全年财务关键指标变化 - 2024年全年GAAP净收入为11亿美元，较上一年增加13亿美元；调整后净收入为14亿美元，较上一年增加3.32亿美元；调整后每股收益为6.83美元，较上一年增加2.11美元[2][6][7] - 2024年全年调整后EBITDA为38亿美元，自由现金流（FCFbG）为21亿美元[2] - 2024年全年净收入为11.25亿美元，调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为37.89亿美元[54] - 2024年全年调整后净收入为14.08亿美元，调整后每股收益为6.83美元[54] - 2024年全年总营收为281.62亿美元，其中德州、东部、西部/服务/其他、Vivint Smart Home营收分别为106.53亿、117.57亿、38.72亿、19.32亿美元[55] - 2024年全年销售成本为202.61亿美元，经济毛利润为79.01亿美元[55] - 2024年全年运营及维护等运营成本为19.29亿美元，销售、营销、一般及行政费用为18.98亿美元[55] - 2024年全年信贷损失拨备为3.12亿美元[55] - 2024年全年加权平均流通普通股基本股数为2.06亿股[54] - 2023年全年公司净亏损2.02亿美元，调整后EBITDA为33.19亿美元，调整后净利润为10.76亿美元[56] - 2023年全年公司调整后每股收益为4.72美元，加权平均普通股基本流通股数为2.28亿股[56] - 2023年全年公司总营收为287.11亿美元，其中德州、东部、其他、Vivint Smart Home营收分别为104.76亿、125.22亿、41.78亿、15.49亿美元[57] - 2023年全年公司燃料、采购能源及其他销售成本为216.02亿美元，经济毛利润为71.09亿美元[57] - 2023年全年公司运营及维护等运营成本为18.63亿美元，销售、营销、一般及行政费用为17.32亿美元[57] - 2023年全年公司信贷损失拨备为2.51亿美元，其他项目为 - 0.56亿美元[57] - 2023年全年公司折旧和摊销费用为12.95亿美元，调整后利息费用净额为6.06亿美元[56] - 2023年全年公司调整前所得税前收入为14.18亿美元，调整后所得税费用为2.88亿美元[56] - 2023年全年公司土地销售现金收入为2.4亿美元，财产保险收益为1.64亿美元[56] - 2023年全年公司因天然气和电力价格下跌等因素损失29亿美元，部分被德州电力价格波动带来的收益抵消[56] - 2024年和2023年调整后净利润分别为14.08亿美元和10.76亿美元，调整后每股收益（摊薄）分别为6.64美元和4.68美元[59] - 2024年和2023年加权平均流通普通股（基本）分别为2.06亿股和2.28亿股，加权平均流通普通股（摊薄）分别为2.12亿股和2.3亿股[59] - 截至2024年和2023年12月31日的十二个月，自由现金流（FCFbG）分别为20.62亿美元和19.25亿美元[63] - 2024年全年调整后经营活动提供的现金为21.98亿美元[63][64] 第四季度财务关键指标变化 - 2024年第四季度调整后EBITDA为9.02亿美元，调整后净收入为3.16亿美元，调整后每股收益为1.56美元[47] - 2024年第四季度利息费用（净额）为1.09亿美元，所得税费用为0.72亿美元，债务清偿损失为1.22亿美元[47] - 2024年第四季度折旧和摊销为3.58亿美元，ARO费用为0.05亿美元，合同和排放信用摊销（净额）为0.1亿美元[47] - 2024年第四季度经济套期保值的按市值计价（MtM）收益为-4.89亿美元[47] - 2024年第四季度公司总营收为68.58亿美元，2023年第四季度为67.67亿美元[48][51] - 2024年第四季度调整后EBITDA为9.02亿美元，2023年第四季度为8.61亿美元[48][51] - 2024年第四季度经济毛利润为19.68亿美元，2023年第四季度为18.18亿美元[48][51] - 2024年第四季度运营与维护等运营成本为4.9亿美元，2023年第四季度为4.39亿美元[48][51] - 2024年第四季度销售、营销、一般及行政费用为4.88亿美元，2023年第四季度为4.61亿美元[48][51] - 2024年第四季度信贷损失拨备为8600万美元，2023年第四季度为8500万美元[48][51] - 2023年第四季度净收入/亏损为4.82亿美元，调整后EBITDA为8.61亿美元，调整后净收入为2.53亿美元，调整后每股收益为1.13美元[50] - 2023年第四季度经济套期保值的按市值计价（MtM）损失为9.3亿美元，主要由东部地区天然气和电力价格大幅波动导致的未实现非现金按市值计价损失驱动[50] - 2024年第四季度财报排除了3500万美元的MtM损失和400万美元的合同摊销[48] - 2023年第四季度财报排除了4800万美元的MtM收益和800万美元的合同摊销[51] - 2024年第四季度可用于普通股股东的净收入为6.27亿美元，2023年同期为4.66亿美元[53] - 2024年第四季度调整后净收入为3.16亿美元，摊薄后每股收益为1.52美元；2023年同期调整后净收入为2.53亿美元，摊薄后每股收益为1.11美元[53] - 2024年第四季度加权平均流通普通股基本股数为2.02亿股，摊薄股数为2.08亿股；2023年同期基本股数为2.23亿股，摊薄股数为2.27亿股[53] - 截至2024年和2023年12月31日的三个月，自由现金流（FCFbG）分别为6.24亿美元和9.42亿美元[61] 多年财务数据对比 - 2024年、2023年、2022年公司营收分别为281.30亿美元、288.23亿美元、315.43亿美元[34] - 2024年、2023年、2022年公司净利润分别为11.25亿美元、-2.02亿美元、12.21亿美元[34] - 2024年、2023年、2022年公司综合收益分别为10.99亿美元、-1.63亿美元、11.70亿美元[37] - 截至2024年和2023年12月31日，公司总资产分别为240.22亿美元、260.38亿美元[40] - 截至2024年和2023年12月31日，公司总负债分别为215.44亿美元、231.32亿美元[42] - 截至2024年和2023年12月31日，公司股东权益分别为24.78亿美元、29.06亿美元[42] - 2024年基本每股收益为5.14美元，摊薄后每股收益为4.99美元；2023年基本和摊薄后每股收益均为 - 1.12美元；2022年基本和摊薄后每股收益均为5.17美元[34] - 2024年经营活动产生的现金流量为23.06亿美元，2023年为-2.21亿美元，2022年为3.6亿美元[44] - 2024年投资活动使用的现金流量为-0.24亿美元，2023年为-9.1亿美元，2022年为-3.32亿美元[44] - 2024年融资活动使用的现金流量为-17.55亿美元，2023年为-4亿美元，2022年为10.43亿美元[45] - 2024年现金及现金等价物、交易对手存入资金和受限现金净增加5.24亿美元，2023年净减少15.29亿美元，2022年净增加10.68亿美元[45] - 2024年末现金及现金等价物、交易对手存入资金和受限现金为11.73亿美元，2023年末为6.49亿美元，2022年末为21.78亿美元[45] 未来财务指引 - 重申2025年调整后每股收益指引为6.75 - 7.75美元，FCFbG为19.75 - 22.25亿美元[3][10] - 2025年净收入预计在10.25 - 12.25亿美元之间[65][67] - 2025年调整后EBITDA预计在37.25 - 39.75亿美元之间[65] - 2025年调整后净收入预计在13.3 - 15.3亿美元之间[65][67][69] - 2025年调整后每股收益预计在6.75 - 7.75美元之间[65][67] - 2025年利息费用净额为6.35亿美元[65] - 2025年所得税费用预计在3.9 - 4.4亿美元之间[65][67] - 2025年折旧和摊销为14亿美元[65][67][69] - 2025年运营活动提供的现金预计在20.85 - 23.35亿美元之间[69] - 2025年增长投资前自由现金流预计在19.75 - 22.25亿美元之间[69] 股东回报 - 2024年向股东返还12.63亿美元资本，其中包括9.25亿美元股票回购和3.38亿美元普通股股息；2025年计划进行13亿美元股票回购和约3.45亿美元普通股股息，截至2025年2月20日已执行1.74亿美元股票回购[12][13] - 2025年1月22日宣布季度股息为每股0.44美元，年化后为每股1.76美元，较上一年增长8%[14] 业务项目进展 - 与GE Vernova和Kiewit签署项目开发协议，将在2029 - 2032年建设多达5.4GW新燃气发电项目；与两家数据中心开发商签署意向书，初始阶段目标为400MW[5][17][18] - 1.5GW德州棕地天然气新建项目推进，1.1GW进入德州能源基金尽职调查，T.H. Wharton电厂涡轮已到场，预计2026年夏季商业运营[5][20] 各地区及业务线财务数据 - 2024年零售能源业务利润率高，发电舰队可用率达88%；智能家居业务净用户增长超5%，利润率扩张6%，留存率达90%[8] - 2024年德州调整后EBITDA为15.82亿美元，较上一年减少1.1亿美元；东部为10.06亿美元，较上一年增加2.26亿美元；西部/服务/其他为2.01亿美元，较上一年增加1.44亿美元；Vivint Smart Home为10亿美元，较上一年增加2.1亿美元[21][22][23][24] - 2024年净收入为6.43亿美元，其中德州2.73亿美元、东部6.86亿美元、其他0.07亿美元、Vivint Smart Home 0.11亿美元、公司/抵消项-3.34亿美元[47] 现金流相关 - 截至2024年12月31日，公司无限制现金为10亿美元，信贷额度可用45亿美元，总流动性为54亿美元，较2023年12月31日增加6亿美元[25] - 2024年发行长期债务所得款项为32亿美元，出售资产所得款项（扣除处置现金）为4.92亿美元[64] - 2024年支付当前和长期债务为32.55亿美元，支付股票回购活动和消费税为9.35亿美元[64] - 2024年支付优先股和普通股股东股息为4.05亿美元，支付债务清偿成本为2.62亿美元[64] - 2024年维护和环境资本支出（净额）为2.61亿美元，投资和整合资本支出为2.08亿美元[64] - 2024年总流动性变化为6亿美元[64] 前瞻性陈述相关 - 公司前瞻性陈述涉及未来营收、收益、债务等多方面，但实际结果可能与预期有重大差异，受多种因素影响[28][29][30] - 公司不承担更新或修订前瞻性陈述的义务，除非法律要求[31] 非GAAP财务指标使用 - 公司使用调整后EBITDA、调整后净收入等非GAAP财务指标评估经营业绩和增长[71][72][73]