门店运营情况 - 截至2024年12月31日，公司在31个州和哥伦比亚特区运营142家门店，平均面积约20,000平方英尺[142] - 2023年新开1家店[145] - 2025年公司不计划开设新店，打算关闭2家亏损门店[148] 财务数据关键指标变化 - 2022 - 2024年净销售额分别为3.94702亿美元、3.77146亿美元、3.47071亿美元；营业收入分别为2260.9万美元、1615.8万美元、351.7万美元；经营活动提供的净现金分别为271.5万美元、6206万美元、2710.7万美元[145] - 公司毛利率从2023年的64.4%提高130个基点至2024年的65.7% [146] - 2024年销售、一般和行政费用较2023年减少250万美元，降幅1.1%，至2.244亿美元[147] - 2024年公司关闭新泽西代顿的配送中心、削减总部人员并关闭中国北京的贸易公司办公室，预计每年节省280 - 410万美元费用[148] - 现金余额从2023年12月31日的860万美元增至2024年12月31日的2100万美元，增加1240万美元[149] - 2024年经营现金流为2710.7万美元，用于购买物业、厂房和设备的资金为1450万美元[149] - 2024年净销售额为34.7071亿美元，较2023年减少3010万美元，降幅8.0%，可比门店销售额下降7.8%[162][163] - 2024年毛利润为22.7874亿美元，较2023年减少1520万美元，降幅6.2%，毛利率从2023年的64.4%提升至65.7%[162][164] - 2024年销售、一般和行政费用为22.4357亿美元，较2023年减少250万美元，降幅1.1%[162][165] - 2024年利息费用较2023年减少190万美元，主要因平均债务水平下降[166] - 2024年所得税拨备较2023年减少300万美元，有效税率从28.0%升至28.4%[167] - 2024年净利润为2321万美元，占销售额0.7%，2023年为1.0071亿美元，占比2.7%[162] - 2024年调整后EBITDA为2.2614亿美元，调整后EBITDA利润率为6.5%[151] - 2024年末现金及现金等价物为2.0957亿美元，存货为8.6267亿美元[151] - 2024年末总债务为0，2022年为4540万美元，2021年为500万美元[151] - 2024年经营活动提供的净现金为2.7107亿美元，投资活动使用的净现金为1.4336亿美元，融资活动使用的净现金为50.3万美元[151] - 2020 - 2024年调整后EBITDA分别为39953千美元、50255千美元、49583千美元、38779千美元、22614千美元，占净销售额的百分比分别为12.3%、13.6%、12.6%、10.3%、6.5%[172] - 2024 - 2023年税前资本回报率分别为2.9%、12.4%，资本使用额分别为122560千美元、130323千美元[173] - 2024年12月31日公司现金及现金等价物为2100万美元[174] - 2024 - 2022年资本支出分别为1.45亿美元、1.53亿美元、1.40亿美元[181] - 2024 - 2022年经营活动提供的净现金分别为62060千美元、27107千美元、2715千美元[184] - 2024 - 2022年投资活动使用的净现金分别为15255千美元、14336千美元、14027千美元[184] - 2024 - 2022年融资活动（使用）提供的净现金分别为(45928)千美元、(503)千美元、9114千美元[184] - 2024、2023和2022财年公司分别记录资产减值费用0.9百万美元、1.0百万美元和0.4百万美元[197] 市场趋势相关 - 2021 - 2024年住房周转率下降近35%，2024年可比门店销售额下降7.8% [145] 信贷与债务情况 - 截至2023年和2024年12月31日，公司循环信贷额度无未偿还借款[149] - 公司信贷协议提供7500万美元的循环信贷额度，到期日为2027年9月30日[175] - 2024年12月31日公司循环信贷额度有7380万美元可用于借款[177] 租赁负债情况 - 2024年12月31日公司经营租赁下的租赁负债总计1.426亿美元，未来五年每年的合同租赁付款在1650万美元至4000万美元之间[178] 市场风险情况 - 公司面临的市场风险主要包括通胀、利率风险和信用集中风险[199] 借款利率情况 - 公司借款利率依据不同情况而定，调整后期限SOFR利率加1.25% - 1.75%的利差，调整后每日简单SOFR加1.25% - 1.75%的利差，或替代基准利率加0.25% - 0.75%的利差[201] 利率影响情况 - 截至2024年12月31日，若利率在未来12个月提高1个百分点，因年底已还清债务余额，不会影响税前收益或现金流[201] 金融工具交易情况 - 公司目前不进行任何利率套期保值活动，也不打算为获利而交易衍生证券[202] 信用集中风险情况 - 可能使公司面临信用集中风险的金融工具主要是现金存款，投资于金融机构的金额通常超过FDIC保险限额[203]