.13亿美元和1.193亿美元；2023年分别为7.523亿美元和1.32亿美元[497] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司记录的商誉分别为23.011亿美元和23.587亿美元[505] - 截至2024年12月31日，美国市场和国际市场的受限现金分别为2070万美元和2780万美元；2023年分别为0和2710万美元[499] - 2024年和2023年，公司在年度评估日得出结论，两个报告单元的公允价值不太可能低于各自的账面价值，且在2024年年度评估日至12月31日期间未发生触发事件[507] - 截至2024年12月31日，商誉账面价值为23.011亿美元，2023年为23.587亿美元[559] - 截至2024年12月31日，公司其他资产和负债中，其他流动资产9830万美元，其他长期资产1.925亿美元，应计费用和其他负债3.406亿美元，其他长期负债8190万美元[569] - 截至2024年12月31日，公司企业借款和融资租赁负债的总账面价值41.244亿美元，非流动账面价值40.558亿美元[570] - 截至2024年12月31日，公司企业借款本金总额为41.345亿美元，其中2025年需偿还6420万美元，2026年需偿还1.929亿美元，2027年需偿还5.451亿美元，2028年需偿还1950万美元，2029年需偿还28.852亿美元，之后需偿还4.276亿美元[571] - 截至2024年12月31日，总租赁付款额为61.757亿美元，扣除利息后经营和融资租赁负债分别为41.525亿美元和4930万美元[552] - 截至2024年12月31日，经营租赁加权平均剩余期限为8.1年，折现率为10.7%；融资租赁为13.2年，折现率为6.4%[550] - 截至2024年12月31日，未兑换礼品卡和兑换